Новости от СаксоБанка
3 июля 2008
1457 Просмотров
50 комментариев
Я вот даже как-то не заметил пресс-релиза, меня никто не уведомил по почте, не позвонил и не предупредил, но ведь случилось радостное событие.
Во-первых, на мажорных опционах спред снижен на 1 пункт. Это гут, это очень приятно. Вспоминается мои первые шаги на forex, когда спред еще был 7 пунктов. Welcome back!
Во-вторых, наконец-то!!! Автоматическое котирование опционов любого срока, вплоть до сегодняшних. Это открывает ну просто очень радостные перспективы для торговли! Пробуйте, у меня котируются по запросу.
Ну а пока ставка в Еврозоне не будет озвучена, лучше не торговать, чего и вам желаю.
Похожие записи:
- Еще раз о вреде торговли на Форексе и пользе опционов! Ну не могу пройти мимо сегодняшнего дня. Классический пример того, что торговать валютами очень трудно и нервно. Ну вот разве...
- Последний торговый день 2007 года. Ну вот и все. Как говорят: “Кончен бал, пропишем свечи, так что господа больные, готовьте свои канделябры…”. Интересно, был ли...
- У меня опять 35 и 5! EUR/USD. Вообщем хоть и велено не торговать вблизи важных новостей, но все кажется таким очевидным, что ну просто подкупает своей простотой....
- Фьючерс на DAX и евро 6E Красивая картина наблюдается на немецком DAX-е. Любо-дорого смотреть, наглядно нам демонстрируя весь июнь. Пока это дело не развернется, мы расти не...
- Валютный опцион вместо торговли на FOREX ч.1 Нужно что-то придумать, чтобы было удобно и интересно изучать торговлю опционами, смотря на реальные сделки и сравнивая их со спот...
Пусть будет
Ничего страшного. Финам у меня не вызывает доверия, да и спреды там расширали, поговаривали тут, до немыслимых размеров…
Вопрос по спредам.
В саксе сейчас тоже вроде огромные спреды, опц. евра дол 15-17 пункт?
Кто на реале в саксе торгует, подскажите енто правда?
Да, так и есть.
12-14 видел лично, быть может было и больше, я постоянно не мониторю.
В Финаме ровно такие же спреды, как в Саксе, более того, это Сакса их и устанавливает)) Так что интересной с этой точки зрения выглядет утверждение, что “спреды в Финаме расширили до немыслимых размеров”))
Мне казалось, что в Финаме и на Саксе спреды могут отличаться. Вообщем я не видел спреда больше 40 в опционах на реальной саксе. В финаме тоже не видел, но люди пишут…
Если не прав, звиняйте хлопцы…
Андрей у Вас такой замечательный опционный сайт, вот только зачем Вы Саксу пиарите, всем уже давно известна датская кухня.
Алекс, а я ничего не имею против кухонь. Ни против Саксы, ни против Броко. Я активно сотрудничаю с ними, сам торгую и не смотря на то, что это кухни, мне удается зарабатывать деньги.
Альтернативы саксе пока нет, 100% ликвидность, все возможные страйки, кухонные опционы – это редкое и безусловно полезное дело.
Обижаются на кухни только те, кто получил убыток. Просто обвинить кухню в своей ошибке. Мол сделку не исполнили, или закрыли ниже чем нужно, но если разобраться, то проблема у себя в голове прежде всего.
Да, кухни пользуются доверчивыми и неопытными, мнение о них больше негативное, но только потому, что неопытный трейдер переносит на кухню свои проблемы.
Вот…
Если зрить в корень кухня изначально будет играть против клиента, особенно это актуально для “плавающих спрэдов” – в острые моменты можно просто не выпрыгнуть из рынка, по мне лучше торговать менее ликвидными опционами на РТС через бкс, чем через указанные конторы.
Ну кому нравится поп, кому попадья, а кому поповская дочка.
