Comments on: Forts: оживление на российском рынке.

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Mon, 10 Nov 2008 18:02:05 +0000

Ну биржевые каникулы подразумевали то, что торги остановят на неопределённый срок. Это вызовет панику на срочном рынке, а ввиду низкой ликвидности цены упадут там почти до 0. Ну самое хорошее время исполнить путы и трава не расти. Это просто здравый смысл.

By: Алексей

Алексей — Mon, 10 Nov 2008 08:15:12 +0000

Андрей, прокомментируйте пожалуйста «продавать пут опционы страшно из-за опасений “биржевых каникул”.».Почему все пут опционы без исключения исполнят до окончания срока экспирации? На основании чего?

By: Ch.C

Ch.C — Sat, 01 Nov 2008 07:43:11 +0000

При текущей IV в спреды тоже не хочется лезть, т.к. снижение IV убивает всю рехеджированную прибыль:(
наверное надо включить еще один пункт тренировки СИЛЬНОГО ТРЕЙДЕРА: смотреть на котировки в 42дюймовом монике, лежа на диване и приучаю не дергаться на волатильность:)

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Fri, 31 Oct 2008 22:48:00 +0000

С госбаблом я бы посоветовал бороться лежа на диване, потягивая пиво… Самый действенный способ. Ну или спреды, еще раз подчеркиваю, как способ, способный сохранить нервы на высокой волатильности…

By: Ch.C

Ch.C — Fri, 31 Oct 2008 16:27:30 +0000

Рисуется двойная вершина по ММВБ на часах, да и РТС подошел к локальному сопротивлению (все-таки +40% это немало).
С утра решил купить путов (на РТС) ну и соответственно имеем, что имеем (рост).
После обеда пришлось их “загибать” в синтетический колл, в результате чувствую и колл не принесет прибытка.
Вот такаяя “повесть о неудавшемся ловце дна”
А кто еще как-то борется с госбаблом и его неожиданными применениями?

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Wed, 29 Oct 2008 10:40:24 +0000

Все верно, мы друг друга понимаем.
Но страх тут в том, что объявят биржевые каникулы, торгов на ММВБ не будет!
А на forts – пожалуйста… из-за ничтожной ликвидности и желания продать хоть за копейку, цена фьючей может обнулиться.
Ну или стать близкой к нулю. А это бумага маржинальная. Если речь идет о том, чтобы вложиться без плеча, тогда в принципе да, можно. А плечевая позиция приведёт к ее принудительному сокращению в таком случае.
То есть, иными словами, фиг бы с дополнительной прибылью. Давайте уж лучше купим просто акций. Небось и дивиденды положат нам, ну хоть немного Под них если что и кредит можно взять, вообщем безопаснее – это точно!

By: mk93

mk93 — Wed, 29 Oct 2008 10:35:30 +0000

Андрей, я говорю про продажу пута под поставку акций. Продаем пут на ГП. Если будет выше – премия наша, если ниже берем дешевый, совсем дешевый, ГП. Вот и вся идея. Имея длинный фьючерс, имеем право требовать поставку акций, разве нет?

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Wed, 29 Oct 2008 10:32:09 +0000

аааа…
а чтоза права по фьючерсам? и как их исполнить, не совсем понял…

By: mk93

mk93 — Wed, 29 Oct 2008 10:10:11 +0000

Андрей, а что мешает исполнить права по фьючерсам?

Игры с волатильностью подразумевались “там”.

By: Андрей Крупенич

Андрей Крупенич — Wed, 29 Oct 2008 09:59:30 +0000

Михаил,
продавать пут опционы страшно из-за опасений “биржевых каникул”.
Если их объявят – все пут опционы без исключения исполнят и цена фьючерсов, не подкрепленных активами, может упасть почти до нуля…
Это об опционах, а если о волатильности, то на нашем рынке она все равно сохранится очень высокой. Поскольку потенциал роста, по отношению к падению, везде гигантский… даже теоретически.
Если ВТБ от 3,5 копеек может вырасти до 7 технически, то волатильность ниже 100% не упадет точно, а она, если вспомнить, в годовом выражении считается…

By: mk93

mk93 — Wed, 29 Oct 2008 08:58:40 +0000

Раз уж про ФОРТС заговорили. Почему бы не купить чего-нибудь ненужного через продажу путов и последующую поставку? Тот же ГП или РН или СБ?

Тот, кто имеет выход на зарубежные площадки вчера имел хорошую возможность сыграть на ставке. Волатильность должна резко упасть после объявления решения FOMC.