Довольно часто задают вопрос какой опцион можно считать опционом глубоко “в деньгах”? На эту тему возникает довольно много различного рода мыслей и идей. Очевидно, что если опцион “в деньгах” находится в нескольких страйках от текущей цены базового актива, то этот опцион можно считать опционом “в деньгах”, но вот сколько точно нужно отмерить, чтобы быть уверенным, что он “в деньгах”  уже “глубоко” – это секрет
Напомню, что опцион колл будет считаться “в деньгах” при цене базового актива существенно выше, чем страйк опциона. Для пут опциона верно обратное, если цена базового …

Совсем недавно мне прислали письмо, в котором господа из уважаемой брокерской конторы Liberty Trading Group открывают своим клиентам 7 основных “секретов” при использовании продаж опционов, я бы сказал даже замещая торговлю акциями и фьючерсами на исключительные продажи опционов.
Буклетик у них получился довольно красивый, короткий, грамотно сверстанный да и вообще, сделано все очень качественно. Тем, кто желает, я настоятельно рекомендую с ним ознакомиться. Но, как всегда, у нас часто не хватает времени чтобы осилить даже 35 страниц, потому я предлагаю вам небольшой обзор того, что мне понравилось, а что вызвало глубокое …

Опционы и опционные стратегии.
Недавно в голову пришла довольно необычная мысль. Есть довольно много стратегических компьютерных игр, начиная играть в которые, мы до конца не представляем как поступать и от этого зависит трудность ее прохождения. Но если бы знать что и как делать, что развивать, как обороняться, как нападать – то в целом игра бы носила технический характер. Делай все вовремя – и результат будет 100%.
Есть прямая аналогия с рынками. Есть масса не очень адекватных игроков, кто-то понимает правила лучше, кто-то хуже – кто-то учится быстрее, кто-то медленее, а кто-то слишком …

Опционы и опционные стратегии.
Как всегда, о самом актуальном. Очень трудно приводить надуманные примеры, довольно трудно также возвращаться назад и разбирать старые события. Рынок очень большой, чтобы не иметь возможности обратить внимание на что-то свеженькое.
Сейчас нас больше всего волнует фьючерс на доллар. Кого-то волнует доллар, а меня вот именно фьючерс на доллар.
Для начала приведу простой пример. Допустим, что мы с вам владеем большим количеством наличной валюты, купленной в самом начале рублевой девальвации, к примеру по 27 рублей. Каждый день все сильнее и сильнее возникает желание зафиксировать текущую прибыль, но нести бабки …

Много раз уже об этом писал, но тема не теряет актуальности. Последнее время вижу, что все идут примерно одним путем. Кто-то быстрее, кто-то медленее. У кого-то есть врожденные способности, а кто-то их тренирует со временем.
Речь-то вот о чем. Когда правильнее покупать опционы,  а когда продавать опционы?
Основная подстава кроется в довольно очевидной вещи,  а именно в том, что опционы дают шанс получить лучшую прибыль, чем торгуя на спот рынке, но опционы не могут всегда избавлять от убытков. В то же самое время, люди ожидают от опционов вообще полное отсутствие убытков или …

Опционы
Последнее время оживили тему консультационных услуг, оказываемых мною около полугода назад. Потому проясняю ситуацию для того, чтобы вы сделали правильные выводы.
Во-первых, работа 100% не оправдала себя.
Прежде всего потому, что часто люди ищут 100% верные прогнозы, а я не готов лукавить, я ошибаюсь как и все.  Я всего лишь где-то чуть более уверен и опытен, что дает мне преимущество, но, к сожалению, не дает его тому человеку, который получает от меня консультации.
Оказалось очень сложно заставить другого человека сделать то, что нужно сделать очень быстро. Это были проблемы с чрезмерным входом …

Опционы, опционные стратегии.
Думаю, что лучше развивать мысль частями, поскольку собираться с мыслями на что-то глобальное можно очень долго.
Начну с того, что нужно понимать, начиная торговать спредами, продолжу мысль по календарным спредам ну и немного поделюсь своим опытом и мыслями.
Задайте себе вопрос, почему именно спреды? Что именно вас в них привлекает, почемы вы выбираете спреды? Часто люди не понимают суть спреда, его основные плюсы и минусы.
Очень часто люди проводят долгое время изучая спреды, заключают множество сделок и остаются очень недовольны результатами и потерянным на исследование этого вопроса силами.
Большинству трейдеров спреды …

