Андрей, а возможна ли ситуация, когда при покупке рынка выгоднее продавать опционный пут спрэд, нежели покупать колл спрэд?

Для начала давайте разберем обе позиции, используя синтетическую опционную позицию или паритет опционов пут и колл:

Колл Опцион – Пут Опцион = Базовый Актив;

Возьмем купленный спрэд из колл опционов и заменим колл опционы синтетическим пут опционом, используя формулу выше. В качестве страйков для примера мне захотелось использовать страйки 155000 и 160000, коротко обозначим их 155 и 160.

В субботу смог доехать до семинара по торговле волатильностью, который был организован http://ttools.ru. последнее время эта тема будоражит наши умы все сильнее и желающих разобраться очень много. Хочу пройтись по некоторым моментам, которые хотелось бы отметить дополнительно. Торговля волатильностью – это более сложный процесс, доход от которого получается не столько (не только)  от роста подразумеваемой волатильности, сколько от движения базового актива внутри широкого диапазона, который бы позволил закрывать рехеджирующие сделки как в сторону роста, так в сторону падения. И проделывать такой фокус множество раз, оставаясь на тех же ценовых уровнях….

Ни для кого не секрет, что торговля опционами значительно отличается от обыкновенной торговли на рынке базового актива, но тем временем мало кто понимает в чем. Я стараюсь не давать рекомендаций задним числом, но небольшой разбор своих позиций за последний месяц дать могу. Мне очень хочется, чтобы торговец опционами в каждый момент понимал что есть у него в арсенале. На практике это постигается довольно легко, особенно если рядом есть человек, который может объяснить те или иные действия. По книжкам, к сожалению, учиться очень трудно. Надеюсь, что и вы расскажете о каких-то…

Сегодня я хочу рассказать о том, как вместо того, чтобы жаловаться на ликвидность в опционных контрактах на ФОРТС, создать ее своими руками. Есть же довольно простые алгоритмы, с помощью которых можно и пользу принести, и заработать небольшую копеечку. Для того, чтобы понять то, о чем я хочу рассказать, необходимо понимать два принципа опционной торговли – создание синтетических позиций и дельта-нейтральность. Без роботов наверное уже никуда, хотя активные трейдеры могут попробовать реализовать идею вручную. Я – МаркетМейкер! На самом деле, почему бы и нет? Чем мне чревато то, что я встану…

Хочу вернуться к своей недавней статье о стренгле на опционах Сбербанка. Стренгл из опционов на Сбербанк. Как показала практика, не все понимают о чем я порой пишу, потому проведу некоторый экскурс в теоретическую часть, поскольку все равно сервис option.ru отчего-то не желает строить мне график после закрытия торгов по фьючерсам, то есть не позволяет работать с ним offline. Завтра все равно прикреплю графики, для наглядности. Если вы решите купить 1 фьючерс, то можно сказать, что позиция у вас эквивалентна 1 фьючерсу Предельно просто. А если вы купите 1 опцион колл…