Если говорить о том, как образуется премия опциона, то можно реально утонуть в цифрах и буквах. Математическая модель ценообразования опциона через подразумеваемую волатильность достаточно хорошо изложена у Чекулаева (см. список литературы). Я же хочу раскрыть это вопрос на бытовом уровне. Не обязательно быть профессором математики, чтобы торговать опционами. Цена, или иначе премия опциона, состоит из двух составляющих – его временной стоимости и от того, насколько он “в деньгах”. Опционы ”без денег” целиком состоят из временной стоимости. Опцион колл со страйком 2150 при цене 2100 находится на 50 пунктов “вне денег”. Опцион…