Началось все с вопроса Дмитрия – экспирация опционов.
Если вы большой знаток опционных стратегий, профессионал или просто хорошо подкованы теоретически, то эта статья не для вас. Это для начинающих. Но уложить в голове картинку все же можно.
Попробую коротко и ясно объяснить суть того, что произойдет в момент экспирации или исполнения опциона на нашем рынке фьючерсов и опционов forts.
Я очень рекомендую разобраться в сути, после чего многое станет понятным и отпадут десятки вопросов и сомнений.
Возьмем для примера декабрьский колл опцион на Газпром с ценой страйк 10000, который был куплен некоторое время назад …

Добро пожаловать: опционы и опционные стратегии.
Рынки ну просто не дают шансов нормально работать, а потому можно посвятить свое время чему-то полезному. Начнем с задач, продолжим теорией и еще есть некоторые мысли по поводу нашего рынка, но обо всем по порядку.
В массы идет такой вот вопрос. Я очень люблю интерактив.
Чапа написал: “Привет, Андрей. Помоги пожалуйста решить задачку. У трейдера, который торгует фунтом на FOREX есть 100$. Он заходит сразу на все 100$, то есть покупает лот 10 000 GBP. Если цена идет в его сторону – трейдер берет 20 пунктов прибыли …

Хочу добавить сайту немного интерактива. Попробую задать вопрос, если получится, то это будет постоянная практика.
Кто-то из мудрых сказал, что грамотно сформулированный вопрос уже содержит ответ. Ну или что-то очень близкое по смыслу.
Вот мы все торгуем опционами, кто-то собирается только, но уже в мыслях давно торгует. Все мы прочитали кучу литературы, допустим даже и греков всех выучили назубок и умеем отличать дельту от гаммы, даже объяснить отличие одной от другой с легкостью можем.
А вот теперь умных книжек не открывайте, прямо так как есть, первое объяснение, что пришло на ум по поводу волатильности.

Что …

Попробую еще раз выступить с инициативой обобщения в каком-то виде всего того, что было написано об опционах.
Ежедневно сталкиваюсь с вопиющей опционной безграмотностью у большинства людей. Это особенно пугает, потому что многие из этих людей реально торгуют на бирже.
Скорее всего и мои знания далеки от совершенства, поскольку со многими вещами я просто не могу столкнуться.
Вообщем оценка знания опционов, согласно предложенным gogich-ем курсам опционного университета, мне показалась интересной идеей.
Для того, чтобы оценить какие книги какому уровню соответствуют, мне необходимо ваше мнение. Интересно, какие книги вы посчитали для себя полезными, а какие нет. Думаю …

Можно каждый месяц открывать такую тему и каждый раз появится человек, который усомнится в какой-то части сказанного и развернет дискуссию снова туда, откуда она началась.
Вот хороший пример того, как можно заставить сомневаться - где черное, а где белое… Продажа опциона или покупка?
Хочу еще раз сделать попытку обобщить то, что я знаю на предмет того, что же выбрать – покупку опциона или продажу, то есть по сути ответить на вопрос что же было сначала – яйцо или курица?
Для затравки, опционная торговля местами имеет мало общего с той привычной спот-торговлей, с которой мы …

У каждого из нас своя восприимчивость к риску. Кто-то продал пут опцион со страйком 200000 на индекс РТС и в принципе пока не жужжит, все ведь в порядке, правда? Кто-то делает это от уровня 185000, и не жужжит, а кто-то до сих пор не решается попробовать покупки.
Сегодня рынок продемонстрировал нам то, что он не знает куда двигаться. В принципе, знак хороший, только вот скромные объемы немного настораживают, хотя вообще-то и это можно списать на летний рынок.
Я уже не раз говорил о том, что обычный обыватель не очень-то и способен знать …

