Comments on: Продавать или покупать опционы?

By: Никитин Денис

Никитин Денис — Wed, 02 Jun 2010 10:12:00 +0000

Спасибо. “Неограниченный убыток” звучит очень обнадеживающе.:)

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Wed, 02 Jun 2010 10:03:54 +0000

Убыток по проданному опциону неограничен…
Если продан опцион 125000 пут, то если РТС будет = 0, то вам поставят фьючерс по цене 125000, не трудно посчитать, сколько при этом можно будет потерять.
В случае с колл опционом убыток может вообще устремиться в бесконечность

By: Никитин Денис

Никитин Денис — Wed, 02 Jun 2010 09:35:54 +0000

Не совсем понятно выразился. Убыток проданного опциона составляет величину гарантийного обязательства? Или больше? И если его предьявят к исполнению? Это возможно?

By: Никитин Денис

Никитин Денис — Wed, 02 Jun 2010 09:29:10 +0000

Спасибо. И еще вопрос, если можно. Максимальный убыток по проданному опциону составляет Премия ГО? К примеру куплен опцион Put 125000, и индекс РТС опустился до 124900?

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Wed, 02 Jun 2010 07:03:48 +0000

Если опцион “без денег”, то да.
А если “в деньгах” – то получите базовый актив. При продаже пут опциона – длинную позицию, при продаже колл опциона – короткую.

By: Никитин Денис

Никитин Денис — Wed, 02 Jun 2010 06:55:53 +0000

Подскажите,пожалуйста, правильно ли я понимаю что с проданным опционом при экспирации ничего делать не надо. Он просто истечет и примия вся останется у меня?

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Thu, 22 Oct 2009 12:52:06 +0000

Тут мне кажется равное количество психологических плюсов и минусов, а вот математически мне кажется продавать все же надежнее

By: Bender

Bender — Wed, 21 Oct 2009 21:54:49 +0000

Цитирую:
“Нам вовсе не интересно сидеть во флете и ждать, что же наступит раньше, стоп-лосс или тейк-профит. Мы специально выбираем ситуацию, когда ожидание будет наименьшим, а движение наисильнейшим, да?”.

Выше приведенная фраза на мой взгляд более соответствует стратегиям, связанным с покупкой опционов. Но ведь есть и другая сторона у этой медали.
При продаже опционов привлекательна именно возможность использования временного распада на своей стороне (то что он, распад, будет точно и даже подлежит расчету, несколько сдвигает вероятность прибыльной сделки в желаемую сторону, как впрочем так же сдвигает вероятность и получение сначала премии, а только потом возможного убытка, ведь премии можно в это время использовать)представляется превосходной.
Кроме того психологически продаже опционов привлекательней, повкольку получив премию – находишься в равновесии, а купив, постоянно затем сомневаешься- прав был или не прав и пр. и пр. (последнее конечно же очень субъективно)

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Fri, 19 Sep 2008 16:26:15 +0000

Идея такая, ФСФР обещал сделать что-то и с опционами, чтобы максимально ограничить плечо и риски.
Это их ответ Чемберлену.
Но по сути, сейчас после того как выдоили быков, доят медведей. Как всех вообще выдоят, будет рост, причем ошеломляющий – ведь по сути – это просто передел собственности. Причем в пользу государства и тех, кто за ним стоит. Это очевидно уже сейчас.
Даже то, что гипотетическая Елена Лужкова вышла из Сбера ДО всего этого безумия, не интуиция, а требование и часть плана мне кажется. Все планировалось, и особенно этот надуманный кризис с РЕПО.
Сейчас можно делать состояния в миг и тут же их терять. А лучше попробовать забыть 10-50% движения и переждать до 2-3% нормальные без позиций.
Хотя это все точно не дает покоя…
Ох и понесло меня Но по сути я вроде бы ответил…

By: Garsia

Garsia — Fri, 19 Sep 2008 15:55:08 +0000

Не понятно, для чего и почему так резко увеличили ГО по опционам – в среднем оно в 2 раза больше теор. цены. И даже больше, чем ГО по соответствующему фьючерсу.
Размер ГО по фьючерсам тоже стал неприемлемым. Плечо сократилось до 2-3. Интересно, это надолго?
Андрей, есть какие-нибудь идеи?

