В субботу смог доехать до семинара по торговле волатильностью, который был организован http://ttools.ru. последнее время эта тема будоражит наши умы все сильнее и желающих разобраться очень много. Хочу пройтись по некоторым моментам, которые хотелось бы отметить дополнительно. Торговля волатильностью – это более сложный процесс, доход от которого получается не столько (не только)  от роста подразумеваемой волатильности, сколько от движения базового актива внутри широкого диапазона, который бы позволил закрывать рехеджирующие сделки как в сторону роста, так в сторону падения. И проделывать такой фокус множество раз, оставаясь на тех же ценовых уровнях. …

Очень много накопилось маленьких тем, ради которых не хотелось писать большой обзор, потому выкладываю сразу несколько не вполне коррелирующих между собой мыслей. Хочу рассказать о нашем индексе РТС, о статистике в торговле опционами и немного об опционных спредах – это если совсем крупными мазками. Ну и никак не обойти вниманием предстоящую квартальную экспирацию. Что ж, поехали!
Я хочу в сто первый раз нарисовать все тот же, набивший мне оскомину график индекса РТС на 4х часах за последние полгода. Именно так друзья, уже больше половины года я пытаюсь продавать, а рынок меня …

Почти все торгуют практически вслепую. Большинство трейдеров даже не задумываются об объемах сделок, о глубине рынка о том, что на нем в данный момент происходит. Исключение составляют наверное только скальперы, которые видят свой стакан и объем в своем стакане. У меня была давняя мечта иметь базу данных, в которой я мог бы видеть все сделки ФОРТС. На деле – это оказалось не такой уж и сложной задачей. Первая неделя успешно загружена в мою базу данных и пока я занимаюсь тем, что привожу ее в удобный для анализа вид, доступны уже …

Сегодня хочется написать несколько слов о стратегиях, которые хорошо работают перед экспирацией, потому сразу с места в карьер! Возможны всего три состояния рынка – нейтральное топтание на месте, рост или падение. Можно извлечь прибыль из любого из них, если вы правильно определили состояние рынка и воспользовались этим. Наверное вероятность победы в 1/3 не самое лучшее, что можно предложить, потому я люблю состояния, когда я побеждаю в 2-ух случаях из 3-х. Самое простое – это просто продать опцион и вы уже в плюсе в двух случаях из трех! Но можно создать …

Рынок сегодня не очень понятен для большинства трейдеров. Кто-то тянет одеяло вверх, кто-то вниз и однозначного взгляда нет пока нет. Мы хотя еще в растущем тренде, но некоторые уже ждут снижения и на есть вполне серьезные основания! Хочу рассказать о том, как можно попробовать заработать в любом случае, как в случае роста, так и в случае падения. Честно признаюсь я – за падение. Причем у меня есть чем подкрепить свой рыночный взгляд, о чем сейчас и попробую поведать.
Для начала, я хочу обратиться к старому, дневному графику фунта к доллару. Я …

Ни для кого не секрет, что торговля опционами значительно отличается от обыкновенной торговли на рынке базового актива, но тем временем мало кто понимает в чем. Я стараюсь не давать рекомендаций задним числом, но небольшой разбор своих позиций за последний месяц дать могу. Мне очень хочется, чтобы торговец опционами в каждый момент понимал что есть у него в арсенале. На практике это постигается довольно легко, особенно если рядом есть человек, который может объяснить те или иные действия. По книжкам, к сожалению, учиться очень трудно. Надеюсь, что и вы расскажете о каких-то …

Наверное не рано. Сейчас уже самое время начинать празднование нового года не смотря на то, что нам предстоит еще два с хвостиком торговых дня на российском рынке. Мне кажется год удался! Для пост-кризисного года он выдался очень богатым на позитивные моменты и я буду надеяться, что мы удержим этот тренд и на 2010 год, чего себе и всем нам я искренне желаю, что правда не мешает мне покупать пут опционы!!!
Думаю, что чуть позже я подведу официальные итоги, обращусь к традиционной статье “что нас ждет в 2009 году”, чтобы сделать выводы …