Если входить в рынок ордером и всегда ставить стоп, то проблем нет вообще никаких.
Кухне нет смысла играть против клиента, клиент и так сам все сольёт без их помощи
На РТС может тоже быть всякое, вообщем каждому своё. Я пробую все способы.
Случайно наткнулся на Ваш, Андрей, сайт. Очень понравился, большое спасибо (буду изучать)!
Хочу попробовать торговать валютными опционами, рассматриваю возможность работать через Саксо-Банк. Имею слабое представление о размерах премий, насколько они в разных конторах отличаются друг от друга? Кто-нибудь сравнивал премии опционов форекса Саксо-банка с премией на “открытом” рынке (межбанке)? Интересуют также различия вообще…
Сейчас,кажется, начал понимать, что в опционах комиссия брокера не премия – а спред. Если это так, то переформулирую свой вопрос: какой спред на межбанке в паре EUR-USD считается нормальным? У меня сейчас перед глазами котировки Саксо-Банка. Там спред 10 или 11 пунктов плюс еще 2 пункта спотового спреда, который также плюсуется (если я правильно понял).
Я также обратил внимание, что спред в самых дешевых премиях может составлять 80% от их стоимости. В таком случае тем, кто открывает позиции на несколько месяцев не выгодно в итоге покупать такие опционы. Проще взять дату и страйк по-ближе и роллировать (переоткрывать) в случае ожидания продолжения движения в данную сторону? Минус здесь только в том, что лишний раз придется платить спред за дополнительную сделку?
И еще один вопрос: когда цена базисного актива двигается в какую-то сторону, все премии страйков в данном направлении дорожают в одинаковом процентном отношении? (Почему-то я раньше слышал, что ближние страйки дорожают быстрее дальних, но посмотрев сейчас вживую на доску опционов, прихожу к выводу, что в процентном отношении они меняются одинаково). Быстрее или медленнее меняются в процентном отношении только страйки на разные даты. Если мои выводы неправильные – поправьте меня, пожалуйста.
На демо-версии купил опцион. Решил его потом закрыть. В итоге у меня появились в таблице Open Positions уже две открытые симметричные позиции в разные стороны. Причем, за вторую тоже начислена комиссия спреда. Получается, что открывая и закрывая одну и ту же позицию, приходится платить дважды?
Интересует также время, когда в день экспирации фиксируется цена базового актива опциона. Ознакомился с объяснением Андрея, что после экспирации опциона в деньгах, автоматически открывается позиция на споте. А можно ли как-то задавать ордер, по которому данная спот позиция при ее открытии тут же бы закрывалась?
Был бы очень благодарен за пояснения. На самом деле вопросов у меня еще много, только, просидев целый день за компом, уже голова пухнет, может, завтра что-то как-то само станет понятнее… )))
Добрый день, Андрей и все читатели Сайта!
Еще не получил ответов на мои предыдущие вопросы, а у меня уже готовы новые… )))
Сегодня старался понять значение и способ применение Греков.
Правильно ли я представляю механизм понимания Дельты на конкретном примере: сейчас на Саксо-Трейдере предлагается опцион пут AUD-USD (экспирация 17.11.10) со страйком 0.7700 (спот цена почти 0.9000) с премией 0.0030, и Дельта у него обозначена, как 6%. Если я куплю этот пут, потратив 50000, то в итоге приобрету опцион на сумму (50000 : 0.0030) = 16 666 666. Данная позиция будет равносильна по силе спотовой позиции в (16 666 666 х 6%) = 999 999 (округлим до миллиона). Для стандартной кухни на форексе с плечом 1 : 100 это будет равносильно покупке 10 лотов. В итоге получаем, что движение цены в этот же день к уровню «около денег» принесет мне прибыль в 130 000 (т.к. на спотовом рынке движение на 13 центов при открытой позиции в 10 лотов составит именно такую сумму дохода).
