Сегодня я хочу рассказать о том, как вместо того, чтобы жаловаться на ликвидность в опционных контрактах на ФОРТС, создать ее своими руками. Есть же довольно простые алгоритмы, с помощью которых можно и пользу принести, и заработать небольшую копеечку. Для того, чтобы понять то, о чем я хочу рассказать, необходимо понимать два принципа опционной торговли – создание синтетических позиций и дельта-нейтральность. Без роботов наверное уже никуда, хотя активные трейдеры могут попробовать реализовать идею вручную.
Я – МаркетМейкер! На самом деле, почему бы и нет? Чем мне чревато то, что я встану в …

Вы уже думали о налогах на доходы? По другому спрошу, вы их уже считали? В это время я обычно считаю доходы и убытки по площадкам и думаю как бы мне искусственно сальдировать все это хозяйство, чтобы заплатить родному государству ровно столько, сколько оно заслуживает. Но проблема в том, что появились дикие страшилки.
Не буду приводить никаких ссылок, всем и так известно, что спот рынок не сальдируется с рынком срочным. Кроме того, не сальдируются сделки с товарными и валютными фьючерсами, то есть на все прибыльные сделки начисляют налог, а убыточные вам прощают. …

Совсем недавно, меньше месяца назад, я предложил продать стренгл на рынке ФОРТС с базовым активом фьючерс на индекс РТС. С той поры рынок прошел и вниз, ниже 1000 пунктов по индексу РТС и вверх, в район 1100 по РТС, но не смог пробить ни нижний, ни верхний уровень, оставаясь в диапазоне.  Прошло 25 дней нервозного рынка, несколько раз я вмешивался в позицию, но мои действия не были оптимальными. В настоящее время я хочу привести итоги того, что было сделано и что в итоге получилось из этой идеи.
Начало стратегии 7 августа …

Большинство рыночных идей, даже самых смелых, можно воплотить в жизнь через опционные стратегии. Там, где обычная торговля бессильна, можно с большим успехом использовать опционные стратегии.
Я предлагаю вам свой взгляд на рынок, трансформацию взгляда в опционную стратегию, анализ выбора страйков, план управления риском, расчет потенциального гарантийного обеспечения и цели по прибыли.
Взгляд на рынок: Не смотря на весь макроэкономический оптимизм и высокие цены на нефть – покупать очень страшно. Коррекцией пахнет, она витает в воздухе, но игроки пока на нее не могут решиться. В то же самое время, в случае снижения, я …

Довольно часто задают вопрос какой опцион можно считать опционом глубоко “в деньгах”? На эту тему возникает довольно много различного рода мыслей и идей. Очевидно, что если опцион “в деньгах” находится в нескольких страйках от текущей цены базового актива, то этот опцион можно считать опционом “в деньгах”, но вот сколько точно нужно отмерить, чтобы быть уверенным, что он “в деньгах”  уже “глубоко” – это секрет
Напомню, что опцион колл будет считаться “в деньгах” при цене базового актива существенно выше, чем страйк опциона. Для пут опциона верно обратное, если цена базового …

Продолжаю радовать или огорчать вас своей долгоиграющей позицией в Сбербанке. Есть несколько важных моментов, на которые мне бы очень хотелось обратить ваше внимание.
1. При торговле опционами обязательно следует иметь возможность исполнения, поставки фьючерса или небольшой портфель из базового актива. Если вы имеете позицию в 35 фьючерсов на Сбер, то имейте возможность в случае чего купить 3500 акций. Это избавит от суеты или не даст обобрать вас маркетмейкерам, вынудив закрыть позиции по очень невыгодной цене. Я использую для этого облигационные портфели, из которых, при случае, немного денег можно и вынуть.
2. Горизонт …

Возвращаюсь все к тому же, с чего начал. А именно с американского фьючерса на доу. Прошло немногим более недели, а те, кто желал встать в шорт по этому фьючерсу до сих пор могут сделать это примерно по той же цене. Это еще одно доказательство того, что порой можно вообще забросить терминал на неделю другую. Что я и сделал.
Май – такое время, когда лучше не соваться, как впрочем и последующие пару тройку месяцев. Кстати, никто не желает поехать взять Берлин на 9 мая? Я собираюсь!
Покуда ситуация для фьючерса на индекс доу …