Вы задавали себе вопрос, что можно бы сделать такого с горизонтом на 14 января, то есть с январской серией опционов? Я вот сломал себе всю голову, но мне кажется, что я вижу всего один выход. Давайте разобьем период до 14 января на два – до нового года и после. Дело все в том, что тут можно сделать последовательно две стратегии, но будем продвигаться в сторону этой экспирации постепенно.
Начну с того, что работать лучше по тренду, а против тренда заходить только покупкой опционов, что существенно уменьшает риски. Если голые опционы не …

Раньше я не был сторонником больших и шумных тусовок, но после приглашения отметить новый год, а заодно и окончание конкурса Лучший Частный Инвестор 2009 (ЛЧЕ 2009) и подведение его итогов, задумался.
Вопрос простой – у всех есть корпоративы, у механиков, электриков, врачей, программистов, менеджеров и крупных боссов А у трейдеров, особенно частных и независимых нет! Нет, а дело это очень полезное, поскольку больше чем сплочение корпоративного духа человеку нужно общение с себе подобными, с людьми близкими духом. Вот у вас, много ли есть друзей, которые “в теме” как закрылся …

Сегодня рынок в очередной раз подсказывает тему. Допустим держите вы спред из опционов, а вот с направлением не угадали. Пут спред медвежий на росте или наоборот, но факт, что рынок неумолимо подтягивает вас к максимальному для спреда убытку, а купленный опцион находится в состоянии “без денег” и все говорит о том, что он так и истечет “без денег”, а его временной распад, который день ото дня лишь усиливается – напрягает и заставляет думать что бы с ним можно сделать? Думаю, что тем, кто торгует спредами и попались на направлении движения …

Давно хотел рассказать про необходимость роллирования купленных опционов “без денег” в “около денег” или даже “в деньги”, но все не попадалось под руку такая ситуация. А тут рынок сам подкинул задачку. Что лучше, 10 опционов по 3000 или 3 опциона по 10000? Слабо дать навскидку ответ? Тогда привожу расчеты
Рассказываю историю. Купили как-то дедка с бабкой опционов 10 штук, по 10000 каждый, за 3 месяца до экспирации. Но дело уж близится к экспирации и за 3 недели до нее стоят эти чудо-опционы всего 3000. Опционы “без денег”, но все …

Я давно хотел систематизировать необходимый инструментарий настоящего опционного трейдера, понять что уже есть, что необходимо доработать, а что просто необходимо сделать с нуля. В любом случае, мне очень интересны ваши мысли и наработки, ведь понятно, что одного опционного калькулятора в нашем непростом ремесле мало. Давайте вместе подготовим список всего самого необходимого.
Как вы представляете себе настоящего трейдера? Я лично всегда представлял так: выделенные каналы связи, новостные ленты без задержки, крутой компьютер с минимум 4-мя мониторами на котором бесконечно идут цифры, графики, а сам трейдер постоянно  напряжен до предела. Или это не …

Хочу поделиться мыслями о том, как правильно и без учета направления рынка можно создавать опционные стратегии, торговать нечасто и при удачном раскладе зарабатывать, а при неудачном оставаться при своих. На фоне скальперов на конкурсе РТС с доходностью уже в тыщу процентов мои цели в 5-10% в месяц кажутся детскими игрушками, но у скальперов свой путь. Возможно я когда-нибудь освою роботизированный скальпинг на опционах, но об этом пока можно только мечтать.
Я хочу рассказать о своей позиции с самого начала срока обращения текущих фьючерсов, с 15 сентября, после чего поразмышлять о будущем …

Сегодня я хочу рассказать о том, как вместо того, чтобы жаловаться на ликвидность в опционных контрактах на ФОРТС, создать ее своими руками. Есть же довольно простые алгоритмы, с помощью которых можно и пользу принести, и заработать небольшую копеечку. Для того, чтобы понять то, о чем я хочу рассказать, необходимо понимать два принципа опционной торговли – создание синтетических позиций и дельта-нейтральность. Без роботов наверное уже никуда, хотя активные трейдеры могут попробовать реализовать идею вручную.
Я – МаркетМейкер! На самом деле, почему бы и нет? Чем мне чревато то, что я встану в …

