Все записи с тэгом налогообложение

Сложность стратегии:    

10 сентября на Трейдерской Субботе в AllDerivatives Café Сергей Калинин, руководитель налоговой практики адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры», рассказал о нюансах автоматического обмена налоговой информацией, которое начнет действовать в 2017-2018 гг., согласно соглашению ОЭСР и представил обзор популярных среди трейдеров международных юрисдикций с точки зрения ставок и льгот по налогообложению, получения вида на жительство и гражданства.

Юрисдикции:

  • Великобритания (+опыт переезда Олега Мубаракшина в Лондон и обустройства по рабочей визе),
  • США,
  • Швейцария,
  • Кипр (+ практические советы «Как свалить на Кипр» от переехавшего туда опционного трейдера Александра Кургузкина)
  • Болгария,
  • Эстония,
  • Литва,
  • Новая Зеландия.

Презентация к докладу Сергея Калинина
Часть 1

Часть 2

Часть 3

Бонус: список стран, которые не будут обмениваться информацией о счетах автоматически

Где жить, открывать компанию и платить налоги? Об оптимальных юрисдикциях и новациях НК для трейдера расскажет Сергей Калинин, глава налоговой практики адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры».

Есть ли сегодня на рынке США стратегии/инструменты, где можно сделать привычную россиянину доходность? Егор Романюк, опционный трейдер с 16-летним опытом на рынках США, поделится стратегиями прикрытой продажи опционов с высокой на текущем рынке волатильностью 20-30. Речь пойдет об опционах на такие ETF и ETN, как DWTI, UWTI, RUSS, RUSL, VXX, UVXY.

Регистрация на Трейдерскую Субботу в AllDerivatives 10 сентября открыта. Раньше оплачиваете – меньший взнос! 🙂

Сложность стратегии:    

Из доклада:

В 2014 году ведущие экономики мира недополучили в госбюджеты $1 000 000 000 000 вследствие уклонения от налогов. Личный выбор человека — быть законопослушным и все декларировать, либо обманывать, мошенничать, нарушать закон.

Начиная с вступления в силу закона о налогообложении иностранных счетов FATCA в июле 2014 в США, весь мир — Великобритания, Германия, Франция, Россия и др. — идёт к тому, что все международные финансовые операции гражданина будут прозрачны и известны налоговым органам его страны.

George A Petch, основатель и CEO Eminent Investment Advice на Английском Четверге в AllDerivatives Cafe, 1/10/2015
Перевод: Алина Ананьева

Сложность стратегии:    

Готовя большую статью об опционном рынке, я задала один и тот же вопрос опытным трейдерам и экспертам из корпоративного и частного сегмента. «Как изменился опционный трейдинг в 2015 году в сравнении с торговлей в 2007?»

Илья Коровин, частный трейдер и управлящюий, а также спикер IX Народной опционной конференции 17 октября, дал практичный и объективный обзор, как изменились правила и инфраструктура опционного рынка.

  1. Появление маржируемых опционов и переход на них с немаржируемых. Очень позитивные изменения. Вариационка по опционам стала начисляться он-лайн, как и по фьючерсам, стало намного проще отслеживать реальное состояние счета и считать риски. Особенно актуально это для стратегий с преобладанием непокрытой продажи опционов. Раньше вся премия начислялась Вам на счет в момент продажи опционов и Вы видели состояние счета как бы уже на экспирацию, с еще неполученной фиксированной прибылью от продажи, хотя на самом деле Ваши позиции изменялись в зависимости от изменения цен на проданные опционы и в том числе, могли приносить убытки по счету.Что приводило к ситуациям, когда с точки зрения брокера у вас возникали большие риски по недостаточности капитала, что в терминале не отражалось и вы были вынуждены вести дополнительный расчет достаточности капитала вручную. Единственным минусом отказа от немаржируемых опицонов стала пропажа возможности очень удобной оптимизации налогообложения) Дело в том,что вся премия, полученная от продажи немаржируемых опционов, с  точки зрения налогообложения автоматически считалась полученной прибылью, тогда как затраты на покупку немаржируемых опцинов сразу уменьшали налогооблагаемую базу, как будто были убытками. Со всеми вытекающими вариантами использования этих замечательных свойств.
  2. Законодательное наведение порядка в сальдировании прибыли и убытков по срочному и спотовому рынку. В декабре 2009-го года вышли поправки в Налоговый Кодекс (вступили в силу с 1-го января 2010-го), в которых наконец было четко прописано, каким образом сальдируются прибыли и убытки от операций с финансовыми инструментами, в том числе и на срочном рынке. Раньше каждый брокер решал эти вопросы самостоятельно на свой страх и риск, и каждый раз можно было ожидать «особого мнения» от налоговой относительно версии брокера по подходу к сальдированию. Теперь введены жесткие правила. Сальдирование стало происходить в рамках одного вида активов (акции, товары, валюты), а не в рамках одного вида инструментов (акции,фьючерсы, опционы). Так, например, стало возможным сальдировать прибыли/убытки от операций с акциями на ММВБ с убытками/прибылями по фьючерсам и опционам на срочном рынке, если базовым активом для них являлись акции или фондовые индексы (поскольку акции и фондовый индекс — одна группа активов). Точно также стали сальдироваться результаты внутри валютных операций и операций на товарном рынке (нефть, металлы и т.д.).Таким образом, стали возможными классические хеджевые и арбитражные схемы между срочным и спотовым рынком внутри одной группы активов, что раньше было очень рискованно из-за неопределенного налогообложения. Важным нюансом поправок стало и то,что теперь убытки прошлых периодов стали уменьшать налогооблагаемую базу по прибылям будущих периодов на 10 лет вперед.
  3. Введение промежуточных страйков на индексе РТС (через 2500 пп). Шаг позитивный и долгожданный. Поначалу был вызван пониженной волатильностью 2012-2013 годов, когда колебания рынка сократились и старая разбивка страйков через 5000 стала слишком крупной. В 2014-ом после сильного падения рынка практически в 2 раза промежуточные страйки тем более стали более адекватны для новых ценовых уровней.
  4. Автоэскпирация опционов. Очень важное нововведение, снявшее с участников рынка необходимость заботиться о своевременной подачи брокеру заявление на исполнение опционов, а с брокеров — беспокойство по поводу возможных претензий по неисполненным опционам в деньгах от клиентов, по тем или иным причинам не успевших во-время подать заявки.

На НОК-9 доклад Ильи Коровина об опыте торговли через разных брокеров в дни рыночных кризисов откроет круглый стол по применению регламентов и оценке гарантийного обеспечения брокерами и Московской Биржей.

 

With 40 years of wealth management for clients in Great Britain, Belgium, Russia, Switzerland, Hong Kong, Singapore etc. George Petch has gained enormous expertise in offshore/onshore jurisdictions and investment products worldwide. Be our guest on October 1st and gain the precious knowledge first hand!

Читать →

12Next