Сегодня отчего-то внимание останавливается на американском фьючерсе YMM9 – это ближайший к поставке фьючерс на индекс ДоуДжонса. На наш рынок его динамика тоже должна влиять значительно, но не в этом суть. Я вообще большой сторонник пограничных ситуаций, когда в действительности 50 на 50 торгуется как 50 на 50. Только стоп ближе, чем профит решает общий итог.
Начну с часового графика фьючерса. Сегодняшний полуночный шип лишнее доказательство обозначенной крестиками двойной вершины. К линии поддержки должны вернуться. Хотя в целом и пробой можно попробовать поиграть. Люблю пограничные ситуации, все правы. Я в …

Ну, собственно, продолжаем разговор о коротком стренгле. Дело это долгое, поскольку экспирация аж июньская. Да и волатильность пока дает жару, выше 100%, что не дает возможности прикрыть часть опционов даже очень глубоко “без денег”. Это продолжение, тут начало о проданном стренгле на Сбербанк.
Сегодня получилось построить графики, хочу только предупредить, что уровни прибыли и убытков на графике придуманные, поскольку я не указывал настоящую цену покупки опциона, а ставил ее для быстроты в 200 рублей по каждой позиции. Но это не существенно. Лимит на эту позицию 100 тыс. рублей, пока максимально возможная …

Хочу вернуться к своей недавней статье о стренгле на опционах Сбербанка. Стренгл из опционов на Сбербанк. Как показала практика, не все понимают о чем я порой пишу, потому проведу некоторый экскурс в теоретическую часть, поскольку все равно сервис option.ru отчего-то не желает строить мне график после закрытия торгов по фьючерсам, то есть не позволяет работать с ним offline.
Завтра все равно прикреплю графики, для наглядности.
Если вы решите купить 1 фьючерс, то можно сказать, что позиция у вас эквивалентна 1 фьючерсу Предельно просто.
А если вы купите 1 опцион колл …

Напишу сегодня немного вне привычной тематики. Я уже длительное время пытаюсь сделать нормальный дизайн и управление для этого сайта и сейчас столкнулся с проблемой. Проблема в том, что когда я начинал это все, у меня и понятия не было к чему я в итоге приду. По началу, многое было слишком наивно, что-ли было лишним. Где-то я недоговаривал, а где-то говорил лишнее. Не хватало картинок. Какой-то материал терялся.
Сейчас я почти закончил с дизайном и разработал некоторую концепцию, которая позволит упростить поиск и навигацию на сайте.
В любом случае, на сайте уже очень …

7-ая сделка, образцово-показательного выступления на 200 долларовом счете. На этот раз мне показалось, что существует корреляция между djia индексом Доу Джонса и долларом в паре с евро eur/usd. Мне также показалось, что евро должна расти, причем до решения о ставках. А получилось как всегда, серия стопов, хотя и прибыльных.

За вчера я проделал несколько довольно сомнительных попыток купить евро, причем удачных в плане пойманного локального минимума и еще раз удачных прибыльных выходов на движении djia или корреляции/раскорреляции djia и eur/usd. Общий итог этих двух попыток не очень плохой для 200 долларового …

Каким бы вы ни были инвестором, каким бы вы не были супер позиционным трейдером, все равно хочется попробовать скальпинг. Хочется понять как это работает, но на деле скальпинг – это довольно трудная работа. Я заметил, что фьючерс на индекс ДоуДжонса djia YMM9 довольно предсказуем, а стратегии, которые работают на графиках 4 часа, 1 час и 15 минут, в точности должны работать и на тике, минутке и 5 минутках.
Раз уж я решил тут некоторое образцово-показательное выступление на американских фьючерсах устроить, то и сделку сделал не втихаря, а в рамках конкурса.  Вообщем …

Почему бы не поторговать золотые фьючерсы? Мне почудилось сегодня, что фьючерс на золото может вполне показать нам очень красивую цифру 888 долларов за унцию. Прилагаю красивую, золотую картинку, которая подтверждает мое суждение.
Поскольку не все имеют возможность сразу начать торговать на COMEX, что в Нью-Йорке, предлагаю обратиться к дробным лотам этого фьючерса, которые я могу торговать через компанию Броко.

