Довольно часто задают вопрос какой опцион можно считать опционом глубоко “в деньгах”? На эту тему возникает довольно много различного рода мыслей и идей. Очевидно, что если опцион “в деньгах” находится в нескольких страйках от текущей цены базового актива, то этот опцион можно считать опционом “в деньгах”, но вот сколько точно нужно отмерить, чтобы быть уверенным, что он “в деньгах”  уже “глубоко” – это секрет Напомню, что опцион колл будет считаться “в деньгах” при цене базового актива существенно выше, чем страйк опциона. Для пут опциона верно обратное, если цена базового актива…

Наконец-то! Мой родной и любимый Альфа-банк, пока еще неофициально, выдал новую версию терминала с корректной обработкой маржируемых опционов. Я стал счастливым обладателем версии 3.5.1 сборка 10, которая позволяет не только видеть цены маржируемых опционов, но и напрямую участвовать в торгах. Скажу сразу, что маржинальные требования (читайте возможности) маржируемых опционов на индекс РТС мне показались неочевидными с первого взгляда. Немного изучив изменения, я понял, что проще использовать научный тык, или, иными словами, начать с практики. Отталкиваясь от последней торговой идеи, которую можно прочитать тут: пропорциональный пут спред из опционов на индекс…

Речь пойдет о нововведении forts в части опционов. На forts появляются маржируемые опционы. Скоро предполагается полностью заместить обычные опционы маржируемыми опционами. Плохо это или хорошо для трейдеров? Какие ожидаются изменения в торговле опционами и к чему нам готовиться? Попробуем разобраться! Наверное уже ни для кого не секрет, что на forts начинаются революционные опционные изменения. Forts переходит на  маржируемые опционы, или, иначе говоря, опционы теперь будут торговаться по принципу фьючерсов, то есть вводится вариационная маржа. Предварительная дата запуска первых маржируемых опционов – 26 февраля 2009 года. Попробую обобщить плюсы и минусы…