Валютные опционы: волатильность бъет рекорды!
Давно наблюдаю за месячным опционом колл на пару EUR/USD. Новый рекорд всех времен пока я в рынке – 190 пунктов! Кому не лень, пересчитайте в процентах.
Вообще, мне кажется такой индикативный опцион, вероятнее вы могли бы выбрать какой-то иной, служит критерием оценки волатильности значительно понятнее, чем абстрактная цифра в процентах.
Волатильность нагнетается паникой на рынках и скорым решением по ставкам фед.резерва США. Ожидается, что ставка в очередной раз будет снижена на 0,75%. Любое иное значение ниже этого должно способствовать укреплению доллара.
Мой взгляд такой, тяжеловат становится евро. Мне кажется, что безоткатный рост в 12 фигур может себя исчерпать. А фед.резерв со своим снижением ставки подлил масла в огонь и дает фундаментальную подоплёку для существенной коррекции. Волатильность высокая, значит продаем, причем заранее.
Если у кого есть иные мнения, то с удовольствием выслушаю.
Вспоминаем стратегию, которую предложил sutener74: Подробнее тут…
“Неприятно и дорого… результаты оценим потом… ставки скоро и не только ставки…
- BUY PUT Str. 1.5000 exp. 1 mounth СТОИТ 105 пунктов
- BUY CALL Str. 1.5400 exp 1 mounth СТОИТ 85 пунктов”
Текущие цены на пятницу, 07 марта 2008 года при спот-цене 1,5330.
- BUY PUT Str. 1.5000 exp. 28 марта СТОИТ 111 пунктов
- BUY CALL Str. 1.5400 exp 28 марта СТОИТ 181 пунктов
Текущие цены на пятницу, 14 марта 2008 года при спот-цене 1,5600.
- BUY PUT Str. 1.5000 exp. 28 марта СТОИТ 3 пункта
- BUY CALL Str. 1.5400 exp 28 марта СТОИТ 257 пунктов
В текущем моменте видно, что рост уже ничего не дает, а приближение экспирации съедает прибыль.
Идея простая, с учетом ожидания коррекции, закрыть прибыльную ногу, а убыточную оставить, потому что потеря 3-х пунктов решающего значения не окажет, а вдруг повезет и мы с нее получим прибыль?
Роллировать прибыльный опцион в опцион “без денег”, оставляя потенциал прибыли, было бы тоже хорошей идеей, но с учетом и так возросшей волатильности делать это я бы не стал.
Похожие записи:
- Подразумеваемая волатильность бъет рекорды. Страшное дело, но мой индикативный опцион колл на 1 месяц в паре EUR/USD по цене страйк равной текущему биду поставил рекорд...
- Опционы: промежуточные результаты стратегий В моих прошлых статьях были даны рекомендации, как мной, так и читателями. Я хотел бы выудить их на свет в этой...
- Валютные опционы: колар в USD/JPY Когда у меня появляется желание купить американский рынок, или в целом возникает какой-то позитив, то я еще смотрю на йену...
- “Кэрри трейд” и валютные опционы. Довольно часто задают такой вопрос. Ну, опять же, если я правильно понимаю суть. Отвечаю публично, потому что кто его знает,...
- Для чего нужны валютные опционы? Сталкиваюсь часто с тем, что существует какое-то непонимание того, о чем это я с таким занудным упорством пишу. Разъясняю. Все мы очень...
Я открыл демо в саксобанке сегодня. Продал пут “около денег” 1.5700 $50000 за 34 пункта. Тут же покупаю такой же пут, но со страйком 1.5665 по цене 26 пунктов. итого 170 -130 = 40 баксов чистой прибыли. Это только на демо так можно или я где-то что-то не досчитал? ведь не может же быть так!?
кажется сегодня я перезанимался…
Это называется спред
можно прикинуть что будет, если цена уйдет в 1,55 и в 1,60.
То есть эт 40 баксов будут заработаны, только если евро останется выше 1,57 на момент истечения опционов. Но позиция действительно малорисковая.
Андрей, а по Вашим наблюдениям какой диапазон колебаний цены опциона колл на пару EUR/USD (как я понял Вы имели ввиду месячный опцион около денег)? Пару недель назад она была 180 пп. сейчас чуть выше 130 пп. и продолжает снижаться. И стоит ли при таких ценах заниматься продажами, может стоит подождать? И если можно Ваши рекомендации по диапазонам цен месячного колл EUR/USD, если брать его как некий индикатор, когда желательно продавать, а когда покупать (к примеру, 150…180 пп – продажа, 100…130 пп – покупка).
При спокойном рынке стоимость месячного опциона “около денег” за последние 2 года доходила до 80-90 п… то есть падать еще есть куда
Мне кажется, что меньше 100п. – это очень дешевые опционы, 100-150 – нормальные по цене, а все, что выше – это дорогие.
Но прежде всего нужно смотреть не на значения, а на сам рынок. То что рынок волатильный не значит, что он не может стать еще более волатильным. Ну и болото на рынке с низкой волатильностью может тоже продолжаться довольно долго и стать еще более болотистым, чем было до этого.
Подскажите, пожалуйста, насколько демо Saxo банка соответствует реальности? Не только в плане времени, но и в остальном?
Нашелся коммент, который остался без ответа
Исправляюсь. Демо немного отличается, в плане учета позиций, баланса и прочей ерунды. Котировки, прибыли и убытки и ордера – те же. То есть все важное на демо есть и в полном объеме.