IХ Народная Опционная Конференция трейдеров и управляющих «Первым делом опционы»

17 октября 2015, Москва, Конгресс-холл «Декларация»

НОК-9 с Твардовским: ищем ликвидность, клиентов-хеджеров, взаимопонимание с Биржей и брокерами, а также выходы на Америку

17 октября 2015 года в Москве, в конгресс-зале «Декларация» (ул. Летниковская, д. 10, стр. 5) при поддержке Инвестиционного Холдинга ФИНАМ, Freedom Finance и Kreedex Financial Group состоялась IX Народная Опционная Конференция (НОК-9).

 

Идейный вдохновитель: Владимир Твардовский

Организация: Алина Ананьева, LowRisk.ru и НОК, частный инвестор

Генеральный партнёр : ФИНАМ

Золотой спонсор : Kreedex

Серебряный спонсор : Freedom Finance

Видеозаписи : ФИНАМ (выкладывают по одной в неделю, по порядку)

Информационные партнеры: ФинансистЪ, Option-lab Trade, Financial One, МФД-Инфоцентр, YouTrade.tv, H2T

Фото

Официальный репортаж на Flickr (за полным размером обращайтесь).

Блоги и отзывы

НОК-9, выжимки и комментарии к докладам, Виталий Волокитин, частный опционный трейдер

http://fomag.ru/ru/news/lifestyle.aspx?news=9340

Впечатления о НОК-9, что показалось важным мнеАндрей Агапов, частный опционный алготрейдер

Фотоотчет о Своей игре и общении, Олег Мубаракшин, квант, структуратор ITinvest

Шутливый отзыв, Дмитрий Новиков, опционный трейдер на США, автор обучающего блога

Пост благодарности ФИНАМу, спонсору НОК-9, Алина Ананьева, директор НОК и LowRisk

Маркет-мейкинг в ФИНАМе, Евгений Марьенко, маркет-мейкер на мини-MIX, ФИНАМ

 

Отзыв на ФейсбукеАнтон Белозеров, частный опционный трейдер, сейчас сотрудник Московской Биржи:

«Спасибо Алине (и Финаму) за отличное мероприятие, и особенно афтепати, хотя я застал только начало и похоже дальше было все веселее и веселее.
Спасибо Финаму (вообще я раньше Финам не хвалил) особенно за организованность и поставку хороших докладов:). С прошлого НОКа я заметил отличные доклады бойцов Финама. Практичные, интересные.
Гигантское спасибо Виталию Калугину. Человеку надо просто дать медаль, премию, орден, можно все сразу. Приводить за руку хеджеров в рынок, это настоящая работа. Я бы назвал его Атлантом. Он делает бизнес, не ворчит на проблемы, ищет выходы, делает его, с прибылью. Испытает все те «прелести» что и остальные и делает.
Алексею Каленковичу тоже спасибо! Опять же, за то, что ищете выходы, как улучшить ликвидность. И инструментарий бесплатный придумываете. Грейт.
Олег Мубаркшин и Владимир Твардовский, что сказать, практики (хотя на презентации, кажется, говорят про теорию). На самом деле, без Вас всё было бы слишком просто, и нетехнично, и банально, и без софистикейтеда. Тем не менее, чуть снизившаяся доля математики улучшила восприятия всей аудитории, в каком-то смысле это хорошо. Одно хочу сказать. Между уровнем понимаю процессов у Олега и Владимира до «всех остальных простых смертных» есть водораздел. Он не только в образовании:). Для них этот водораздел — надежная защита профита:), но я понимаю, что при этом вы не против направлять (а не учить) людей на НОК к знаниям. Олег явно как мне показалось, приближается к народу:), хотя я могу быть очень субъективен, так как сам просто стал больше понимать со временем. Итак. ЕСЛИ ораторы хотят еще больше «направить» массы к математике и физике, то надо делать презентации немного о другом. Это я говорю как человек, работающий между бизнесом и ИТ уже более 10 лет и привыкший искать, что понимает мозг одного и мозг другого. Как ни странно, книги в стиле «математика для не математиков» или «трейдинг для математиков» пишутся реально представителями математиков/физиков, но не трейдеров. Из-за этого они опять похожи на книги математиков. Примерно то же и в случае наших уважаемых коллег Олега и Владимира. Только не подумайте, что я что-то говорю плохо про ваши доклады, я напомню, что лично благодарил Вас после выступлений. К тому же, в любом случае тенденция к «обучению масс» налицо. И вероятно я не видел очень ранних выступлений, и потому опять же могу ошибиться. История наши ораторов давнее моей памяти (я тогда еще в пеленках был). Шутка, тогда я занимался моделью бюджетирования металлургического завода.
Хотел писать большой обзор на смарте, но вот по самым важным я уже прошел (само писалось, пока я отвернулся от монитора), а то и все недостатки еще освещу.
Да и модератор с РБК, просто зебест!! Я его не видел никогда (это в телевизоре?), но журналист он от души.»

