Обратная связь
Друзья!
Вы можете оставить свой вопрос в комментариях и он будет публичным или написать мне на электронный адрес 
Всем огромное спасибо за вопросы!
З.Ы. Если вы не нашли свой комментарий тут, то я его не удалил, а просто перенес в тему, для него более подходящую.
Я думаю сейчас уже можно сказать, что мой сайт является лидером по опционной мудрости в РФ. Это приятно, -мудрость и прибыль не одно и тоже?
Радик, а что за брокер? Я если честно без идей и посмотреть мне негде именно на этот опциион. Вобщем побольше информации было бы не лишним.
Сергей,
А в чем, собственно, вопрос?
Мудрость и прибыль – глобально, одно и тоже. Однако одна стратегия в одном конкретном случае может вполне дать убыток, от этого САЙТ менее мудрым не становится
Большинство из тех, кто задает подобные вопросы не способны даже прямо спросить о том, что их действительно интересует
Правильно ли я понимаю, что вас беспокоит статистика ЛЧИ?
Я отвечаю только потому, что у вас оставлен реальный e-mail.
Да,Андрей,беспокоит статистика ЛЧИ и Ваш результат -1272 место (по доходу в %). Как же при такой мудрости и такой результат? И что делать не таким мудрым? Забыть про трейдинг и опционы в частности?Т.к. если у мудрых такой результат,то что ждать остальным неумудренным?
И еще. Может быть не мудрствовать, не забивать голову всякими стратегиями, волатильностями и пр., а “купить-держать”? “Выхлоп” -тот же или даже лучше будет.Что посоветуете?
Сергей, никогда не ошибаеться тот кто ничего не делает помоему аксиома, мудрые люди извлекают бесценные уроки и идут дальше благодарные жизни за урок, ЛЧИ и реальная торговля не много разные веши ибо риски принимаються разные и цели существенно разняться отсюда и стратегии разные, всё адекватно моменту. какие выводы сделать каждый конечно сам за себя решает.
от себя хочу поблагодарить создателя сайта и его обитателей, сайт очень полез я тут очень много узнал и понял.
Альфа. Контаркт GD1450BC1.
На сайте РТС = 14$, в опцион.ру и альфа директе 48,5$.
Наверное, за счет роста волатильности?
Сергей
19 декабря 2010 в 16:46
…купить-держать…
Да, да, да! Только совет – изучите портфельную теорию, не помешает. Вы правы не стоит мудрствовать, а тем более слушать тех кто это делает лукаво.
Сергей,
Это конкурс, сверхрискованная часть портфеля, с минимумом ГО.
Ну мог я увеличить депозит до 2-3 млн, и зайти на все ГО. Занял бы не 1272, а 700ое к примеру место, доходность была бы получше, что бы это изменило? А если бы рынок пошел к 1500 по РТС, было бы +1000% годовых
Нужно же в комплексе изучать, а не смотреть только на результат.
Да, мне бы хотелось +1000%, но и тут тоже все бы ругали
Я занимал агрессивно медвежью позицию, с риском в 100%. Я неверно оценил направление, и это все, однако если посмотреть внутрь сделок – там много интересного, и роллирование и спреды и прочие вещи, которые нужно делать, торгуя опционами.
если торгуешь направленно и не угадываешь с направлением, используя опционные спреды или голую покупку опционов – то риск 100%. Это нужно понимать, но это не значит, что нет других стратегий.
Выбирайте свою.
Ну а неверная оценка рынка не имеет отношения к опционам, опционы – это лишь инструмент.
Я по ходу дела меньше всего расстроен результатом, поскольку эта потеря, повторюсь, выглядит страшно, но лишь потому, что отражает только рисковую часть портфеля, деньги, которые не страшно потерять.
Главное не рискуйте так же всеми деньгами, это будет довольно неприятная картина
Radik,
я на сайте статистики не наблюдаю такого эффекта.
http://www.rts.ru/ru/forts/contractresults.html?isin=GOLD-3.11M140311CA%201450
Ну не было 48 цены и быть не могло такого эффекта, лучше спросить у Альфы напрямую.
