Опционы форекс и их отличие от опционов ФОРТС.
Поступил заказ рассказать о различии торговли опционами на ФОРТС (forts) и на валютном рынке форекс, вернее опционами, базовым активом которых являются валютные пары иными словами опционы форекс.
Здесь и сейчас я буду писать о валютных опционах, которые представляет Saxo Bank, поскольку есть простые фьючерсы на валюты, а на них, соответственно, тоже есть опционы.
Есть такие популярные мнения, что проблемы нашего рынка – это малое количество участников, малое количество инструментов и, как следствие, слабая ликвидность. Все это безусловно так, но хочется несколько расширить фронт различий в торговле.
Во-первых, минимальный размер контракта и минимально необходимое количество денежных средств на счете. Чтобы получить доступ к торгам валютными опционами необходимо минимум 10 тысяч долларов США. На нашем рынке ФОРТС (forts) суммы начального участия значительно меньше, как и стоимости самих опционов.
Во-вторых, не могу сказать, что это ликвидность или волатильность, но то, что торги на валютном рынке более динамичные – факт! То, чего на нашем рынке приходится ждать месяцами, на валютном может произойти за дни, или, хуже того, часы. Хотя формально процентные волатильности в 2-3 раза ниже, чем на фондовом рынке. Правда в случае с валютами включается значительно большее плечо.
В-третьих, рынок ФОРТС (forts) более “техничен”, или как говорят умные люди – “менее эффективен”. Довольно неплохо работает простой ТА, поведение народа более предсказуемо и вписывается в ожидания. Валютный рынок не предсказуем, ТА может вполне рисовать одни тенденции, а цены следовать другим. Огромное количество мелких игроков и большое количество крупных выливается в непредсказуемость и алогичность некоторых движений.
В-четвертых, чисто психологически, из-за трудностей в понимании всемирных процессов, в движениях денежных средств и глобальных тенденций на уровне стран, торговля на форекс, а как следствие и опционами форекс, носит не комфортный характер. Сложно предсказывать, нужно угадывать, а это не каждый может в себе сломать.
В-пятых, страйк через 5% цены и 2 вида опционов месячные и трех – не делают ФОРТС (forts) привлекательным. Вот на валютном рынке – страйк до полугода в любой день и через каждый пункт, потоковые цены и стабильный спред – это то, что нужно!
Допишу, если вспомню что еще., ну и вы не стесняйтесь, дописывайте свои мысли в комментах!
То, чем хотел бы поделиться. Если вы хотите научиться торговать опционами быстро – вам точно следует торговать опционы forex, поскольку на нашем рынке научиться трудно, он очень болотист. Некоторые стратегии пользуются годами, и они меняются на более эффективные спустя продолжительное время. Валютный рынок и опционы forex не дадут вам расслабиться ни на секунду.
Нужно понять сразу – рынок НЕПРЕДСКАЗУЕМ. Нужно выбросить в печь книги по ТА и следовать трендам, жизненным циклам трендов, дивергенциям с простейшими осцилляторами и скользящим средним. А еще лучше вообще делать сделки подбрасыванием монетки и потом грамотно управлять позицией.
Продавая опционы форекс нужно иметь четкий план и не смотря ни на что ему следовать (это касается и не forex опционов). Расслабиться можно только покупая опционы форекс. Не стоит жадничать – дороже ставки – больше прибыль, не мельчить, ставить достойные цели.
Ну и в финале, скажу, что на нашем рынке можно быть долго очень успешным, не понимая сути. А валютный рынок быстро утрет вам нос, если вы что-то не понимаете в системе управления рисками. Это на мой взгляд очень хорошо, поскольку все же считаю, что не потеряв, невозможно научиться и каждая новая потеря делает вас на шаг ближе к новому уровню просветления и как следствие, к большой и устойчивой прибыли.
Формат статьи не позволяет раскрыть в ней все нюансы, коих естественно масса. О чем-то я уже писал тут, что-то можно считать авторскими подходами в торговле валютными опционами (опционами форекс). Следовательно, если у вас есть дополнительные вопросы – вы смело можете писать комментарии и я постараюсь на них ответить. Если вас интересуют какие-то практические рекомендации – можно обратиться по электронной почте.
Похожие записи:
- Скорая экспирация опционов на ФОРТС Время течет, и скоро исполнение или экспирация мартовских опционов. Так как мы не работаем 10 марта, то остается уже совершенно...
- Для чего нужны валютные опционы? Сталкиваюсь часто с тем, что существует какое-то непонимание того, о чем это я с таким занудным упорством пишу. Разъясняю. Все мы очень...
- Опционы: роллирование коротких опционов. Долгое время сам не мог понять как же управлять позицией из коротких (проданных) опционов. Это касается и прибыльной, и убыточной...
- Опционы: Колар или ошейник. По многочисленным просьбам трудящихся еще раз и более детально попробую разобрать опционную стратегию “колар” или по-русски “ошейник”, ну и опишу...