Видео, программа и презентации

Комментарии – Виталий Волокитин, частный опционный трейдер, Киев

11:30 — 13:30 Секция 1 : Торгуем отечественное

Модератор: Александр Субочев, председатель комитета по срочному рынку Московской Биржи

№ 1 : Нововведения на Срочном рынке: риск-модуль, недельные опционы, кросс-маржирование со спортом. Кирилл Пестов, глава Срочного рынка Московской биржи

будем вводить недельные опционы (опять), усовершенствуем риск-модуль, чтобы можно было сальдировать позиции по всем рынкам ММВБ (спот, срочка, валютный), количество клиентов на срочке не уменьшается, присутствует динамика роста (в прошлом году открывали 400 счетов в месяц, в этом 500, хотя по моим субъективным ощущениям рынок сжимается, это видно по количеству участников на конференции).

Официальное видео (ФИНАМ)

№ 2 : Подходы брокеров к нехватке ГО и применение регламентов при продаже волатильности (Финам, Открытие, Айти инвест, БКС, АТОН, Церих, КИТ-Финанс). Динамическое (Матрикс) и статическое ГО при продаже волатильности. Илья Коровин, частный опционный трейдер и управляющий.

похвалил основных розничных брокеров, основной посыл выступления – ерунда риски по перегрузке депо набранной позицией, можно и 80% и 90% загружать, главное договориться с брокером, чтобы тебя по маржин-колу не закрыли.

Скачать презентацию

Официальное видео (ФИНАМ)

«Домашнее видео» Игоря Суздальцева (Youtrade.tv)

№ 3 : Риск-менеджмент и достаточность капитала в процессе опционной торговле. Круглый стол с брокерами. 

  • Николай Труничкин, глава рисков Срочного рынка Московской биржи (модератор)
  • Геннадий Кузнецов, ИХ ФИНАМ
  • Олег Филатов, Председатель правления ITinvest​
  • Максим Позняк, Открытие-брокер
  • Павел Сороковой, начальник управления Интернет-брокер, БКС

МосБиржа устанавливает новый риск-модуль, будет все лучше сальдировать и главное «правильнее», но черный ящик расчета ГО станет еще чернее. Недельные опционы готовы ввести, но брокеры не готовы по ним контролировать риски. «Надо не бояться брокеров и чаще с ними общаться, особенно в критические моменты. Брокеры всегда придут на помощь своему клиенту».

Официальное видео (ФИНАМ)

«Домашнее видео» Игоря Суздальцева (Youtrade.tv)

№ 4 : Практика хеджирования корпоративных клиентов от валютных и ценовых рисков с помощью инструментов Срочного рынка Московской биржи. Виталий Калугин, частный опционный трейдер и управляющий

практическое применение опционов в реальной жизни для хеджирование реальных товаров или валюты для бизнес-клиентов. Реальная тема как по мне, главное выйти на собственника, который поймет суть того что делают опционы – спасают от убытков при волатильности стоимости товаров или валюты.

Скачать презентацию

№ 5 : Ручная безрисковая стратегия купли путов и коллов на ЛЧИ-2015. Игорь Такоев, опционный трейдер и управляющий

Как с помощью всего двух инструментов зарабатывать на рынке на примере опционов на Si. Было заявлена как безрисковая поза, но риски конечно есть, если БА встанет на месте то поза уменьшится на стоимость премии по опционам, в рассматриваемом варианте при 50’000 депо, поза уменьшится на 20”000 – не для всех такая просадка является безрисковой, но зарабатывать даже на таком простом подходе можно.

Скачать презентацию


14:30 - 16:00 Секция 2 : Торгуем Запад

Модератор: Константин Бочкарев, трейдер, аналитик, телеведущий РБК-ТВ

Был сильно удивлен, как человек не в теме так классно может вести выступления, с интересными вопросами и динамично. Одним словом профи, хоть и не опционщик.

