Я не сторонник того, чтобы распыляться на тысячи инструментов и обычно торгую только самые любимые. Несомненным лидером тут является доллар, ну и естественно, что против евро.

Последнее время наблюдается очень серьезная волатильность, торговля внутри дня очень нервная и порой подвержена куче ошибок из-за близости серьезных уровней (1,60) и непредсказуемости движений возле этих значений.

Не стоит забывать, что бывают расклады, когда играешь ты, а бывают – когда играют тебя. Вообщем в данном случае, играют нас.

Пример простой: в паре eur/usd вполне быть может существует многомиллиардная ставка на опцион, который будет исполнен или наоборот, не будет – если пара пройдет 1,60. Одна сторона круто заинтересована в том, чтобы это произошло, другая – наоборот. Пусть даже депозит у вас $1 млн., но играете все равно не вы

Постараюсь стать беспристрастным, взглянуть на вещи трезво и здраво, вроде как я позиций не имею. Дневной масштаб и воскресение к этому вполне располагают.

Все чаще я использую средние, и все реже линейные трендовые линии. В этом примере я использовал 25 EMA и 100 ЕМА на днях, а следовательно позиции рассматриваются многомесячные и все, о чем я скажу – это явно не внутредневные рекомендации.

Я выделил области, где очень хорошо работает быстрая средняя ЕМА 25. Понятное дело, на боковике толку от средних мало. Хорошо заметен тренд, его довольно быстрое развитие и затухание, причем каким бы сильным в фигурном выражении оно ни казалось,  переход к новой фазе возможен только после существенного по продолжительности и амплитуде боковика.

Теперь о том самом боковике. Он обычно нужен для того, чтобы разрядить индикаторы, успокоиться, зафиксировать прибыль, привыкнуть к новым условиям, но глобально тренд он может и не сменить. На графике видно, как было 3 точки касания ЕМА100, но ни одна не завершилась пробоем, после чего последовала очередная фаза роста, с таким же, как и в предыдущем случае, упорным следованием ЕМА25. Еще три касания ЕМА25, ярко выраженная поддержка, да и клевок евро в 1,5350 – это совершенно ничего не значит для глобального тренда.

Но все же, есть мнение, что движения ослабли, пробои вверх быстро продают, рынок боится пойти выше 1,60. Быть может, мы увидим что-то подобное боковому движению на текущих уровнях, что даст возможность разрядиться и попробовать пойти еще выше, но мне кажется прежде всего, нам бы нужно протестировать еще пару раз среднюю ЕМА 100.

Фундаментально – очень хороший фондовый рынок в США, отсутствие большого потенциала снижения ставки, обеспокоенность европы курсом евро, делает вероятность замедления фазы роста евро, тест и пробой сперва быстрой средней и возврат к медленной. Понятное дело, что мы не боги и знать наперед не можем, посему всего лишь предположение того, что этот процесс займет время, но довольно продолжительное. Разброс в предполагаемых движениях может быть от 1,61 до 1,54, но до окончательного и бесповоротного выхода ЕМА 100 в четкий боковик и закрепления цены ниже ее, тренд пока направлен в пользу роста евро.

Краткое резюме и торговые планы.

Такая ситуация позволяет думать о снижении волатильности в перспективе, боковик с большой амплитудой и разнонаправленные движения, где и средние тоже начнут врать.  Есть всего два возможных варианта, но я бы их даже совместил.

Первый – это продажа стреддла или стренгла. Причем я бы посоветовал работать с активным управлением, т.е. продавать ноги по очереди, на росте котировок продавать колл опционы, а на снижениях продавать пут опционы. Волатильность все же очень высокая, что в потенциале дает шанс заработать на ее снижении, потому можно подумать и о продаже опционов с дальней экспирацией, но грамотнее все же делать это с опционами с ближайшей экспирацией, контролируя экспозицию по стренглу или стреддлу.

Второй – это покупка пут опциона сильно без денег на росте котировки. Если целью я беру 1,53-1,54,  то опцион пут можно продать со страйком 1,56-1,57. Причем скорее всего сроки экспирации нужно брать минимум 2-3 месяца, а то и больше. Этот вариант подходит очень слабым к риску людям, с заранее понятным убытком, но потенциал прибыли оставляет сомнительный.

Я бы предложил совместить это все в однокрылой бабочке, где потери по купленному пут опциону с лихвой будут компенсированы временным распадом стреддлов или стренглов, но вот особенности управления стреддлами или стренглами на месячном масштабе, продавая недельные опционы, я опишу уже в следующих обзорах!

Похожие записи:

1. Продажа колл опциона в usd/jpy Можно ли торговать эту пару через опционы? Внимательно я смотрю на доллар. Причем на две пары, с йеной и евро....
2. Валютный опцион вместо торговли на FOREX ч.2 Обязательно ознакомьтесь с началом статьи Валютный опцион вместо торговли на FOREX ч.1 Ожидалось что-то подобное, ну и оно произошло. Можно...
3. Валютные опционы: однокрылая бабочка. У любой хорошей истории должна быть предыстория. У этой тоже будет. Не очень давно я размышлял на счет доллара, а...
4. Валютные опционы: волатильность бъет рекорды! Давно наблюдаю за месячным опционом колл на пару EUR/USD. Новый рекорд всех времен пока я в рынке – 190 пунктов!...
5. Закрытие валютного опциона на EUR/USD. Перед выходом данных о ВВП США, в связи с резко выросшей волатильностью и, соответственно, ценой валютных опционов, предлагаю закрыть купленный...