Валютные опционы: покупка стренгла
Вот не смотря на выходные приходится трудится аки пчела. Мне кажется идея интересная, в плане практического применения покупки стренгла, ну или как я вижу рыночную ситуацию, чтобы эту идею применить.
Смотрим на EUR/USD с 4-х часовым масштабом:
Как часто бывает, летом евро делает попытку торговаться в канале. Но случаи бывают разные и в случае досрочного пробоя этого канала вниз, движение может очень существенно затянуться.
В то же самое время, пробой может очень сильным, но ложным. А отскок – назад к зоне 1,58.
Такую идею трудно торговать продажей опционов, поскольку колебания в евро ну очень сильно односторонне направлены. Очень трудно определить где же поставить стоп и как вообще его реализовать. Фигура или две за несколько часов для евро сейчас абсолютный не вопрос.
Предлагаю сделать так. Опционы 2хмесячные, со страйком 150-200 пунктов без денег. Ну и поуправляем 
Да, если есть желание устроить маленький конкурс – у кого идея круче, присоединяйтесь со своими идеями!
Мои ордера:
- 14-авг-2008 1,5500 колл опцион 178 пунктов
- 14-авг-2008 1,5160 пут опцион 212 пунктов
Ждем развития событий…
Похожие записи:
- Валютные опционы: волатильность бъет рекорды! Давно наблюдаю за месячным опционом колл на пару EUR/USD. Новый рекорд всех времен пока я в рынке – 190 пунктов!...
- Валютные опционы: однокрылая бабочка. У любой хорошей истории должна быть предыстория. У этой тоже будет. Не очень давно я размышлял на счет доллара, а...
- Валютные опционы: колар в USD/JPY Когда у меня появляется желание купить американский рынок, или в целом возникает какой-то позитив, то я еще смотрю на йену...
- Валютные опционы: стреддл с EUR/USD Ну не смотря на то, что меньшую часть читателей моей странички интересуют все эти баталии на валютном рынке forex, но...
- Forex и валютные опционы. А есть ли разница в торговле? Недавно поступил заказ рассказать об опционах с точки зрения валютного спекулянта на рынке forex. Я значит и задумался. Вот пишу пишу...
продал стренгл на тех же страйках.
1,55 – 188 пипсов
1,516 – 192 пипса
итого 380 пунктов, что на 10 пипсов меньше, чем у Андрея
Дата экспирации тоже 14 августа?
Пожарный план есть?
да. дата экспирации – та же
согласен, мои позиции в менее выигрышной позиции, ибо продажу опционов лучше делать с коротким сроком.
и без пожарного плана никак
буду смотреть по ситуации на споте – роллирование или хедж.
Ну я 1000 раз извиняюсь, но “война план покажет” это рано или поздно – виселица.
Думать нужно до войны и план нужен, где и как будет хеджироваться позиция. Хотя бы примерно.
Второй момент, не вижу никакого позитива в продаже опционов с такой далекой экспирацией.
Продавать нужно с большой тетой.
Потом просто продажа – это очень нервная позиция, требующая постоянного внимания. На деле за 2 мес 380 п, так на кошках можно больше заработать.
Единственное что в принципе верно на счет такой позиции – так это пока подтвержденный боковой канал по евродоллару. Но лучше экспирацию выбрать поближе, максимум месяц.
Ну и сделки можно было бы разнести, к примеру:
Short put и хеджевый ордер на спот рынке, а на походе вверх short call.
Ну а если одновременно – то наверное лучше в середине канала…
Продал колл 1,5430
Продал пут 1,5430
Дата экспирации 30 июня
перед экспирацией выкуплю опцион, который будет в деньгах и снова продам на сумму = или большую затраченной на выкуп (и наверно еще продам противоположный).
Пока покупленный стренглик что-то спит…
Когда же уже движение…
Только Silem пока в плюсе
А меня разъедает временный распад.
Вообще есть желание закрыть прибыльную ногу. Не верится что евро начнет безудержный рост, невнятно все как-то.
Alexander, а цены опционов какие были?
хех. да и у меня пока минус в общем – опционы долгосрочные ,потому стоимость теряют медленно.
