Многие склоняются к тому, что год будет непростым, а может быть не год, а несколько. А значит пришло время разобраться таки с торговлей опционами,  с простыми опционными стратегиями и что нужно знать, чтобы перестать бояться опционов. Те,  кто сюда зашел не случайно, уже наверняка успели открыть некоторые книги и ознакомиться с принципами ценообразования опционов, с моделями и прочей математикой. Обычного человека хватает на несколько страниц, после чего начинает болеть голова и пропадает всяческое желание разбираться во всех этих премудростях. Нарошно открыл еще раз ВВЕДЕНИЕ!!! у г-на Чекулаева, и самому захотелось спать. Я не…

И это правило тоже бывает бредом. Друг – это не тренд, а скорее твоя башка и твои нервы… это я себе говорю чаще всего, а иногда говорю это своим друзьям-товарищам по цеху, после чего они почему-то меня в лучшем случае перестают слушать, а в худшем обижаются и не разговаривают. Так вот, проясняю момент. Не умею я держать позицию по тренду. Не вижу в этом смысла. Вернее вижу смысл держать до целевых цен, а вот держать до конца, до самого последнего конца, покуда не будут проломлены все тренды, средние и поддержки…

Появилось желание еще раз поговорить об арбитраже, а если быть совершенно точным, то об автоматическом арбитраже. Первая задача кажется совершенно простой, но скрывает в себе кучу проблем, которые выясняются уже в процессе создания модели. Мне нужно видеть синтетический индекс РТС или индекс ММВБ, кому как нравится, реализованный через фьючерсы на 3 основные акции. Я решил избрать для этого: Лукойл Газпром Сбербанк Поначалу хотелось добавить еще и РАО ЕЭС, но ввиду ее реорганизации еще не ясно что там с ней будет в будущем. Вообщем пусть будут три акции. Необходимо подобрать коэффициенты…

Из предыдущей статьи про работу со спредом между индексом РТС и фьючерсом на него я получил несколько вопросов. Предлагаю посмотреть на графики фьючерсного спреда фьючерс – фьючерс на акциях Лукойла, корреляции фьючерса и акции Лукойла, а так же корреляции акции Лукойла с индексом ММВБ. На этой картинке хорошо видны возможности зарабатывания на фьючерсном спреде, следующие две картинки полностью относятся к предыдущему посту. Как видно из корреляции Лукойла и индекса ММВБ, в принципе, индекс может заменить одна акция Ну и Акцию может заменить фьючерс на нее же. Не всегда такая корреляция может…

После того, как я месяц наблюдал за фьючерсом на индекс РТС, я понял, что есть еще некошеное поле, где суровый арбитраж может принести свои плоды. Основное наблюдение – колебание состояния контанго и бэквардации с базовым активом (индексом РТС). Мысль рождается примитивная, когда цена фьючерса на индекс РТС отстает от самого индекса и имеются ожидания снижения индекса, фьючерс покупается, РТС индекс – продается. Проблема только лишь в том, что сам индекс РТС продать невозможно. Далее провожу простейшее исследование – корзина бумаг в индексе РТС – Газпром и Лукойл по 15%. Сбербанк….