Не могу сказать, что моя предыдущая идея про диагональный спред из опционов пут на индекс РТС была принята на “ура”.  Да и время ее медленно подходит к концу, потому предлагаю еще один вариант того, как поучаствовать на стремительном снижении рынка, сильно не потеряв, если такового не случится. Кстати, верно и обратное, только вместо опционов пут можно использовать опционы колл.
Я ожидаю снижения. Возможно кто-то поспорит со мной, но это не так уж и важно, главное, я не хочу пропускать снижение, если оно будет, а если нет, не хочу терять деньги. Это …

Я хочу привести несколько практических примеров и рекомендаций, как стоит управлять диагональным спредом в окрестности экспирации. Прежде всего, мне хотелось бы показать на что обращать внимание и чего бояться, как правильно “понимать” свою позицию. Одной из самых трудных к пониманию стратегий является диагональный спред из опционов.
Для начала я советую обратиться к оригиналу стратегии, а именно к статье, с которой все начиналось.
Рассмотрим все три варианта развития событий, сильное движение вниз, вверх и топтание на месте.  Начну с картинки, которая отражает 1 диагональный колл-спредиз опционов на фьючерс на индекс РТС.

Начнем с самой …

Сегодня хочу поделиться стратегией, где отношение прибыли и убытка может получиться 1 к 7,5, а если подойти с умом и при небольшом везении, получиться может значительно больше.
Прежде чем сделать сделку с опционами, все равно нужно дать какое-то предположение по движению рынка, иначе торговля получится очень нервной и не факт, что прибыль будет вообще. Лучше всего, при этом еще и угадать с поведением рынка, ну или хотя бы примерно попасть в то, что будет на самом деле. Про решительность я уже писал однажды, она ну просто необходима!
На данный момент рынок в …

Совсем недавно, меньше месяца назад, я предложил продать стренгл на рынке ФОРТС с базовым активом фьючерс на индекс РТС. С той поры рынок прошел и вниз, ниже 1000 пунктов по индексу РТС и вверх, в район 1100 по РТС, но не смог пробить ни нижний, ни верхний уровень, оставаясь в диапазоне.  Прошло 25 дней нервозного рынка, несколько раз я вмешивался в позицию, но мои действия не были оптимальными. В настоящее время я хочу привести итоги того, что было сделано и что в итоге получилось из этой идеи.
Начало стратегии 7 августа …

Нашел вот красивую бабочку в качестве заставки к статье. Мне довольно приятна стратегия создания бабочки, но иногда пощекотать себе нервы голым проданным стреддлом или стренглом все же хочется, особенно когда рынок явно находится в стадии консолидации. Типичным примером такой ситуации может послужить моя последняя идея с продажей стренгла на РТС страйками 1000 и 1100. Более подробно почитайте тут, кстати, довольно приличная получилась дискуссия с массой отличных вопросов по ходу формирования стратегии. Что же поделать, если страшно и хочется спать спокойно?
Простым людям я рекомендую бабочку, а крепким на нервы трейдерам рекомендую …

Большинство рыночных идей, даже самых смелых, можно воплотить в жизнь через опционные стратегии. Там, где обычная торговля бессильна, можно с большим успехом использовать опционные стратегии.
Я предлагаю вам свой взгляд на рынок, трансформацию взгляда в опционную стратегию, анализ выбора страйков, план управления риском, расчет потенциального гарантийного обеспечения и цели по прибыли.
Взгляд на рынок: Не смотря на весь макроэкономический оптимизм и высокие цены на нефть – покупать очень страшно. Коррекцией пахнет, она витает в воздухе, но игроки пока на нее не могут решиться. В то же самое время, в случае снижения, я …