Давненько я не писал в блог. Да и как-то писать не хочется. Там где все хорошо, скажут хвастается, а там где плохо, так нет плохо. Расписывать как удачно открыл спред, и как великолепно на нем получил прибыль нет никакого желания. Сегодня, я поведаю моим читателям о том, как можно несколько раз подряд сделать неверный прогноз по рынку, но благодаря пониманию опционной механики (как я ее понимаю) выйти из убыточной зоны, и мало того поиметь прибыль. Причем речь пойдет совсем не об усреднении.
Скажите почему сразу не открыл спред и не вел его в моменте открытия?
отвечу: да потому что если бы не случилось такое падение по S&P500, то можно было-бы спокойно показать прибыль по этому спрэду, и особо это бы не вызвало ничего, кроме как : ну угадал, когда спред открыть, ну и что. Так каждый могет. А вот что-бы ты делал, если ускакало далеко? там бы получил убыток. (ехидно похихикивая)
Так вот именно такой случай я вам и хочу показать. Для начала предоставлю вам список трейдов из торгового теминала:
на данный момент, это ни о чем не говорит, кроме как о куче зашифрованных, в табличном виде данных. Я попытаюсь преобразовать этот список, в понятное словесное описание, с тем что я думал на тот момент времени. Кстати о моменте. Я буду писать устно какое значение Базового Актива было на момент совершения сделки. Ах да, и кстати, я по зачеркивал некоторые сделки, т.к. они являются трейдами другого спреда, который существовал отдельно от позиции, о которой пойдет речь ниже.
Я думаю, что-бы максимально показать показать мою безграмотность в каком либо анализе: фундаментальном, техничиском. (но не в опционной механике) я буду каждое дейсвие описывать с точки зрения ожиданий по рынку.
1. Ожидание – рынок останется в диапазоне, или немного, совсем немного отклонится от текущих уровней к февральской экспирации. Следовательно открываю двойной диагональный спред 19,01,10 на самых хаях при цене базового актива 115$
Как видно, что если бы не предпринимал никаких действий, то мой убыток бы составил порядка 350$. На текущий момен я имею нериализованную прибыль.
Ожидания: рынок останется в этом диапазоне, а если и выйдет то обязательно вернется, обратно. ОШИБКА
Действия: роллировать купленные опционы, фиксировал тем самым маленький профит. При росте – коллы, при падении – путы.
Так и случилось.
2.Ожидания – откат после коррекции ОШИБКА
Провожу роллинг длинных путов, в связи ну сами знаете, про эту красную прекрасную двухдневную свечку ))) А , и да, роллирую короткие коллы ближе к деньгам. Во общем позиции кредитные, что по колам, что по путам. Эти действия я проделываю дважды, получая кредит на счет, и тем самым немного равняя дельту, и уменьшая гамму. Жду когда произойдет откат, и отролирую оставшиеся короткие путы с меньшим дебитом, чем полученный кредит, при ролинге длинных путов. Дейсвия происходят 20 и 21 января при цене Б.А. 110$
3. Начитавшись френдленты в жж, и о неминуемости опопукалиса ))) ОШИБКА , решил что пора путовской диагональ преобразовать в медвежий спред, тем самым избавится от рисков и получения гарантированной прибыли при бесконечном падении вниз. 26,01,10 при цене б.а. в 109$
Провожу дебитовый роллинг коротких путов.
4. Это действия вызваны не сигналом в отношении движения рынка. Отнюдь. Действия были обоснованны лишь исключительно ММ. То правое крыло, которое вы видите при росте базового актива, порядка 2к $ . Теоретически, если бы такое падение случилось на пару недель позже, то достаточно было бы выкупить короткие коллы очень дешево (из-за временного распада), но мне и тут не повезло, т.к. падение получилось сразу-же после открытия первоначальной календарной позиции. Так вот маржи потребовалось больше, чем планировалось.
пришлось проводить роллинг длинного опциона пут, для получения кредита, и тем самым уменьшать маржевую нагрузку, и как следсвие соотношение маржа/доход (потенциальный).
5. Действия снова вызваны “рационализмом”. Рынок подрос немного, и стало возможным, уменьшить маржевые требования, при этом потенциал прибыли, уменьшился незначительно.
6. Аналогичные мотивы. Сработал лимитный ордер, у которого цели были : уменьшение соотношения маржи и потенциала прибыли. Вообще как по мне, это важный момент в трейдинге опционами. За этим нужно следить постоянно.
как видно, на текущий момент, я уже имею прибыль в размере 200$ с учетом комиссии. А если я ниго бы не делал, то мой убыток составлял бы 350$.
Но на что я хочу обратить ваше внимание, так это на то, что я делал прогноз по рынку, и всегда!!!! всегда ошибался. Но знание опционной механики, позволило мне не только выйти из воды сухим, но и немного заработать.
Конечно-же каждое действие было описано слишком мало, там не было рассмотренного греки, содержание экстреникса, и прочие премудрости. Если кому-то интересно, то милости прошу вопросы. А так, если не понятно, то знайте. На опционах можно не потерять, даже если вы ошиблись в прогнозах!!! (я ошибся в трех из трех случаях))))
Спасибо за внимание. )))