№ 6 : Америка vs Россия: торговля опционами на двух рынках. Михаил Гусев aka дядя Миша, частный опционный трейдер

Почему перешел торговать на Америку, — ликвидность, большой выбор и все в долларах учитывается. Депо и у наших брокеров можно в валюте держать, а большой выбор и ликвидность … плохому танцору везде будет что-то мешать. Доклад ни о чем. Надо бы все-таки делать премодерацию всех докладов.

№ 7 : Опционные стратегии в США: интрадей, среднесрочный портфель, популярные комбинации. Игорь Клюшнев, начальник департамента торговых операций, Freedom Finance

Ненавязчивая реклама брокера FF, мы предоставляем услуги на америке, у нас есть русскоязычная поддержка. Для тех, кто не считает комиссию, вполне подойдет еще одна прокладка между биржей, основным американским брокером и непосредственно трейдером.

Скачать презентацию

№ 8 : Опционный одиночка на американском рынке. Шесть лет со спредами и календарями. Ромуэл Шаипов, частный опционный трейдер

торговля спредами между сериями на амер рынке, ищем спред который находится в боковике с хорошей амплитудой колебаний и продаем, когда дорого, и покупаем, когда дешево. Контртрендовая торговля от границ диапазона, риски все контртрендовики знают (там правда еще зашит риск опционный дополнительно, как бонус продвинутым 😉 ), но вот такую торговлю можно на Америке реализовать через покупку опционных спередов (или диагоналей, если серии разные).

Скачать презентацию

17:00 — 19:30 Секция 3: Мастер-классы

Модератор: Владимир Твардовский, управляющий директор УК ФИНАМ Менеджмент
№ 9 Создание профессионального опционного прайсера: модели оценки, выбор среды, архитектура решения, Олег Мубаракшин, Отдел торговли опционами, ITinvest.

создание профессионального опционного прайсера на R, легко делается, всего три параметра для расчета цен (волы) опционов, правда, один из них можно не считать, т.к. сильно на модель не влияет, буду рад, если кто-то присоединится, т.к. времени на все чтобы доделать не хватает. Вот я сидел и думал во время доклада, если бы все опционщики пошли по дороге развития как Олег, на бирже бы опционами торговало человек 10, зато очень продвинутых. Хорошо это или плохо? Не знаю. Твардовский доклад похвалил.

Скачать презентацию

№ 10 : Зарабатываем на маркет-мейкинге с минимальным капиталом и новым инструментом Liquid.proАлексей Каленкович, частный трейдер

презентация системы, которая должна повысить ликвидность в опционах, особенно в неликвидных инструментах и страйках, понятие «мягкой котировки», создание премаркета по опционам. Идея классная, но надо будет чистить флудеров котировочных и постоянно модерировать систему. Если получится, то опционный рынок перейдет на следующую ступеньку развития. Про котирование у Каленковича целостная картинка. Очень хочется чтобы биржа к этому процессу присоединилась, иначе если Алексей эту идею реализует на внебиржевом, то ликвидность в опционах будет ещё меньше, со всеми вытекающими из этого последствиями.

№ 11 : Торговля опционами в отсутствие опционов. Владимир Твардовский, управляющий директор УК Финам Менеджмент

торговля опционами без опционного рынка, репликация опционов (виртуальный опцион как я понял это). Идея тоже прикольная, особенно для хеджеров, для которых наша биржа не создает ликвидности в опционах на БА. Причем будет пользоваться спросом и если хеджер подсядет на эту тему, то вот лично мне не понятно как биржа их получит как клиентов? Думаю если соединить идею Каленковича и Твардовского и прибавить сюда тарифы по опционам на нашей любимой бирже (это уже сделано, вот бы так остальные дела быстро делались), то им (работникам и работодателям ММВБ) можно смело идти на свежий воздух.

Скачать презентацию

Вывод после того как конфа закончилась (информация + впечатление от участников + субъективный взгляд + еще что-то, что витало в воздухе но уловить было трудно): рынок сжимается – Winter is coming.

Виталий Волокитин, частный трейдер

Твардовский это уровень. Я понимаю не только что он говорит, но и то, что он не говорит.

Дмитрий Новиков, частный трейдер

Между уровнями понимания процессов у Олега и Владимира и опционных "простых смертных" есть водораздел. Он не только в образовании:). Для них важна надежная защита профита.

Антон Белозеров, сотрудник МосБиржи

Ваш комментарий к этой статье будет первым.

Добавить комментарий