28-29 октября 2011 года в Москве состоится 23-я всероссийская выставка «Финансовый супермаркет», известная среди ведущих игроков финансового мира как уникальная бизнес-платформа для презентации современных финансовых продуктов.

Ведущие отечественные и международные эксперты рынка соберутся на одной площадке для того, чтобы представить самые актуальные технологии и продукты и составить полную карту российского и зарубежного финансового рынка.

Интересует риск-менеджмент на опционном рынке и в чём отличие его от рынка фьючерсов?

На фьючерсах я могу установить 2% от депозита риск в сделке, рассчитать SL/TP, объём лота и количество сделок, которое депозит выдержит, чтобы не снижать объём лота, при этом я буду точно знать, какой % выигрышных сделок при данном SL/TP обеспечит хотя бы безубыток.

Как с опционами? Рисковать тоже 2% от депозита? Накупить голых опционов на эту сумму, или спрэдов с таким риском, или закрывать проданный стрэддл при просадке на эту сумму, а прибыль изначально закладывать в стратегию 3:1-5:1?

Друзья, много последнее время писало сложных вещах, однако пришла пора еще раз отдохнуть перед тяжелой предстоящей осенью. Ребята из А-Лаб попросили донести до вас то, что стартует их мероприятие.

Полная картина мероприятия, участников и программа на сайте А-Лаб

Если кто не устал от общения с трейдерами, хочет еще отдохнуть на море, любит Черное Море и кавказскую кухню – остался последний шанс успеть!

Классическая формула Блэка-Шоулза предполагает одинаковую волатильность на всех страйках (и это существенно при выводе формулы), в реальности же страйки более удаленные от цены базового актива имеют более высокую волатильность, то есть мы имеем так называемую улыбку волатильности. Пусть наш рынок торгуется круглосуточно и с абсолютной ликвидностью: можно ли придумать арбитраж и “выпрямить” улыбку?

Андрей, а возможна ли ситуация, когда при покупке рынка выгоднее продавать опционный пут спрэд, нежели покупать колл спрэд?

Для начала давайте разберем обе позиции, используя синтетическую опционную позицию или паритет опционов пут и колл:

Колл Опцион – Пут Опцион = Базовый Актив;

Возьмем купленный спрэд из колл опционов и заменим колл опционы синтетическим пут опционом, используя формулу выше. В качестве страйков для примера мне захотелось использовать страйки 155000 и 160000, коротко обозначим их 155 и 160.