вот если еще меся так проболтаемся, то быстрее дело пойдет.
Есть, правда, мысль – роллировать прибыльную ногу в более короткий срок.
244 пункта за оба.
Колл – 0.0115
Пут – 0.0129
А по-моему не разумно покупать стрэнгл в условиях высокой волатильности.(IV-9-10%).
Почему не разумно?
Во-первых, кто сказал, что волатильность уменьшится?
Во-вторых, допустим она уменьшится на 1% (10% в цене опциона), а на сколько вырастет цена опциона если он был на 200п без денег, а стал на 400п в деньгах?
Все еще не разумно?
.. но смотря к какому времени.. и откуда такая уверенность что будет однонаправленное движение,ваша позиция предполагает пробой одного из важных уровней.
В моем примере она предполагает или пробой, или отскок. Что-то одно непременно должно произойти, да и федрезерв имелся ввиду, на него обычно болезнено реагируем последнее время.
Вот я подумаю где прибыльный опцион прикрыть, хорошо бы у верхней границы, и еще надеюсь, что цена вернется и таки пробъем мы 1,53 с первой целью 1,47.
Я еще и второй опцион хочу в деньги затащить. Мечтаю. Верю…
И в принципе, при таком подходе плевать на эту волатильность
Ну чтож, 1,58 очень хороший уровень, надеюсь, что его мы проходить будем долго.
Потому считаю хорошей идеей закрыть прибыльную часть стренгла, опцион колл страйка 1,55, 358 пунктов за него дают.
я склонен видет пару во флэтэ(если конечно ЕЦБ и Трише выступят без сюрпризов),в случае закрытия колла на 1,58 ,только отскок к 1,53 в течение 20-30дн.даст суммарн.доходность в 8-17%.от ч.и.
А мне кажется или пойдем пробивать 1,58, или пойдем назад к 1,53. Сказать определенно сложно, что будет. Казалось бы, если 1,58 вверх сдадим, то и 1,60 в скором времени не устоит. Все решит ставка в еврозоне думаю. Поднимут до 4,25%, и побежим, никуда не денемся и залезем еще выше 1,60! А если не поднимут, то будет развиваться сценарий похода к 1,53.
На крупном масштабе…
Это в принципе тоже флет
Ну пока вроде бы отстояли 1,58, ну и в Трише мы верим
хех.
Скорее всего он опять ограничится комментариями.
Хотя вот торгую еще и на споте на микролотах, пробую, и тут уж меня свозили на стоп и оставили без позиции. Опционы – это весч! сижу пока с одним путом, правда страшно аж говорить страйк – 1,5160!!!
Есть еще идея: продаем спот GBPUSD по 1,9931 и продаем пут со страйком 2,0100 с датой 14 июля.
Премия за опцион 244п.
Alexander, это синтетический колл. Не проще ли просто его продать?!
Так за него надо платить премию, а здесь мы можем им управлять. В случае исполнения – получим +54п, если испарится, можно будет до продать спот и два пута, расчитав страйк и премию так, чтобы в случае исполнения позиция закрылась положительно. Плюс получим прибыль от первого опциона. И так далее пока не опционы не исполнятся.
Андрей, так ведь проданный спот + проданный пут = проданному коллу (синтетический КОРОТКИЙ колл). Зачем же его покупать??
Alexander, если не секрет, а откуда получилось +54п?
Алексей, все верно, это короткий синтетический колл. 1 пишем два в уме
Не вижу смысла в создании такой конструкии, проще продать колл.
Премия 224п, в случае исполнения опциона получим long по 2,0100, который закроется по 1,9931. Получим убыток 169п. 224п-169п=55п(ошибся)
В принципе наверно можно просто продать колл, но он будет без денег и премия будет примерно 38п.
Alexander, в Вашем предыдущем посту премия опциона была 244, теперь 224, плюс вы забыли про отрицательный своп от короткой позиции. Так что в итоге получится тоже самое что и от проданного колла. Видимо.
Андрей, а что вы думаете по поводу продажи валютного стрэнгла без денег на короткий срок?