Андрею Крупеничу:
на Ваше сообщение :А если бы рынок пошел к 1500 по РТС, было бы +1000% годовых
Нужно же в комплексе изучать, а не смотреть только на результат.
отвечаю:
а если бы рынок пошел к 2000 -было бы еще больше…а если бы к 2500 то еще…и т.д. и т.п.
а я всегда считал ,что главное в бизнесе (трейдинге) это результат,а не процесс (изучать в комплексе)
Сергей
21 декабря 2010 в 12:19
P.S. Художника обидеть может каждый…
Андрей, в 10 номере F&O в статье”Деривативы на вооружении управляющих” прочитал такое ” Разместить основную часть денежных средств на банковский депозит (обеспечивает возврат вложенной в опционы суммы),
а на остаток купить опционы Call на выбранный базовый актив.
( учавствуют в росте БА)”
Что это такое -банковский депозит и как при размещении на нем денег
обеспечивается возврат суммы,вложенной в опционы?
И как это можно сделать в Альфе?
Спасибо.
думаю, покупка колла рассматривается для варианта сильных бычьих ожиданий, соответственно, Андрей, как отъявленный медведь, купил бы пут )))
а технология проста – если в альфе положить 92,5% от капитала во вклад под 8% годовых, то 7,5% от капитала отправить в альфадирект на спекуляции и, даже если их проиграть, то через год сумма капитала останется первоначальной
брокеры и управляющие, кстати, активно предлагают подобные конструкции, но чаще они рассматривают не покупку только колла или пута, а покупку стренгла в расчете на черного лебедя
Андрей, здравствуйте. Такой вот вопрос возник. Например я купил стреддл со страйком 190тыс. До экспирации месяц. График доходности мне показывает, что профит будет от 180500 и ниже и от 200000 и выше. А как оценить вообще, широкие это границы или нет? И стоит ли этот стреддл отданых за него денег?
Роман, странный вопрос. Стреддл стоит рыночных денег, то есть рынок считает, что эта цена справедливая. Если вы не согласны – то продаете или покупаете, тем самым зарабатывая на неэффективном ценообразовании.
Вобщем это вопрос очень риторический!
здравствуйте Андрей,я недавно начал изучать опционы но в голову лезет куча стратегий как вы оцените такую
я начинаю продавать дальние колы около денег с максимальной временной стоимостью по мере роста цены постоянно наращиваю позицию при этом чем больше колл уходит в деньги тем быстрее он теряет временную стоимость
и гдето на 3-4 шаге она пропадает полностью и переходит ко мне что сокращает потери процентов на 70 при этом при откатах временная стоимость частично возвращается и можно частично закрываться
как вы думаете реально так построить пирамиду до небес
Игорь, вполне реально, однако нужно понимать, что однажды может нехватить камней или цемента для постройки на самом верхнем этаже и оно развалится до основания.
Хотя если грамотно управлять деньгами, то скорее всего на больших временных отрезках такая стратегия работать будет.
Это легко проверить, протестировав этот подход на исторических данных.
Андрей!
а где, кроме option.ru можно посмотреть историю волатильности ххотя бы за год?
ples,
на сайте RTS есть индекс волатильности RTSVX. Думаю, что начать можно с него.
Здравстуйте, Андрей!
Если создать такую конструкцию:
купить мартовский стренгл на фьючерс РТС -3.11
( пут 180000 колл 200000)
и продать июнский стренгл на фьючерс РТС -6.11
( пут 180000 колл 200000)
на графике вообще убытков нет.
Единственное , если к мартовской экспирации волатильность резко вырастит, тогда позиция убыточная.
Какие в этой позиции могут быть убытки?
И чем они могут быть обусловлены?
Спасибо.
Ella,
задайте себе несколько вопросов.
1. На какую дату нет убытков?
2. учитываете ли вы бид-аск спред или рассматриваете опционы по теоретическим ценам.
3. Вы вообще видели что творится с опционами на июньских контрактах? Активность есть конешно, но открытый интерес в пределах ста контрактов да и не по каждому страйку заставляет задуматься а вообще реально такую конструкцию собрать с рынка?