Бука, Столько вопросов
)))
сорри за задержку, был в отъезде. чтобы получить ответы на все вопросы, советую их нумеровать, мне бы было проще.
Вобщем по поводу биржекых и внебиржевых опционов на валюты есть много споров, что лучше.
Биржеквые сделки значительно безопаснее, поскольку внебиржа – это по сути кухня, но если вы не долларовый миллионер, то наврядли стоит напрягаться по поводу различия в плане исполнения и регистрации сделок.
Вобщем мне кажется (субъективно) Сакса со своей внебиржей куда удобнее новичку, чем биржа со своими особенностями, это лучше на потом оставить.
Спред до кризиса на паре евродоллар был 7п. в кризис был и 20п. 10 п – это сейчас совершенно рыночный спред, меньше наврядли кто-то даст.
Крупные спреды провоцируют или отдавать брокеру львиную долю прибыли, либо просто покупать дальние по срокам опционы “около денег”, где в процентном выражении спред меньше.
Про ценообразование опционов нужно прочитать отдельно, про греков тоже. Ибо без этого будет сложно.
Опционы с большей дельтой дорожают быстрее на росте, сама дельта имеет скорость изменения – гамма, опционы с большей гаммой имеют дикие характеристики и тд. Еще советую разобраться с тетой – временной распад.
Если вы купили опцион, а потом продали точно такой-же, ситуация с 2ым спредом временная, его вернут после ликвидации позиции, мне казалось на реале нет этой проблемы.
На счет ордеров и их типов – лучше спросить саксу, все меняется, возможно это можно стало. Я обычно проходил экспирацию сидя у монитора
Бука,
)))
по поводу греков.
Вы явно движитесь в правильном направлении, но с расчетами я запутался.
потому предложу свой вариант.
Допустим вы берете колл опцион СТРАЙКОМ 1,27 на eur/usd с экспирацией через неделю. Объем 100.000. Дельта 48%.
Это значит, что такая позиция эквивалентна спот позиции в размере объема умноженного на дельту.
100.000*0,48 = 48000 или 0,48 лота на ФОрекс.
Если против такого опциона продать 48000 базовой валюты, то это будет нейтральная позиция на конкретном участке цены базового актива.
И при росте и при падении, правда существенном вы получите прибыль, а убыток будет если мы будем стоять на месте.
правда заманчиво?
Добрый день, Андрей!
Рад, что Вы наконец-то в эфире и благодарен Вам за Ваши ответы на вопросы. Ваш пример по поводу греков подтверждает мои предположения. Не теряя времени, приступлю к списку новых вопросов:
1. Я правильно понимаю, что в Саксо-банке торгуется американский тип опционов (также, как по умолчанию и у большинства других брокеров).
2. При более внимательном изучении платформы Саксо-Банка сделал еще одно неприятное открытие: котировки на общей доске опционов не совпадают с цифрами уже конкретно выбранных ордеров (последние, например, в паре AUD\USD на три пункта имеют спред больше и составляют 17 пунктов). Когда я открываю позицию, то к этому спреду в 17 пунктов еще добавляются 3 пункта (в итоге мы уже имеем спред в 20 пунктов). Если я правильно понимаю – эти 3 пункта являются спотовым спредом, который суммируется со спредом опционным. В случае если на дату экспирации позиция будет в деньгах – ее цена будет соответствовать спотовой цене бид – или аск (с меня уже больше не будут брать еще деньги на спред при открытии спотовой позиции)?
3. Еще меня занимает вопрос по поводу цены самой премии. Если пытаться рассуждать логически – брокеру не важно какая величина премии. Если она завышена – тогда просто увеличится количество продавцов опционов. Если премия занижена – тогда это спровоцирует рост покупателей опционов. Если речь идет о кухне – то здесь отдельная тема, так как кухня играет сама против клиентов и учитывает собственное мнение о будущем рынка.
