Индекс РТС и его перспективы
Пришло время сделать еще один обзор индекса РТС и его перспектив. Если посмотреть на канал, пробой которого вниз я так долго пытался поймать, то кажется он каким-то маленьким и смешным 
Но если учесть, что это дневные котировки, то в нем очень много месяцев ожидания.
Все в курсе про безумие греков, про проблемы с еврозоной и прочие экономические сложности говорить о которых не очень хочется. Единственное, что меня очень настораживает – это то, что Еврозона очень сильно испугалась. Чего? Я не в курсе, если кто понимает – напишите в комментариях. Второй момент – это лечение потенциальных проблем с деньгами теми же самыми деньгами. Чего-то мне это напоминает и я не уверен в том, что второй раз сработает.
Ну а пока бабло побеждает зло и индекс ДоуДжонса растет на 400 пунктов враз. Такие колебания то вверх, то вниз радуют меня тем, что VIX скорее всего будет расти и подразумеваемая волатильность наших опционов задержится на приятных уровнях выше 50%. Признаюсь честно, мне больше нравятся высокие числовые значения подразумеваемой волатильности.
Ну собственно внимание на график. Мало кто возразит мне в том, что нарисованный канал мы сломали вниз. Чудеса конечно случаются, особенно в свете почти триллиона евро помощи от Еврозоны, правда пока не известно каким образом и в итоге кому, но вот масштаб предполагаемой помощи оголяет ожидаемый потенциал проблем.
После такого существенного снижения (см. график) возврат к пробитому каналу просто необходим, а это в текущих котировках около 8% роста, который нужно использовать для того, чтобы создать достаточно малорискованные короткие позиции. Предполагаемый поход вниз даже в самом оптимистическом сценарии обязан продолжаться до 1200 по индексу РТС, а в пессимистическом до уровня предыдущего снижения в 500 пунктов по индексу РТС.
Теперь собственно о реализации. Простым подходом было бы продать колл опцион со страйком на точке невозврата. В нашем случае, к примеру 145000. Но продавать опционы лучше все же дождавшись отката вверх к линии канала – так прибыли будет больше, а нервы крепче. Подумайте только как будете управлять полученной позицией до ее создания, можно только фьючерсом или роллирование + фьючерс.
Вторым способом будет медвежий опционный спред. Его можно сделать в любое время и с любым страйком, чем дальше страйк от денег, тем лучше отношение прибыли и убытков.
Третьим способом мог бы стать календарный спред из опционов. Не смотря на критику календарного опционного спреда в предыдущих статьях, у него есть хорошее преимущество. Против купленных пут опционов дальней серии можно продать ближние опционы, которые истекают через 4 дня, только нужно постараться, чтобы они истекли “без денег”. А вот после этого, можно вернуться и ко второму пункту.
Если просто помечтать, то нужно использовать такие профили, где дельта совокупной позиции падала бы с ростом фьючерса на индекс РТС, чтобы и делать ничего не приходилось для создания короткой позиции и на уровне 140000-145000 мы должны иметь расчетное значение нужной нам отрицательной дельты. В таком случае продажа майского колл опциона “около денег”, последующая экспирация опциона “в деньгах” и хорошая короткая позиция в базовом активе как результат было бы просто отличным сценарием.Не забывайте добавить стоп. Чем это лучше простой торговли фьючерсом я думаю большинству понятно, вход будет намного выгоднее с учетом полученной премии за опцион.
Если есть еще варианты по отработке текущей идеи – пишите в комментариях. Ну и ваш взгляд на перспективы России в свете проблем с Еврозоной мне безусловно очень интересен. Пишите
Не забывайте подписаться на получение обновлений по RSS или по e-mail.
Похожие записи:
- Технические перспективы индекса РТС Есть ли у вас понимание что происходит и чего следует ждать в ближайшем будущем? Почему еще вчера все говорили о...
- Технические перспективы Лукойла После комментариев по Лукойлу я все же решил посмотреть в сторону направленной стратегии. Для того, чтобы понять идеи я предлагаю...
- Перспективы российского рынка. Пришла пора серьезно задуматься о перспективах российского рынка, ну и как быть, в достаточно непредсказуемо складывающихся на рынке условиях. Доселе...
- Индекс РТС на утро 2 августа 2007 Мои бычьи поздравления. Что называется – пронесло. Америка на чрезвычайно волатильной сессии, после как минимум восьми изменений направления выбрала рост....
- Индекс РТС до апрельской экспирации До апрельской экспирации опционов остается совершенно немного времени. Не буду скрывать, да не от кого и не скроешь, что этот...
Андрей, а почему думаешь, что европа чего-то испугалась?
имхо, наоборот, европа активно использует проблемы в странах евросоюза, чтобы под шумок снижать евро по отношению к доллару, ибо если это не сделать сейчас, то на дорогом евро и экономиках германии и франции евросоюз не вытянет.