- Опционные стратегии: рынок ФОРТС Если я все правильно понимаю, то люди ценят этот сайт за практические примеры торговли опционами. Чтож, раз нравится, то представляю...
А кто выступает контрагентом? Сам банк или др. трейдеры? Опционы циркулируют внутри банка или там есть какая-то биржевая площадка или это внебиржевые торги?
Контрагентом в данном случае выступает Саксобанк. А что он уже там делает с совокупной позицией – скорее всего выравнивает опционную позицию в дельта-гамма нейтральную, быть может считает свою суммарную экспозицию и кроет ее, вообщем нас не должно волновать. Хотя вообщем-то подход “дилинговый”.
Торги внебиржевые.
Я примерно все так и понимал. А может ли столь уважаемое учреждение намерено играть против трейдера? завышать цены и т.д.?
Нет, не может. поскольку им важнее комиссия, нежели то, чтобы трейдер разорился. Сделки они же все равно хоть в совокупности по всем позициям клиента, но выводят, вернее перекрывают. У меня лично нет сомнений, что им можно доверять.
Минимум 10 тысяч долларов, это практически на каждом рынке, если ты хочешь конечно заработать, нужно иметь. Если с меньшими суммами туда влазить, а ещё если рынок “менее эффективен”, стоит ли? Но вопрос, если нет таких денег, что тогда делать?
Я считаю, что для того, чтобы НАУЧИТЬСЯ, можно пробоать меньшими суммами, не ставя цель ЗАРАБОТАТЬ здесь и сейчас.
Но есть риск того, что на более крупных объемах начнутся проблемы.
Если нужного количества денег нет, нужно
1. Учить матчасть;
2. Зарабатывать где-то еще;
3. Скидываться на совмесные счета.
В демке продал кол с датой истечения 10 апр.. (на день)
возникли Вопросы 
(хорошо что я в демке:)
Выставил стоп на покупку по цене страйка. Привязал стоп на продажу If Done.
После этого
1. Какой срок действия выставить для стопа?
2. Во сколько истекает 10 апреля опцион?
3. Можно ли увязать срок действия стопа из п.1 со временем истечения из п.2?
4. А исполнится ли вообще этот опцион? Где-то на Вашем блоге прочитал , что опционы сроком меньше недели исполняются вручную, но не понял, что это значит. Можно осветить эту тему?
Да уж, начинать лучше с демки
Тут сложно что-то посоветовать.
1. Срок действия – по вашему усмотрению
2. в 18-00 по московскому времени (10 утра Нью-Йорка).
3. Не знаю, не пробовал… нужно консультироваться с Саксой, навскидку не скажу.
4. Вы читали про то, что закрыть сложно руками до исполнения, а исполняется опцион автоматически, если он в деньгах.
Спасибо за ответы! Я поставил “G?что за слово?/Till/Cancelled, типа до отмены”. Кстати я Вас тревожил насчет Руководства к ST2 на русском, так вот ,я его нашел:) Главное меню – Помощь
:):) Так что вопрос снимается…
По поводу управления покрытием опционов, меня терзают сомнения, реально ли оперативно реагировать если сработал стоп а потом сразу стоп на стоп… И все, позиция потенциально не покрывается… А я на работе сижу…
?
1.Какие есть еще варианты решения проблемы, кроме увольнения
Не, в таком режиме сложно, я пробовал. В самое неподходящее время или встреча или совещание. Или факап какой-дь.
Для такого режима нужно покупать опционы.
Добрый день!
А можно ли совмещать кэрри-трейд на Форексе с фьючерсами? Чтобы при неблагоприятном движении цены защитить позицию фьючерсом?
Ну а как это пратически можно себе представить? При неблагоприятном движении базовый актив и фьючерс будут вести себя одинаково. Проще закрыться
А еще лучше – использовать опционы в качестве кэрри трейд торговли.
Или продажа путов и получении спреда, вместо покупки долларйены к примеру. Тогда можно будет нести риск в виде полученной премии по опциону, после чего перекрывать позицию в нейтральную и полностью затем доводить до покрытой. Более продробно уже писал.
Или покупать дешевый колл, но без своп-пунктов, получая прибыль только от движения в сторону открытия кэрри-трейд позиций. Тут риск ограничен премией, в случае неблагоприятного движения.
Ну или торговать спреды между различными контрактами, правильно если сказать – базисами. Спред будет сужаться – от того основная прибыль.
На демо в Saxo месяц хеджировал волотильность, 16/06-дата эспирации,18/06-валютирования,но уже 19/06, а опцион Call “глубоко в деньгах” работает с дельтой=1.Что делать?
Обратиться в поддержку саксы. Должны разрулить, но я таких приколов не видел…
Насчет того,что Forts “менее эффективен”..
У меня например противоположное мнение насчет этого. Это у нашего рынка нет истории(вернее она мала)к тому же с ним делают то, что хотят,вертеть,особенно с нашим законадательством. Поэтому от ТА на НАШЕМ рынке меньше пользы(за исключением части ТА,где применяются объемы и откр.позиции.
ИМХО