Я сравнил премии на Чикагской бирже и премии Саксо-банка.
Вот ссылка на котировки AUD-USD в Чикаго: http://www.cmegroup.com/trading/fx/g10/australian-dollar_quotes_globex_options.html?exchange=XCME&foi=OPT&venue=G&productCd=6AZ0&underlyingContract=6A&floorContractCd=ADZ0&expMonth=201012#prodType=AME
Если я правильно понял – декабрьская экспирация происходит 13 декабря.. Если сравнить эти премии с премиями Саксо-банка, то бросается в глаза, что ниже страйка в 0.8000 цена в Чикаго еще как-то укладывается в спред Саксо-Банка, но выше 0.8000 у Саксо банка уже заметно становятся дороже. Например, в Саксо-банке бид и аск на пут на 13 декабря 2010 со страйком 0.7000 составляет 0.0003-0.002. А в Чикаго его цена 0.0014. А если взять пут на эту же дату (13 декабря) со страйком 0.8500, то в Саксо-банке, то бид и аск на него составляют 0.0143-0.0161, а в Чикаго его цена 0.0138.
Как Вы можете прокомментировать данные цифры?
4. Я слышал, что с Саксо-банком можно торговаться и договариваться по каждой сделке отдельно. Можете ли Вы подтвердить данный факт, как Вы думаете, насколько их можно ужимать в спредах опционов?
5. Можете ли посоветовать какого-то американского брокера, дающего котировки межбанка, чтобы можно было бы у него без всяких регистраций скачать демо-версию с несложной для понимания платформой?
С уважением, Дмитрий.
имхо, проще уж с регистрацией получить демо, но хорошее
thinkorswim – достойная платформа, и, учитывая ее возможности для анализа, понимание идет гораздо быстрее
дема бесплатна и неограничена по сроку
Спасибо,gramp!
Скачал демку thinkorswim. Очень много кнопочек, пытаюсь разобраться…
Раньше я на форумах не встречал упоминаний thinkorswim (может, просто не обращал внимание). Сейчас посмотрел интернет и вижу, что их часто рекомендуют. Слышал, что где-то есть сайт, посвещенный освоению их платформы. Не знаете, где найти?
Они недавно приобрели популярность? Чем отличаются от своих конкурентов (я еще слышал, что IB предоставляет доступ к торговле опционами на форекс).
гугл в помощь – хелпов на русском про тос так много, что даже не стал ставить закладку )))
в реале на них не торговал и вряд ли буду – у других комиссия за трейд есть гораздо дешевле, но в качестве аналитической программы ну очень удобно.
не все инструменты, которые есть в списке, торгуемы – опционы на фунтдолларовый фъюч 6В на сме в платформе есть, по поддержка говорила некоторое время назад, что торговать ими нельзя.
однако вместо этого есть альтернатива – опционы на фунтдолл на филадельфийской бирже, если память не подводит – XDB
Если честно, навороченные платформы не люблю, тех. анализами, и анализами, типа, вменяемой волатильностью пользоваться не планирую. Работаю по другим принципам. Для меня в брокере главное – надежность, адекватность комиссии (самое дешевое не ищу, важно, чтобы спреды не раздвигали как как им вздумается).
А с каким брокером Вы сами работаете, и есть ли там опционы форекс?
Добрый день, Андрей!
Проконсультировался с сотрудниками Саксо-Банка по поводу спредов. Они подтвердили, что при закрытии позиции комиссия в виде спреда берется во второй раз (т.е. открыть и закрыть позицию на круг получается два спреда по 12 – 14 пунктов по основным парам). Это, конечно, печально…
Хочу еще спросить: когда трейдеры обсуждают свои опционы, по умолчанию они имеют ввиду американский тип – или европейский (почему-то на форумах это никогда не уточняется)? В Саксо-Банке, например, используется европейский тип. А какие опционы используются у таких монстров, как, например,IB Brokers или Тhinkorswim?