Пример торговли волатильностью на валютном опционе
1 мая 2008
999 Просмотров
11 комментариев
- sutener74 Says:
30.04.2008 в 18:22
Наш ответ Чемберлену:SELL PUT STR. 206.70 100.000$ = 3665$
SELL CALL STR 206.70 100.000$ = 2861$
exp.date 02 june 2008
сделали сидим боимся, дальше видно будет…
Ну раз есть альтернативное предложение я только за! Посмотрим наглядно на разницу между покупкой и продажей волатильности и быть может, кто-то сделает свой окончательный выбор в пользу того или иного метода.
Не забуду и о графике:
Теперь ждем комментариев автора стратегии, ну и хотелось бы конечно же видеть предельные риски, когда цена максимально отойдет от точки входа.
Всем желаю удачных торгов!
Похожие записи:
- Торговля волатильностью: мониторинг сделок и позиций Решил положить это все в отдельную ветку. Читаем о создании стратегии – базовые предпосылки для создания стратегии торговли волатильностью. Читаем...
- Торговля волатильностью: выбор тактики рехеджирования Раз мы создали стратегию торговли волатильностью, то можно начать ей управлять. Для начала нужно обозначить все четко, то, к чему...
- Практический пример продажи опциона пут на пару GBP/USD sutener74 Says: 18.03.2008 в 01:52 GBP/USD 500 000 SELL PUT Str. 1.9980 exp. 31 марта +5600$ ордер по споту на...
- Валютные опционы: торговля волатильностью – основы. Еще раз возвращаюсь к торговле волатильностью. Раз выпало такое время, когда в любую сторону торговать страшно, скоро май, да и...
- Валютный опцион вместо торговли на FOREX ч.2 Обязательно ознакомьтесь с началом статьи Валютный опцион вместо торговли на FOREX ч.1 Ожидалось что-то подобное, ну и оно произошло. Можно...
Как нельзя кстати получилось Фунтойена стоит как вкопанная, сейчас продажа волатильности на очень коротком отрезке приносит доход. Риски бесконтрольны, но зато можно чуток подождать и прикрыть. Ну а пока единственное что остается – сидеть и ждать. В своей ветке покупки волатильности первый день нет сделок.
Опционы закрыты +3000$ не совсем хорошо, но все таки прибыль
Простите а цель по прибыли какая была, если это не совсем хорошо?
хотелось наверное более 50% от стоимости опционов, лучше всю премию
мне кажется 3000 тоже отлично!!!
Имхо, и 20-30% от сделки отличный результат!!!
Чем больше – тем лучше
Подскажите такой вопрос, ведь в продаже волатильности хоть риски и не ограничены, но за счет приведения позиции постоянно в дельто-нейтральную, мы эти риски ограничиваем и все, т.е. чем больше мы делаем рехеджирующих сделок, тем больше прибыль отнимается у нас от премии, полученной от продажи опционов, т.е. впринципе тут риск не такой и большой, так же?
Чем чаще рехеджируем, тем меньше риска и меньше прибыли. Прямо пропорционально. Но есть и более существенный риск – риск роста подразумеваемой волатильности. В этом случае мы будем нести убыток даже оставаясь дельтанейтральным.
К примеру до начала кризиса волатильность в некоторых опционах была 40%, а стала 200%. Неплохо можно было влететь ее продав
И даже % волатильности был больше. С одной стороны это плохо, а с другой – продажа стредла давала 20-30 фигур премии!!! Золотые времена)))
вопрос по работе с покупкой волатильности.
делаю простой расчет – месячный опцион на сме со страйком=БА, на отскок 100,200,300,400,500 пунктов считаю по калькулятору на option.ru цену опциона, сдвигая дату на средний срок хода БА до нужного отскока.
потом считаю итог хода – разницу между изменением баланса по БА с дельтой 0,51 и изменением баланса по опционам.
волатильность принимаю одинаковую.
и вот получается, что при волатильности 8-10% хорошая разница между опционом и БА, выгодно, а при волатильности 15% невыгодно. а вроде как везде написано, что именно при высокой волатильности увеличивается профит и наоборот, при низкой возможен убыток.
подскажите, пожалуйста, так оно и есть или я в чем-то ошибаюсь?
При работе с покупкой волатильности работа на бОльшей подразумеваемой волатильности мало того, что снижает потенциал по росту волатильности, так еще и увеличивает временной распад, что должно ухудшать показатели. То есть чем ниже волатильность, тем лучше. Но основной доход при торговли волатильности идет от движения цены внутри намеченного диапазона, чем движения в подразумеваемой волатильности. Это очень мало кто понимает и не рассматривает в своих расчетах. Для полного описания стратегий покупки и продажи волатильности обратитесь к Михаилу Чекулаеву в книге Риск Менеджмент, например. Думаю, что он написал не только ее, но там очень подробно разобраны масса примеров.