После того, как я месяц наблюдал за фьючерсом на индекс РТС, я понял, что есть еще некошеное поле, где суровый арбитраж может принести свои плоды. Основное наблюдение – колебание состояния контанго и бэквардации с базовым активом (индексом РТС). Мысль рождается примитивная, когда цена фьючерса на индекс РТС отстает от самого индекса и имеются ожидания снижения индекса, фьючерс покупается, РТС индекс – продается. Проблема только лишь в том, что сам индекс РТС продать невозможно. Далее провожу простейшее исследование – корзина бумаг в индексе РТС – Газпром и Лукойл по 15%. Сбербанк….

Сегодня из явных возможностей для рыночно-нейтральной торговли наблюдается спред между двумя фьючерсными контрактами Лукойла. Торговая идея: – продажа LKOH-12.07 – покупка LKOH-09.07 Разница в цене между этими инструментам по рынку около 500р. Цель – 350р. Для удержания позиции потребуется маржа на дальний фьючерсный контракт, что сегодня составляет 3900р. Данный спред несет риск блокирования капитала до поставки первого фьючерсного контракта (17 сентября). В такой ситуации стратегия имеет доходность 23% годовых. Существует возможность активного управления спредом для получения большей доходности. Для этого изучается поведение рынка и в случае короткого взгляда на рынок,…

Фьючерсы на корзину облигаций г. Москва . Даже мини опрос хотелось бы сделать. Кто-нибудь ими торговал? Если да, то я бы хотел пообщаться на эту тему с такими людьми. Но думаю, что таковых наберется не много. Я редко завожу все сделанные сделки в единую базу, но тем не менее делаю это уже около года и сразу месяца за 3, ибо хлопотное это дело, а результат вообщем-то непонятен. Но последнее время стал видеть то, что приносит мне большую часть дохода. Долгое время я считал, что основной доход получаю от облигаций, но…

Как можно уберечься от ценового риска? Я не знаю отчего, но большинство из нас приходят в торговлю на рынке ценных бумаг именно с валютного рынка. Удивительно, что именно оттуда, где ценовые риски наиболее существенные (валютные пары могут существенно расти и падать, когда фондовые рынки в основном растут). Много гениальных трейдеров так и не пришло в эту область, поскольку так и не преодолели рубеж валютного рынка и не перешли в итоге на рынок биржевой. Когда я знакомлю кого-либо с основами рынка ценных бумаг, я обращаю внимание на некоторые стратегии, которые не…