Валютные опционы: стреддл с EUR/USD
Ну не смотря на то, что меньшую часть читателей моей странички интересуют все эти баталии на валютном рынке forex, но мне кажется, что судьбой евро и доллара интересуются просто так абсолютно все, на бытовом естественно уровне.
Предлагаю вам 4Н график, что соответствует примерно летней перспективе. Предлагаю сперва посмотреть на график.
Сразу уточню, в качестве средних выбраны 25, 100 и 200 периодные ЕМА. Не смотря на выделенное белым существенное падение от исторического максимума чуть более 1,60, мне кажется что пришло время обозначать края летнего диапазона колебаний пары eur/usd. В том, что коррекция неизбежна, я уже мало сомневаюсь, но можно предположить, что этим дело не ограничится.
Во-первых, прошло пересечение первых быстрых средних. Доселе это означало долгую и нудную боковую торговлю в диапазоне. Это я обозначил в точке 1.
Во-вторых, я очень некрасиво нарисовал понижающийся канал зеленым цветом, чтобы подчеркнуть то, что рост евро до 1,60 был вызван заявлениями какого-то мелкого ЕЦБшника о том, что в принципе, на высокой инфляции ЕЦБ не то что не снизит ставку, а вполне может ее и поднять! Но спустя несколько часов этот чувак дал опровержение своим словам и очень долго извинялся. То есть ложно это было.
В-третьих, то, что этот зеленый канал пробит вниз (точка 2) - мне кажется ложным пробитием и до понедельника eur/usd в канал вернут.
В-четвертых, я не зря натянул фибо по пикам снизу и сверху, для ориентира уровней взятия прибыли – точка 3 выглядит для этого вполне логичной.
Ну и в-пятых, я не исключал бы, что здесь и далее eur/usd будет торговаться в этом, ограниченном черными линиями диапазоне, вполне возможно и то, что мы еще раз попробуем на вкус исторические максимумы. Есть для этого все возможности!
Вот примерно такой взгляд на вещи, а уж как это все торговать – ну очень много вариантов!
Забавным выглядит стреддл – 1,60. Сейчас купить колл опцион “в деньгах” (страйк 1,56) с очень дальним исполнением, а на уровне 1,59-60, купить пут опцион и роллировать купленный колл опцион в 1,60 страйк.
Можно попробовать диапазонную торговлю в этом канале. Тем, кому интересно – посмотрите прошлые года, там тоже торговались в примерно этих же торговых диапазонах. Но все же, давайте дождемся возврата eur/usd уверенно в 1,56 фигуру!
Что касается вопросов по стратегиям торговли – не стесняйтесь, задавайте вопросы, я могу привести еще какие-либо примеры как можно использовать обозначенный тут торговый план!
Похожие записи:
- Валютные опционы: однокрылая бабочка. У любой хорошей истории должна быть предыстория. У этой тоже будет. Не очень давно я размышлял на счет доллара, а...
- Валютные опционы: волатильность бъет рекорды! Давно наблюдаю за месячным опционом колл на пару EUR/USD. Новый рекорд всех времен пока я в рынке – 190 пунктов!...
- Для чего нужны валютные опционы? Сталкиваюсь часто с тем, что существует какое-то непонимание того, о чем это я с таким занудным упорством пишу. Разъясняю. Все мы очень...
- Forex и валютные опционы. А есть ли разница в торговле? Недавно поступил заказ рассказать об опционах с точки зрения валютного спекулянта на рынке forex. Я значит и задумался. Вот пишу пишу...
- “Кэрри трейд” и валютные опционы. Довольно часто задают такой вопрос. Ну, опять же, если я правильно понимаю суть. Отвечаю публично, потому что кто его знает,...
9 января
Здравствуйте Андрей Николаевич! Заинтересовался торговлей опционами после прочтения ваших постов.Очень хороший сайт, спасибо за его создание. В голову пришла одна идея.Хотелось бы узнать ваше мнение по поводу моей первой сделки на рынке опционов.