уровень 12500 евродолл пытался пройти и в 2008 и в 2009 и каждый раз очень резвый отскок вверх и сейчас обвал произошел в момент подхода к 12500, что очень вовремя ))))
Я думаю, что они очень испугались и дело тут не в стоимости евро к доллару. создать резервный фонд в 1 трлн. долларов – этож куда? Видимо они там знают лучше свои перспективы.
Курс – вторично, естетственно, что чем он ниже, тем им выгоднее.
Вобщем меня пугает то, что они не слили Грецию. Это было бы и грекам хорошо и другим членам евросоюза в назидание. Но еще посмотрим чем все кончится!
Вопрос то известный и ответ на него есть. Греция это начало массовых проблем в экономике еврозоны. Про Португалию уже все слышали, а то что такие же проблемы во Франции месяца 2 назад была информация, но на фоне проблем Греции как то прошло незаметно. По сути в Европе работает тока экономика Германии, но насколько ее хватит что б тянуть все еврозону вопрос открыт.
Ну 100-200 миллиардный пожар в Греции зальют деньгами, мне кажется это проблемы не составит. Испания и Португалия пока сидят тихо и даже об Исландии забыли. Мне помнится существенне проблемы 2008 года начались тоже как-то вяло и изначально было не вполне понятно, на сколько все серьезно. Сейчас народ напуган и научен, так что все скорее всего будет развиваться по аналогичному сценарию, только существенно быстрее.
хех, ну так наоборот, при создании фонда такого объема и оставлении греции в евросоюзе остальные начнут быстро вставать в очередь за деньгами, чтобы не быть последними и для этого будут аргументировать, что именно им деньги нужнее всех.
вообще размер фонда странно так выбран, ровно и много, что мысль появляется, что специально его анонсировали таким большим – дескать – приходите к нам за деньгами.
добровольно же никто не будет проводить нужные, но непопулярные реформы.
господа тут почитал ваш сайт — очень приличный уровень. хотелось бы предложить инвестиции тому, кто покажет нормальный стейт за последние полгода/год . размер ду начинается от требований СЕК на внутридневную торговлю.
Зеленую стрелочку отработали практически, осталось отработать откат вниз по красной
Или может быть кто против?
имхо сиплый и вместе с ним остальное кинется либо сначала гэп закрыть либо на 1200 сходит потом гэп (огромный ОИ путов 310к (обычно в пределах 200-250) не даст упасть сильно сипи)
Да кстати 1470 пробило теперь таки должен быть откат ???
красиво прям вызывает восхищение.
Главное как технично отработан отскок
Блин, главное чтобы эта тварь таки остановилась
А то ща возьмет и дальше пойдет, что делать то тогда?
Кранты летим дальше чтоль
чет я не понял если честно. Красиво тактически от 1470 отскочили вниз но подумав продолжили полет вверх.
Что вы планируете делать ???
Пока ждать, должна быть зона консолидации после более 10% роста, она думаю покажет направление. Но уже надежды все меньше на первоначальную картину, думаю мы перейдем или в канал, или в широкий новый боковик, тогда при такой волатильности можно будет пытаться ее как-то продать.
Ну чисто по технике тренд пробит.
В смысле вниз. Там говарят надо 1-2 дня подождать вернется ли в коридор в коридор не вернулось.
Теперь ждем с вниз. или в бок
Добрый день!
Про перспективы. Не так давно я уже говорил об этом. Что для России, что для Европы, да и для Японии и США, перспектива одна – волатильность! Без вариантов. Пока мои слова подтверждаются. Почему волатильность? Потому, что деньги нынче очень пугливы, ну просто чрезвычайно! Всё ещё очень свежо в памяти инвесторов. Новых денег, в финансовый сектор, влить столько сколько уже влито не получиться. И так переборщили)) Отсюда и проблемы в Еврозоне. Реальный сектор “валяется” на боку, предпринимая вялые попытки отряхнуть пыль))Финансовый же блистает! Однако, хоть он и может воспроизводить сам себя, он всё же привязан к реальной экономике. Кто-то ведь должен производить стоимость… Короче, я увлёкся)) В общем перспектива понятна. Думаю сейчас время агрессивных инвестиций. Я имею ввиду по стилю, а не по рискам))) Конечно для тех, кто готов к быстрым поворотам:)
Андрей Крупенич Спасибо
я вчера зашортил 145000 колы майский 
плюс 3300 
А у вас все получилось ???
Ну если не считать того, что фьючерс на индекс РТС не остановился на 147000, а сходил аж в 150600, то все отлично
Но могло быть чуточку лучше 
Ща картинка, которую я предполагал чуть изменилась, но я все равно стою по направлению к 125000.
Андрей, Ваши прогнозы оказались правильными, какое у Вас сейчас мнение по поводу дальнейшего движения?
А какое может быть мнение? в 1200 мы еще не пришли, как придем, осмотримся… до инюньской экспирации опционов наверное остается только эта цель, причем через пут спреды желательно, а не через голые путы. Волатильность уже 50%.
Мощно предсказано. Посмотрел сейчас историю – сходили быстренько вверх до 1500 и упали вниз до 1220.