Как я ни пытался упростить теорию опционов, но отчего-то некоторым очень трудно представить себе, что значит иметь в своем портфеле стренгл, стреддл или пару различных спредов. Мало того, иногда даже очень трудно представить себе, 20 опционных контрактов – это много или мало? Сколько это?
Из-за того что это основа любого риск-менеджмента, я решил подойти к опционным портфелям с точки зрения обычных портфелей акций, то есть мы будем трансформировать опционный портфель в наиболее привычный для многих портфель из акций.
Кроме того, постигая суть метода, можно создать свой собственный ПИФ, который будет повторять один из …

Некоторое время назад я предлагал на сайте помощь в изучении теоретической части торговли опционами. Я попытался собрать воедино общую теорию, но все же не с самого начального уровня. Кроме того, постарался обобщить все, что было выложено на сайте за последний год в виде оформленного продукта.
На данный момент я заканчиваю работы по созданию авторского материала и хотел бы выставить на суд свой труд. Для полноценной картины предстоит еще серьезная работа по подбору примеров, некоторого анализа позиций на реальных сделках, но я не сижу сложа руки.
Так вот, мне бы хотелось узнать ваше …

Последнее время очень много разговоров было о том, как же начать торговать опционами. Чаще всего, людей пугает такое обилие информации, причем чаще всего – противоречивой.
Одним простым примером может послужит то, что часто можно услышать о том, что покупать опционы не выгодно, а зарабатывает только тот, кто опционы продает. Но я не редко утверждаю обратное, а мне же, в свою очередь, противоречит математика (ну наверное скорее я ей).
Я же всегда говорю о том, что это не сложнее натурального логарифма
Ну не стоит и правда на первых порах забивать себе голову …

Ну раз обещал, пишу расширено про эту больную тему. Мне кажется, важно не прочитать и сказать – о, да! про меня написано, а попробовать задуматься. Уверен – каждый из нас не идеален (пишу вот, а сам думаю, и я грешен…).
Есть ошибки трейдера, связанные с неверной интерпретацией рыночной ситуации. То есть мы тупо ждем вверх, а оно вниз. Обычно, такие ошибки на опционных трейдеров не сильно влияют, поскольку в большинстве используемых стратегий направление если важно, то не так критично, как людям, торгующим на спот рынках.
Есть ошибки, связанные со страхом и жадностью. Я знал, …

Для начала обратимся к тому, с чего все начиналось. А начиналось все с покупки волатильности. Первые дней десять все шло замечательно, но, к сожалению, так будет не всегда, гласила старая притча. Ну вот и случилась неприятность. Но нам то лучше, наглядно и четко разберем все трудности, которые приходится преодолевать.
А случился флет. Колебания были не очень значительные и каждый раз не было формального повода сделать рехеджирущую сделку.
Как итог всего этого – с 12 го мая отсутствие какой-либо активности. Можно еще и на график посмотреть:

Последние 10 дней колебания составляли около 2х фигур, …

Пока зреют серьезные статьи о серьезных вещах не могу не поделиться с вами о наблюдениях.
Не так давно почитал в какой-то статье о методах, основанных на локе позиций или локировании, на мой взгляд метод совершенно ненормальный. Суть метода в том, что одновременно открываются две позиции по одному инструменту, одна вверх, другая вниз, а далее вариации – закрываем прибыльную или закрываем убыточную. Это первый способ применения стратегии.
Еще одним способом, который уже сложно назвать неразумным, является локирование позиции, когда котировка идет против вас. То есть вместо того, чтобы закрыть позицию – открывается противоположная, …

На рынке пора закрытия реестров. 7-8 мая закрывается их большинство. Потому торговля фьючерсами и опционами носит непредсказуемый характер, а следовательно нет идей и нет постов по торговле. Значит пришло время поболтать за жизнь, думаю сразу трижды
Не могу сказать, что очень хочу об этом писать, но приходится. В любом случае, если мой читатель думает иначе, я рекомендую написать об этом, мне очень важно любое мнение. Ну а если я прав, черкните тоже, чтобы придать мне больше уверенности.
Последнее время торговля вообще, как образ жизни и средство к существованию занимает все большее …