SELL 2 ECS9GC1.4050 0.0102 1275$ STOP 0.0204
SELL ECS9GP1.2950 0.0135 1687$ STOP 0.0270
Teкущая цена фьюча 1.3400.Дата истечения опциона 6февраля. Думаю что фьюч будет расти, всё таки на 1.3350 поддержка(по болинджеру) стоит.Но сильно сомневаюсь что дойдет до 1.4050( на 1.4000 сопротивление(опять же по болинджеру).Продаём 2 опциона кол, получая 2550$ премии, ставя стоп на уровень полученной премии, то есть на 0.0204. Так как я предполагаю что фьюч будет расти, грех не продать пут.Продаём, получаем 1687$ премии, опять же ставя стоп на уровень полученной премии, то есть на 0.0270. По идее, потерять больше полученной премии(так как на обоих проданных опционах стоит стоп на уровне премии) я не могу. Если до 6 февраля котировка фьючерса недойдёт до страйков, опционы истекут и мы получим премию…!???
Хочется узнать ваше мнение по этой сделки…сам я новичок в торговле опционами, может я допустил ошибки в этой позиции?
P.S. Прошу прощения за каламбур в посте…очень сложно полностью выразить мысль.
Андрей, у меня счёт в CSC(украинском, хотя сам живу в России) есть сложности с зачислением и получением средств…Может вы , как опытный человек, подскажите мне хорошего, надёжного брокера?
Максимилиан, вам поможет, думаю, парочка наводящих вопросов.
1. В чем будет заключаться стоп? Вы выкупите 2 раза по 270п, если по стопу, с премии получите всего 270п. т.е. убыток будет 270.
Или стоп будет осуществляться покупкой 2ух фьючерсов?
2. почему опционов колл 2 штуки, а пут -1?
3. Синтетическая позиция позволяет разбить эти 3 опциона на что-то более простое, но налицо, к примеру продажа 2 стренглов (расчет на диапазонную торговлю и снижение волатильности в коридоре) + покупка пут опциона:
2 sell call 1,4050 + 2 sell put 1,2950 + 1 buy put 1,2950, так же я могу разбить вашу позицию?
Получается 2 стренгла + пут опцион.
Спрашивается, зачем?
Если у вас есть ответ, буду рад его услышать.
На счет брокеров, saxobank и возможно удастся протестировать open e cry. Что называется следите за новыми постами
Андрей, мне довольно трудно полностью выразить свои мысли. Но постараюсь…
1.Я имел ввиду что со стопом , больше полученной премии мы не потеряем.
2.По субъективным причинам. Боюсь, что фьючерс может ещё сильно упасть(хотя по анализу предполагаю рост), но не верю что дойдёт до 1.4050, именно поэтому продаю 2 опциона(по ММ больше не могу, из-за блок маржи).
3. Возможно, хотя мне проще так.(ведь в принципе, разница построения позиции и у вас и у меня практически одинакова.)
Надеюсь , я боле мене адекватно ответил.
Андрей, а вы не торговали с CSC? есть мнение насчёт этого брокера?
Насчёт постов, извиняюсь…иммел ввиду статьи.
Максимилиан, субъективный подход тут не совсем уместен. Важно понимать почему вы делаете так, а не иначе, чего добиваетесь? 2 опциона будет сложнее хеджировать. если сверху 2, почему снизу 1? может только 1 сверху, а снизу ничего? Не советую усложнять то, что и так непросто
Заодно я так и не понял что там на счет стопа, как он будет реализован?
CSC не знаю такого
посты, статьи – разницы никакой.
мы получаем 102 пункта в виде премии, ставит отложный стоп лосс на уровень полученной серии, то есть на эти 102пункта. Если рынок идёт не в нашу сторону(то есть минус 102пункта) исполняется стоп-лосс.
Здравствуйте.
