Опционы и опционные стратегии. Как всегда, о самом актуальном. Очень трудно приводить надуманные примеры, довольно трудно также возвращаться назад и разбирать старые события. Рынок очень большой, чтобы не иметь возможности обратить внимание на что-то свеженькое. Сейчас нас больше всего волнует фьючерс на доллар. Кого-то волнует доллар, а меня вот именно фьючерс на доллар. Для начала приведу простой пример. Допустим, что мы с вам владеем большим количеством наличной валюты, купленной в самом начале рублевой девальвации, к примеру по 27 рублей. Каждый день все сильнее и сильнее возникает желание зафиксировать текущую прибыль,…

Опционы, опционные стратегии. Думаю, что лучше развивать мысль частями, поскольку собираться с мыслями на что-то глобальное можно очень долго. Начну с того, что нужно понимать, начиная торговать спредами, продолжу мысль по календарным спредам ну и немного поделюсь своим опытом и мыслями. Задайте себе вопрос, почему именно спреды? Что именно вас в них привлекает, почемы вы выбираете спреды? Часто люди не понимают суть спреда, его основные плюсы и минусы. Очень часто люди проводят долгое время изучая спреды, заключают множество сделок и остаются очень недовольны результатами и потерянным на исследование этого вопроса…

Очень много умных мыслей накомментили тут, где собственно все и началось. Решил добавить немного практики, потому как болтать можно долго, и усложнять тоже, а на деле все может оказаться значительно проще. Начало читать тут. Сказано – сделано. Проверил корреляцию, Лукойл коррелирует с индексом ММВБ практически постоянно 0,9-0,95. То есть остальными пробуем пренебречь. Исходные данные – 15 минутки, корреляция 30 периодная, что составляет примерно 1 день. Для постоения графика я взял Метасток. И показываю вам картинку: Теперь формулы: Синтетический индекс, в котором учавствует только фьючерс на Лукойл получился таким: Security(“LKOH-3.08″, C)*11.5…

Из предыдущей статьи про работу со спредом между индексом РТС и фьючерсом на него я получил несколько вопросов. Предлагаю посмотреть на графики фьючерсного спреда фьючерс – фьючерс на акциях Лукойла, корреляции фьючерса и акции Лукойла, а так же корреляции акции Лукойла с индексом ММВБ. На этой картинке хорошо видны возможности зарабатывания на фьючерсном спреде, следующие две картинки полностью относятся к предыдущему посту. Как видно из корреляции Лукойла и индекса ММВБ, в принципе, индекс может заменить одна акция Ну и Акцию может заменить фьючерс на нее же. Не всегда такая корреляция может…

После того, как я месяц наблюдал за фьючерсом на индекс РТС, я понял, что есть еще некошеное поле, где суровый арбитраж может принести свои плоды. Основное наблюдение – колебание состояния контанго и бэквардации с базовым активом (индексом РТС). Мысль рождается примитивная, когда цена фьючерса на индекс РТС отстает от самого индекса и имеются ожидания снижения индекса, фьючерс покупается, РТС индекс – продается. Проблема только лишь в том, что сам индекс РТС продать невозможно. Далее провожу простейшее исследование – корзина бумаг в индексе РТС – Газпром и Лукойл по 15%. Сбербанк….