Вобщем с практической точки зрения идея практически не реализуемая на мой взгляд.
с тех пор как увлекся опционами все чаще ловлю себя на мысли что думаю не о женщинах а о спредах
так и до импотенции не далеко
2 игорь
Я как только начинаю думать о женщинах рынок начинает идти против моей позиции, думаю об опционах идет в мою сторону.
что за хрень….
здравствуйте Андрей а вы не подскажете как подразумеваемая валатильность связана с индексом RTSVX и как мне понять высокая или низкая в данный момент подразум волатильность
и есть ли какой-то график зависимости скорости временного распада от времени до экспирации
Игорь, по сути RTSVX это есть индекс подразумеваемой волатильности, а не исторической.
Понять какая сейчас волатильность низкая или высокая можно сравнив ее с историческими данными, однако тут прошлое не может предсказать будущее. Если индекс находится на минимальных исторических отметках, то никто не застрахован от того, что он будет продолжать падать, где хотябы есть естественный ограничитель – ноль. А вот потенциальному росту вообще нет пределов.
График зависимости временного распада от времени до экспирации был кажется у Чекулаева. Однако можно вполне его самостоятельно нарисовать. временной распад нарастает с приближением экспирации.
Андрей!
Что может измениться при слиянии бирж РТС и ММВБ?
Например, будет индекс РТС и деривативы на него или нет?
Если будет новый индекс, то вероятно, придется ждать пока
он не будет расторгован?
Каков Ваш взгляд на эту ситуацию?
Спасибо.
Radik,
мое исключительное имхо – ничего не изменится, будет наблюдаться синергия – ММВБ перейдет на технологии РТС, а бюрократия и тугодумство ММВБ – в РТС. Рынок станет развиваться медленее, однако то, что уже развито – останется на должном уровне.
Всеже РТС шагала семимильными шагами и теперь ее немного приостановят, что далеко не всегда плохо.
Однако, дьявол ведь как всегда скрывается в деталях…
Андрей, прочитала Коннолли(Покупка и продажа волатильности). К книжке приложены три экселевских файла , где можно рассчитать цену опциона в зависимости от волатильности, ставки, времени до истечения, спот цены. Два файлика работают , в третьем что-то не получается разобраться. Есть ли кто-нибудь, кто как и я, дотошно разбирался с этой книжкой и покажет, где я притупила?????? очень хочется , чтобы файл работал – там как раз моделирование опционного портфеля во времени. Спасибо.
Ирина, чтобы разобраться с торговлей волатильностью, эти три файла не обязательны, книжка была написана давно, тогда эти файлы были актуальны, сейчас же почти любая программа анализа опционов может заменить эти файлики.
Запишитесь к Даниле на вебинар – и поймете быстрее, и взгляд у него свой оригинальный на торговлю волатильностью – знаний это Вам точно добавит.
Андрей! А как продвигаются дела с хедж фондом?
Хотелось бы быть немного в курсе событий
И еще, Народные конференции интересны.
И думаю ,не только тем, кто может приехать.
Я, к примеру,не могу покинуть основную работу,
даже на несколько дней и то сложно.
Может,хотя это и трудно, можно будет сделать типа
видео конференции в оннлайне,( трансляция в интернет)
таким образом участников конференции стало бы гораздо больше,
и в ней смогли бы принять участие и те,кто не смог приехать.
Спасибо.
Radik, если бы я только проводил конференции, причем это было бы моей основной работой, тогда я наверное бы сделал трансляции, однако сил, а самое главное средств, мало.
250 человек организовать, пускай и с помощью очень сильных организаторов довольно сложно, а сделать это по супер высшему пилотажу – еще сложнее. Кто будет платить за организацию трансляции? Желающих мало
Мы делаем шаг на встречу тем, кто работает и проводим конференцию в субботу. Можно приехать на выходные в Москву даже из регионов, не мешая основной работе.
Если есть трудности – я всегда готов во многом пойти на встречу!
