Все записи с тэгом банки

Сложность стратегии:    

Видеозаписи второй части доклада опционного и алгоритмического трейдера Андрея Агапова (третья состоится в субботу 18 июня 2016):

Смотреть презентацию

Видео №1: Первая доклада А.Агапова 4-го июня: «Что мы делаем на рынке?» (в начале небольшой организационный блок от профессора Алексея Николаевича Буренина)

Примеры сверх-доходностей:

  • «Покер лжецов» – возник рынок ипотечных бумаг США
  • «Черепахи» – возник рынок товарных фьючерсов США
  • книги Коннолли – возник опционный рынок в Японии
  • Андрей Дронин – возник опционный рынок в России
  • 90-е – резкий интерес иностранцев к российским акциям
  • 2005-2010 – снова «возник» опционный рынок в России
  • 1990-2006 – дирекционный не-HFT трейдинг
  • 2005-2011 – успех интрадей торговли, расцвет скальпинга
  • 2008-н.в. – HFT роботы, включая маркет-мейкинг
  • 2010-2015 – допуск физиков на валютный рынок, ослабление вмешательства ЦБ в курс – дирекционный не-HFT и HFT трейдинг на валюте
  • 2007-н.в. – парный и баскет-трейдинг

Что работает сейчас на российском рынке?

  • Эффект масштаба и работа на флоу – вечны
  • Дирекционный не-HFT трейдинг – почти умер, кроме валют. Валюты в фазе деградации
  • Парный трейдинг – вроде бы, пока да, но это уже не сверх-доходности
  • Скальпинг – имхо перешел в состояние профессионального спорта: зарабатывают единицы из тысяч. Уже не техника, а искусство
  • HFT трейдинг – самые быстрые будут зарабатывать всегда, но сейчас это уже жесткая конкуренция высоких технологий. Входа в этот рынок «с нуля» имхо нет.
  • Неэффективности на опционном рынке – постепенно схлопываются. В ликвиде все сваливается в конкуренцию тех же HFT технологий. Неликвид – умирает совсем.
  • Инвестирование – не сверх-доходность, зато вечно!

Видео №2: Шляпа Каленковича и «Грека нельзя нейтралить в точке!». Блок вопросов и ответов по теме «Моя торговля опционами» (сам доклад был 21-го мая, но сил на вопросы тогда уже ни у кого не осталось)

И, наконец, рассказ-размышление о пассивных инвестициях.

 …Чем раньше регистрируетесь на 18 июня – тем меньший взнос! 🙂

А между тем мы заметили, что сдувшийся в 2008-2009 пузырь крупнейших банков надулся обратно. Сумма рыночной капитализации 14 международных банков переплюнула «золотой век» середины 2007 года.

30.06.2007 1633 млрд $
30.09.2014 1657 млрд $

О-ля-ля! Просадку между этими датами запечатлел пост Андрея Крупенича от февраля 2009:

baloons.gif

Читать →

Не мог пройти мимо такой забавной картинки. Пугающая наглядность лишь подтверждает масштабы трагедии 🙂

Где же наши личные самолеты, шампанское по 10 тысяч фунтов бутылка и яхты? А самое смешное, что мы были свидетелями довольно быстрого сдутия. Пузыри именно сдулись, а не лопнули, потому мы вполне можем рассчитывать на то, что их надуют с новой силой.

Так что не теряйте бдительности и не упускайте момента. В такие времена состояния не только теряют, но и создают!

baloons.gif

ШитиГрупп оправдывает свое название и гордо несет имя мега-лузера среди финансовых компаний.