Что такое волатильность?
Хочу добавить сайту немного интерактива. Попробую задать вопрос, если получится, то это будет постоянная практика.
Кто-то из мудрых сказал, что грамотно сформулированный вопрос уже содержит ответ. Ну или что-то очень близкое по смыслу.
Вот мы все торгуем опционами, кто-то собирается только, но уже в мыслях давно торгует. Все мы прочитали кучу литературы, допустим даже и греков всех выучили назубок и умеем отличать дельту от гаммы, даже объяснить отличие одной от другой с легкостью можем.
А вот теперь умных книжек не открывайте, прямо так как есть, первое объяснение, что пришло на ум по поводу волатильности.
- Что такое волатильность?
- Что значит волатильность 10%?
- 10% чего от чего и что это значит?
- Для чего и зачем придумали процентное значение волатильности?
- Какой физический смысл скрывается под термином волатильность?
Сможете ответить на эти вопросы уверено? Значит вы во всем разобрались.
Приведу простой наводящий вопрос. Процентная волатильность для вашего восприятия это то, какое колебание совершает актив внутри дня? Например, если акция делает в районе одной и той же цены скачки по 20-30% в обе стороны, оставаясь примерно на одном уровне – это большая процентная волатильность? Такой рынок характеризует высокая волатильность?
Или другой вопрос. Акция обладает очень существенным нереализованным потенциалом роста в 200%, ровно как и снижения до нуля, но торгуется в очень узком диапазоне. Акция волатильна?
Что бы должны понимать, говоря о том, что волатильность (подразумеваемая) в индексе РТС составляет 80%?
Если вы черкнете свои мысли, я буду рад. Не стесняйтесь писать о том, в чем до конца не разобрались, мне интересно как вы себе это представляете!
Похожие записи:
- Валютные опционы: волатильность бъет рекорды! Давно наблюдаю за месячным опционом колл на пару EUR/USD. Новый рекорд всех времен пока я в рынке – 190 пунктов!...
- Подразумеваемая волатильность бъет рекорды. Страшное дело, но мой индикативный опцион колл на 1 месяц в паре EUR/USD по цене страйк равной текущему биду поставил рекорд...
- Что такое сенокос или рыба-пила. ДУМАЮ, что теперь очень много будет посетителей, желающих уточнить что-то про сенокос или ихтиологов, желающих узнать что-то про рыбу-пилу. А...
- Валютные опционы: торговля волатильностью – основы. Еще раз возвращаюсь к торговле волатильностью. Раз выпало такое время, когда в любую сторону торговать страшно, скоро май, да и...
- Размышления о подразумеваемой волатильности Те, кто торгуют опционами наверняка постоянно задают себе этот вопрос. А как изменится подразумеваемая волатильность в ближайшее время? То есть...
Ну а про то что премии за опцион нужно рассматривать, как плечо, я уже понял. Просто новичкам нужно в первой же статье на это обращать внимание: господа, если вы хотите уйти от рисков, то не торгуйте опционами как бумагами – это ралли похлеще ралли на акциях, всегда помните, что премия – это плечо и любое небольшое движение в базовом активе, скажется на цене опциона в разах, поэтому стройте фигуры.
Интерес к опционам я проявляю уже повторный, первый раз опционный рынок потерял меня именно из-за не понимания этого момента. Это было года два назад. Я долго не разбирался, зашел на опционную доску, посмотрел, обалдел, закрыл и забыл опционы, как страшный сон. (Да, конечно, жаль, что не набрел на ваш сайт, Андрей, в те годы, сайт замечательный)
Повторный интерес проявил случайно, прочитав на сайте ФОРТС про стратегии, позволяющие извлекать прибыль на безыдейном рынке, когда рынок никуда не движется и сжирает все наши стопы. Интерес распалился, когда я понял, что свою ипотеку, взятую в долларах, я могу захеджировать на рынке деревативов.
“Почему улыбка существует – обсуждалось тут” Спасибо, видимо еще не дочитал. Читаю с конца.
А вот это, кстати, очень здравая мысль… вы пройдете очень быстро весь мой путь последовательно и возможно значительно быстрее и с меньшими потерями. Надеюсь, придете к тому же, к чему пришел я сейчас
“Надеюсь, придете к тому же, к чему пришел я сейчас”
Мало новых статей, потому и спрашиваю.
Андрей, а Вы еще торгуете опционами? А то вдруг уже разочаровались? И все что нас ждет – это разочарование
А вы мне помогайте писать
Мне может надоело просто 
Нет, без опционов никуда, другое дело я начал относиться серьезней к маленьким деталям, на которые я раньше не обращал вообще внимания. Я сейчас уже хочу более высокотехнологичной торговли. Но не все еще для этого готово, однако я занимаюсь этим вопросом!
Высокотехнологичной – это в сторону роботов смотрите или в сторону более четкой математики, где все мелочи просчитываете?
Ну наша помощь то какая – задаем глупые вопросы, на которые Вам уже и интереса никакого нет отвечать. Разве это помощь? Вами уже все описано
Если Вы спрашиваете, какая новая тема для нас была бы интересна, то за себя бы я сказал так.
Волатильность отдельно взятой акции – это ее бич, поэтому отдельными акциями торговать не хочется. Значит нужно торговать фьючерсами на индексы, у них волатильность меньше. У РТС, который котируется в долларах, волатильность повышенная, из скачков курсов, поэтому интересно посмотреть в сторону РТС стандарт и нового фьючерса на индекс ММВБ. Т.е. хочется побольше статей про РТС стандрат и про ММВБ.
С другой стороны, раз уж волатильность – это бич, которая мешает, то может ее взять в союзники, значит торговля волатильностью – это то что надо, здесь она нам не враг, а союзник. Т.е. хочется побольше статей про торговлю волатильностью. Из того что я успел прочитать, это были примеры на рынке ФОРЕКС. Форекс для меня темный лес и я ему не доверяю, это либо кухни, либо огромные вложения, поэтому хочется поторговать волатильностью на ФОРТС.
Ну и третье, это комбинирование стратегий из фьючерсов, акций, и опционов. Лично я не вижу смысла в покупке опционов вообще. Раз уж мы ожидаем сильного движения, тогда лучше покупать или продавать фьючерс. Если обладаем инсайдом, то торгуем акцией. А если безыдейный рынок тогда продаем стреддлы и стренглы. Т.е. интересны Ваши рассуждения, когда и какие стратегии применять не ограничиваясь только опционами.
Ну и конечно интересно, какие стратегии Ваши любимые сейчас. Спустя пару лет что-то отсеилось, что-то разонравилось. Одним словом что нового в опционном мире. Вы для нас этот мир и открыли
Да, вопросов много
По волатильность есть тов. Данила, я делал анонсы его он-лайн семинаров, где он торгует волатильностью для вас и все разжевывает, так что оставим его нишу ему. Высокотехнологичной – это именно четкой математике, + автоматический вывод сделок на рынок, надоело ручками двигать.
Что же до опционов, нет единственно верного ответа – продавать или покупать. Но есть просто правило – если расчет на движение, которое произойдет прямо сейчас, удержание позиции минимально и даже если ничего не произойдет я выйду – то это только покупка. А если нет уверенности куда пойдет, и, самое главное когда – то это только продажа.
Можно торговать только одну идею одной стратегией – можно разные – разными…
Что-то забивается молотком, а что-то закручивается отверткой, главное не перепутать!