Это не дневной и не 4 часовой график фьючерса на золото, а часовой, но на старших масштабах все еще печальнее!
Если немного поразмышлять, то коррелирующими активами для анализа фьючерса на золото может послужить мировые …

Недавно где-то читал про налогообложение на российском рынке фьючерсов и опционов. Идея какая, что если мы торгуем опционами и фьючерсами на акции и индексы, то все наши прибыли и убытки суммируются по итогам года, вычисляется общий результат и если была получена прибыль, то не зависимо от того, был ли убыток на других площадках, мы платим налог.
Это делает очень сложным создание доходных синтетических облигаций (акция против проданного фьючерса на нее по более высокой цене) и в целом уменьшает возможности хеджа.
Если же речь идет о процентных ставках, золоте, нефти, долларе и евро, …

Мое предложение поторговать публично американскими фьючерсами и валютами было на 100% проигнорировано. То есть единственный участник – это я. Пусть пока будет так, если у кого еще есть желание присоединиться к торговле американскими фьючерсами – до 25 марта я рассмотрю ваше предложение. А пока – это будет мой журнал сделок.
Идея как всегда простая по своей сути. Большинство новичков почему-то считают, что нужно накопить 5000 долларов на минимальный депозит для выхода на торговлю американскими фьючерсами, и вот там, сразу, заработать кучу бабла.
Часть из них разумно считают, что можно потренироваться на демо …

Добрые люди подсказали мне довольно простой и понятный способ, как можно наблюдать волатильность на основных фьючерсных инструментах.
Тем, кто не торгует ни опционами на мировые фьючерсы, ни самими фьючерсами – эта информация все равно будет полезной.
Можно даже на сайт к ним не ходить, я повесил информер в левом нижнем углу на главной странице сайта, по которому легко судить растет волатильность или падает. Кроме того, можно оценить, где мы в данный момент находимся по отношению к минимальному и максимальному значению волатильности.
Для того, чтобы получить более детальные данные им нужно заплатить. Но это …

Сегодня мне не дает покоя фьючерс на серебро. Поскольку наш рынок далек от идеала торговли серебром, то речь пойдет о позициях на COMEX, что находится в Нью-Йорке. Поскольку контракт довольно крупный, то торговать его с маленьким депозитом не представляется возможным. Значит нам придется обратиться к брокеру, который предоставляет дробные лоты. В качестве знакомства с фьючерсом на серебро, принципами расчета маржи и динамикой этого инструмента подойдет вполне. Я открываю дробные позиции в американских фьючерсах в компании Броко.
Рекомендую ознакомиться со списком сделок небольшого практического эксперимента по он-лайн торговле фьючерсами: Страница практической торговли …

Опционы и опционные стратегии.
Как всегда, о самом актуальном. Очень трудно приводить надуманные примеры, довольно трудно также возвращаться назад и разбирать старые события. Рынок очень большой, чтобы не иметь возможности обратить внимание на что-то свеженькое.
Сейчас нас больше всего волнует фьючерс на доллар. Кого-то волнует доллар, а меня вот именно фьючерс на доллар.
Для начала приведу простой пример. Допустим, что мы с вам владеем большим количеством наличной валюты, купленной в самом начале рублевой девальвации, к примеру по 27 рублей. Каждый день все сильнее и сильнее возникает желание зафиксировать текущую прибыль, но нести бабки …

Опционы, опционные стратегии.
Думаю, что лучше развивать мысль частями, поскольку собираться с мыслями на что-то глобальное можно очень долго.
Начну с того, что нужно понимать, начиная торговать спредами, продолжу мысль по календарным спредам ну и немного поделюсь своим опытом и мыслями.
Задайте себе вопрос, почему именно спреды? Что именно вас в них привлекает, почемы вы выбираете спреды? Часто люди не понимают суть спреда, его основные плюсы и минусы.
Очень часто люди проводят долгое время изучая спреды, заключают множество сделок и остаются очень недовольны результатами и потерянным на исследование этого вопроса силами.
Большинству трейдеров спреды …