By: gogich

gogich — Sun, 07 Sep 2008 18:45:19 +0000

Алексей: конечно, второе
picmoon: я надеюсь, что Ваш вывод сделан не по итогам одной сессии?

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Sun, 07 Sep 2008 18:17:59 +0000

Сложно сказать что лучше, продавать или покупать. Как я уже не раз говорил – это больше что-то индивидуальное. Если профессионально работать – то каждому рынку своя стратегия, главное не завязываться на что-то одно.
А на счет заработка, рынки – это такой заработок – сегодня есть, а завтра быть может что-то сломается. Лучше иметь очень диверсифицированные вложения, как в рынке, так и в жизни вообще. Какой-то источник дохода иметь нужно даже тогда, когда вы можете целиком жить на доходы с рынка.

By: Клерик_Интуит

Клерик_Интуит — Sun, 07 Sep 2008 16:55:14 +0000

Приветствую Андрей.
В свое время меня очень заинтересовал ваш сайт, и не только хорошей подачей теоретического материала, но и разбором некоторых практических стратегий.
Я понимаю, что может быть просто не хватает времени на выискивание интересных моментов, иногда нужно монотонно рубить капусту
Но уж очень хочется увидеть разбор удачных, а можно и неудачных трейдов.
Рынок то интересный, куда уж весеелее.:)
Тем более экспирация на носу а Вы молчок.

Благодарный читатель.

By: picmoon

picmoon — Sun, 07 Sep 2008 16:34:32 +0000

В пятницу был жаркий денек
В опционах торгую краткосрочно, в основном на индексе, в центральных и соседних страйках.

Где то около часа цена провела у нижней планки, периодически отскакивая. На ацкоке по всем стаканам сразу же начинались покупки, иногда даже по ценам в 2 раза большим чем теорет. цена., да и волатильность зашкаливала в этот день под 70-90.

Мой скромный итог: продавать опционы выгодно, иногда даже на коротких таймфреймах.

By: Алексей

Алексей — Sun, 07 Sep 2008 15:00:53 +0000

gogich Says: “Да, и последнее, стабильного плюса в торговле достичь почти не возможно…”

gogich, по Вашему получается, что жить на доходы от трейдинга тоже невозможно, раз нет стабильного плюса? Или имелось ввиду, что всегда будут и плюсы и минусы, и главное чтобы
значение плюсов превышало значение минусов?

By: gogich

gogich — Sun, 07 Sep 2008 14:21:32 +0000

Мне кажется тема нашего обмена мнениями “как торгуя опционами зарабатывать на рынке с меньшими рисками”. И я бы не стал называть это спором, потому что есть только один арбитр в этом случае – время. Встретимся ,например, через 20 лет, каждый заработал несколько миллионов, и какая разница: кто продавал опционы, кто их покупал Нарисовать картину можно миллионами способов, тоже относится и к торговле на рынке.

By: Михаил

Михаил — Sun, 07 Sep 2008 08:52:52 +0000

по поводу вопроса чем “лучше” торговать. Спор беспредметен, господа. “Лучше” в каждой конкретной ситуации свое. В пятницу было явно лучше тупо купить пут, причем не очень важно по какой цене, и продать его в середине дня. В других ситуациях будут лучше другие подходы/комбинации. Все зависит от цели и ситуации на рынке.

By: gogich

gogich — Fri, 05 Sep 2008 16:08:55 +0000

А какая разница в чем причина? Задача торговой платформы работать при всех состояниях рынка. Если она (платформа)постоянное отключается, значит она не выполняет свои функции. Вывод один: смена платформы и/или брокера.

By: sergey

sergey — Fri, 05 Sep 2008 14:20:51 +0000

скажите товарищи трейдеры, постоянное отключение торговой платформы во время сильных движений рынка это просто техническое недоразумение, или продуманный технический прием брокера для увеличения собственной прибыли?
в абсолют банке мне было сказанно следующее,
мы не играем против своих клиентов и не отключаем торговую платформу….

By: gogich

gogich — Thu, 04 Sep 2008 12:21:32 +0000

В случае “нелогичного” движения, вспоминаем правило, что нужно всегда использовать стоп-лосы
И впереди нас не один бегун, а очень много