Андрей, мне кажется Вы что-то не то пишете. Теханализ, волны эллиота и тд. Для всего этого есть фьючерсы. Например: “купите медвежий спред”. Почему я должен брать спред, если волатильность дальних контрактов гораздо выше ? Опционы как сказал Данкевич – это инструмент игры на волатильности. Вот и давайте смотреть волатильность, а покупать путы по 30-й волатильности или продавать коллы по 22-й волатильности как-то рука не поднимается. Куда пойдет волатильность , какие причины изменения графика улыбки – вот ключевые вопросы, а не двойная вершина
Данкевич имел ввиду лишь один из вариантов использования опционов в торговле. Возможно, что я подвержен некоторому влиянию определенных стратегий в определенные периоды времени на мой общий взгляд, однако что греха таить, я последнее время не сторонник игр на волатильности.
Медвежий вертикальный кредитовый колл спред, например, имеет малую подверженность изменению волатильности, что это плохая тактика по вашему?
” Медвежий вертикальный кредитовый колл спред, например, имеет малую подверженность изменению волатильности, что это плохая тактика по вашему?”
В дек-янв я понес убытки на этой стратегии. Вообще любая продажа ближнего опциона без дельта-хеджа – это сравнительно большие риски, которые не позволяют много денег этой стратегии дать. К тому же продажа колла много не даст, IV коллов низкая.
вообще говоря я имел в виду путовый медвежий спред. Тут тоже не гладко, потеряешь на тете ближнего опциона и высокой цене дальних опционов
Добрый день, Андрей!
Подскажите мне (начинающему), пожалуйста, как конкретно вычитается временная стоимость из премии опциона (в момент клиринга, по окончании торговой сессии, на следующий день и т.д.) и возможно ли при стратегии торговли волатильностью полностью исключить влияние временного распада частым открытием/закрытием позиции (до момента исчезновения временной стоимости).
Спасибо!
Временная стоимость не вычитается, а тает… причем как тает снег? можно перекладывать снег так быстро, чтобы он не успевал таять? Нет. И тут аналогично, цена уменьшается плавно, это может влиять на волатильность и прочие параметры, временной распад можно ошибочно принять за изменение волатильности и нет способа его исключить полностью, кроме как торговать суперкраткосрочно, но тогда это уже не будет торговлей волатильностью…
Привет
Подскажите , пожалуйста, где скачать историю котировок опционов амер. рынка с греками
Спасибо
Не думаю, что такая информация кем-то предоставляется бесплатно. Нужно рыть в сторону поставщиков данных, наверняка есть на сайте биржи, где торгуются нужные опционы + можно глянуть на ivolatility.com – это первое, что приходит мне в голову…
Добрый день! подскажите по ГО пожалуйста, если продать 205 пут , продать 205 кол, купить кол 215, и купить пут 195 , все страйки апрельские, будет ли ГО сальдироваться,чтобы не попасть)), сумма 20000 рублей имеется
@ Николай
если это RIM то ГО 3000 зайди на сайт http://www.option.ru/analysis/option#position там составляешь позицию и нажимаешь кнопку он сам считает ГО
а вообще эта позиция опасна т к зона наименьших выплат по апрельским опционам от 195000 до 200000 скорее всего закроемся там а эта зона максимального убытка по твоей позиции
Николай, ГО будет соответствовать вашему риску, то есть естественно будет учитывать то, что позиция ограничена по риску.
Вопрос ко Всем
Кто как оформляет план стратегий? в бумажном? в электронном виде?
Какие ветви в плане предусматриваете если пойдет не так как надо?
Например ставим пут спред медвежий июнь на индекс покупаем 2050 продаем 1900
основной план на снижение ниже 1900 если так пойдет то ничего не делаем
а если пойдет не так? что Делать и как просчитываете варианты?
Спасибо
Я не делаю ни бумажных, ни электронных записей и в целом наверное это не правильно… последнее время стал замечать, что действую по обстановке, а обстановка накладывает на меня эмоциональную составляющую… это жутко мешает и теперь я думаю над тем, чтобы как-то автоматизировать часть своей торговли. Речь идет не о полной автоматизации, а о некотором советнике, который бы открывал глаза на вещи, на которые глаза открываться не хотят…