Сегодня уделю некоторое внимание довольно любопытному вопросу, который я получил по почте. Бывает так, что некоторая практика идет в разрез с теорией или некоторые практикующие трейдеры не вполне понимают, что они в реальности делают, а в таких случаях чаще всего результаты отличные! … ну до какого-то времени. Если кому интересны тонкости такой стратегии, я буду рад, если вы выскажетесь в комментариях! Антон пишет: “Вот если купить опцион колл в деньгах со страйком ниже рынка процентов на 10 и купить опцион пут в деньгах со страйком выше рынка процентов на 10….

Хочу продолжить славную традицию обзоров различных техник, о которых обычно забывают в моменты активных торгов, потому никогда не помешает освежить некоторые мысли даже очень опытным трейдерам. Ну а для самых опытных можно даже затеять спор. Думаю многим знакома ситуация, когда незадолго до экспирации в портфеле остаются некоторое количество опционов совершенно “без денег”, пусть даже пут опционов на индекс РТС 120000 страйка, которые еще совсем недавно были вполне себе “около денег”. Это почти чемодан без ручки, выкинуть жалко, а веры в то, что до экспирации они выйдут “в деньги” практически нет….

Давно задаю себе вопрос, что лучше, покупка голого опциона или все же опционный спред? Нет, сердцем я конечно же понимаю, что лучше опционный спред, но отсутствие неограниченного потенциала прибылей немного настораживает. Решил провести исследование, а заодно поинтересоваться у торгующего люда что же думаете вы? Я предлагаю отталкиваться от какой-то определенной суммы потерь, которую мы можем выделить в качестве лимита потерь на сделку. В качестве подопытных кроликов будут выступать две покупки голых пут опционов, “около денег” и “без денег” соответственно, разного количества, определенного исходя из цены опциона и суммы лимита на…

Если вы у меня на сайте не первый день, значит довольно хорошо себя ощущаете в вопросе опционных стратегий. Я имею ввиду то, что вы понимаете профиль доходности практически любой опционной стратегии, будь то опционные спрэды, стреддлы, стренглы,  бабочки и всяческие изощрения с ними. Вроде бы все так и должно быть, только вот опционные спрэды могут быть вертикальные, горизонтальные и диагональные… Так, становится уже не все очевидно, правда? А вот такой простой вопрос: представляете ли вы себе профиль доходности календарного опционного спрэда?! Календарный опционный спрэд будет состоять из двух опционов одного…

Довольно часто задают вопрос какой опцион можно считать опционом глубоко “в деньгах”? На эту тему возникает довольно много различного рода мыслей и идей. Очевидно, что если опцион “в деньгах” находится в нескольких страйках от текущей цены базового актива, то этот опцион можно считать опционом “в деньгах”, но вот сколько точно нужно отмерить, чтобы быть уверенным, что он “в деньгах”  уже “глубоко” – это секрет Напомню, что опцион колл будет считаться “в деньгах” при цене базового актива существенно выше, чем страйк опциона. Для пут опциона верно обратное, если цена базового актива…