Имеет ли ограничение величина страйка
Напр. можно купить колл на USD со страйком 2.5000
Ну судя по тому, что я вижу – есть. Оно ограничено здравым смыслом обычно. Чем дальше “без денег” или “в деньгах”, тем менее бессмысленно.
а если так: продать пут на USD со стр.0.5000
мало вероятности , что такая цена наступит, значит премия остается нам, или я чего-то не понимаю? сколько будет стоить такой опц.
спасибо.
Он ничего не будет стоить. Вероятность такого события близка к 0, следовательно не будет продавцов такого опциона. Даже за минимальную цену в 1 рубль.
Здравствуйте Андрей,Существует ли возможность у клиентов европейских банков конвертировать евро в фунты по курсу европейского центрального банка + %,?
и не только европейских: азия, америка (центральная,северная,южная)по курсам их центробанков + %,?
Спасибо
Ирина, конешно
а как же иначе? Думаете они едут конвертировать к нам, а потом возвращаются обратно?
Даже сакса за 0,5% конвертирует, хотя и не банк вовсе. Не проверял правда, но где-то читал.
ПС только нет у них курса европейского ЦБ. У них курс рыночный.
Андрей, добрый день.
Подскажите, пожалуйста, как лучше поступить. Есть дельта-нейтральная позиция. В ней есть проданный опцион колл сильно в деньгах: страйк 45000, фьючерс сейчас 61200. Что в данной ситуации выгоднее: выкупить этот опцион(это можно сделать практически на уровне теоретической цены) и продать 2 колла на страйк 60000 или же не суетиться и спокойно ждать экспирации?
Спасибо за комментарий.
Какой софт порекомендуете использовать для конструирования позиций на валютных опционах Саксо-банка? (Пробовал приспособить сервис option.ru – не получается)
option.ru можно использовать вполне. Но немного неудобно и правда. Есть еще OptionBook 2. Там можно анализировать опционы по одиночке
Добрый день ,Андрей !!
Я недавно начал работать на Форекс . Результаты не впечатляющие .В целом никакие .Хотя я считаю себя ,достаточно консервативным человеком. И , вот после того ,как мои первые мысли о том ,что ФОРЕКС- это просто, улетучились ,незнаю как , но понял ,что основной успех на этом рынке в сочетании срочных инструментов и спот .И ,почему то мне кажется , я не ошибаюсь .но очень мало информации в инете по поводу опционов .С чего бы вы посоветовали начать -может какие курсы ,литература ? Заранее , спасибо
Я очень советую почитать МакМиллана и Чекулаева
Ну и все,что написано у меня на сайте, мною и посетителями.
Андрей, у меня такой вопрос:
Продал в saxo опцион пут, за премию 300$, на следующий день валюта резко рванула вверх, в терминале в графе прибыль/убыток по этой позиции стоит 70$. Значит ли это что если я закрою позу не дожидаясь экспирации, то отдам 230$, а 70 всё равно заработаю?
И ещё вопрос: экспериментировал с датами экспирации и продал пут аж трёх месячный. Болтается теперь, мешает. До страйка не дойдет-факт, но обеспечение требует. Думаю его закрыть, премию которую получил 1200$, сейчас в прибыль/убыток -980. Если закрываю со счета снимут 980 или 1200? чёто с этим понять не могу.
Славазавр, по первому вопросу – да, естественно!
По второму вопросу , продали по 1200, ща он скока стоит? 2180?
На первом этапе породажи вам добавили 1200, вы получили премию. Когда закроете – купите по какойто цене – отдадите деньги, разница этих двух величин и будет финансовый результат.
Так же как с акциями! никакой разницы.
В том то и дели что минус 980. Поэто му и понять не могу что куда пойдет…
Разобрался. Если закрываешь сделку по продаже опциона с минусом в графе прибыль/убыток, то возвращаешь премию и принимаешь указаный убыток. Т.е. попробовал на демке, продал и сразу закрыл. Если закрываешь через какоето количество дней то соответственно премию возвращаешь не всю, а с минусом распада опциона.