Очень много накопилось маленьких тем, ради которых не хотелось писать большой обзор, потому выкладываю сразу несколько не вполне коррелирующих между собой мыслей. Хочу рассказать о нашем индексе РТС, о статистике в торговле опционами и немного об опционных спредах – это если совсем крупными мазками. Ну и никак не обойти вниманием предстоящую квартальную экспирацию. Что ж, поехали!
Я хочу в сто первый раз нарисовать все тот же, набивший мне оскомину график индекса РТС на 4х часах за последние полгода. Именно так друзья, уже больше половины года я пытаюсь продавать, а рынок меня …

Почти все торгуют практически вслепую. Большинство трейдеров даже не задумываются об объемах сделок, о глубине рынка о том, что на нем в данный момент происходит. Исключение составляют наверное только скальперы, которые видят свой стакан и объем в своем стакане. У меня была давняя мечта иметь базу данных, в которой я мог бы видеть все сделки ФОРТС. На деле – это оказалось не такой уж и сложной задачей. Первая неделя успешно загружена в мою базу данных и пока я занимаюсь тем, что привожу ее в удобный для анализа вид, доступны уже …

Сегодня хочется написать несколько слов о стратегиях, которые хорошо работают перед экспирацией, потому сразу с места в карьер! Возможны всего три состояния рынка – нейтральное топтание на месте, рост или падение. Можно извлечь прибыль из любого из них, если вы правильно определили состояние рынка и воспользовались этим. Наверное вероятность победы в 1/3 не самое лучшее, что можно предложить, потому я люблю состояния, когда я побеждаю в 2-ух случаях из 3-х. Самое простое – это просто продать опцион и вы уже в плюсе в двух случаях из трех! Но можно создать …

Рынок сегодня не очень понятен для большинства трейдеров. Кто-то тянет одеяло вверх, кто-то вниз и однозначного взгляда нет пока нет. Мы хотя еще в растущем тренде, но некоторые уже ждут снижения и на есть вполне серьезные основания! Хочу рассказать о том, как можно попробовать заработать в любом случае, как в случае роста, так и в случае падения. Честно признаюсь я – за падение. Причем у меня есть чем подкрепить свой рыночный взгляд, о чем сейчас и попробую поведать.
Для начала, я хочу обратиться к старому, дневному графику фунта к доллару. Я …

Ни для кого не секрет, что торговля опционами значительно отличается от обыкновенной торговли на рынке базового актива, но тем временем мало кто понимает в чем. Я стараюсь не давать рекомендаций задним числом, но небольшой разбор своих позиций за последний месяц дать могу. Мне очень хочется, чтобы торговец опционами в каждый момент понимал что есть у него в арсенале. На практике это постигается довольно легко, особенно если рядом есть человек, который может объяснить те или иные действия. По книжкам, к сожалению, учиться очень трудно. Надеюсь, что и вы расскажете о каких-то …

Наверное не рано. Сейчас уже самое время начинать празднование нового года не смотря на то, что нам предстоит еще два с хвостиком торговых дня на российском рынке. Мне кажется год удался! Для пост-кризисного года он выдался очень богатым на позитивные моменты и я буду надеяться, что мы удержим этот тренд и на 2010 год, чего себе и всем нам я искренне желаю, что правда не мешает мне покупать пут опционы!!!
Думаю, что чуть позже я подведу официальные итоги, обращусь к традиционной статье “что нас ждет в 2009 году”, чтобы сделать выводы …

Вы задавали себе вопрос, что можно бы сделать такого с горизонтом на 14 января, то есть с январской серией опционов? Я вот сломал себе всю голову, но мне кажется, что я вижу всего один выход. Давайте разобьем период до 14 января на два – до нового года и после. Дело все в том, что тут можно сделать последовательно две стратегии, но будем продвигаться в сторону этой экспирации постепенно.
Начну с того, что работать лучше по тренду, а против тренда заходить только покупкой опционов, что существенно уменьшает риски. Если голые опционы не …

Раньше я не был сторонником больших и шумных тусовок, но после приглашения отметить новый год, а заодно и окончание конкурса Лучший Частный Инвестор 2009 (ЛЧЕ 2009) и подведение его итогов, задумался.
Вопрос простой – у всех есть корпоративы, у механиков, электриков, врачей, программистов, менеджеров и крупных боссов А у трейдеров, особенно частных и независимых нет! Нет, а дело это очень полезное, поскольку больше чем сплочение корпоративного духа человеку нужно общение с себе подобными, с людьми близкими духом. Вот у вас, много ли есть друзей, которые “в теме” как закрылся …

Сегодня рынок в очередной раз подсказывает тему. Допустим держите вы спред из опционов, а вот с направлением не угадали. Пут спред медвежий на росте или наоборот, но факт, что рынок неумолимо подтягивает вас к максимальному для спреда убытку, а купленный опцион находится в состоянии “без денег” и все говорит о том, что он так и истечет “без денег”, а его временной распад, который день ото дня лишь усиливается – напрягает и заставляет думать что бы с ним можно сделать? Думаю, что тем, кто торгует спредами и попались на направлении движения …

Давно хотел рассказать про необходимость роллирования купленных опционов “без денег” в “около денег” или даже “в деньги”, но все не попадалось под руку такая ситуация. А тут рынок сам подкинул задачку. Что лучше, 10 опционов по 3000 или 3 опциона по 10000? Слабо дать навскидку ответ? Тогда привожу расчеты
Рассказываю историю. Купили как-то дедка с бабкой опционов 10 штук, по 10000 каждый, за 3 месяца до экспирации. Но дело уж близится к экспирации и за 3 недели до нее стоят эти чудо-опционы всего 3000. Опционы “без денег”, но все …

Я давно хотел систематизировать необходимый инструментарий настоящего опционного трейдера, понять что уже есть, что необходимо доработать, а что просто необходимо сделать с нуля. В любом случае, мне очень интересны ваши мысли и наработки, ведь понятно, что одного опционного калькулятора в нашем непростом ремесле мало. Давайте вместе подготовим список всего самого необходимого.
Как вы представляете себе настоящего трейдера? Я лично всегда представлял так: выделенные каналы связи, новостные ленты без задержки, крутой компьютер с минимум 4-мя мониторами на котором бесконечно идут цифры, графики, а сам трейдер постоянно  напряжен до предела. Или это не …

Хочу поделиться мыслями о том, как правильно и без учета направления рынка можно создавать опционные стратегии, торговать нечасто и при удачном раскладе зарабатывать, а при неудачном оставаться при своих. На фоне скальперов на конкурсе РТС с доходностью уже в тыщу процентов мои цели в 5-10% в месяц кажутся детскими игрушками, но у скальперов свой путь. Возможно я когда-нибудь освою роботизированный скальпинг на опционах, но об этом пока можно только мечтать.
Я хочу рассказать о своей позиции с самого начала срока обращения текущих фьючерсов, с 15 сентября, после чего поразмышлять о будущем …

Сегодня я хочу рассказать о том, как вместо того, чтобы жаловаться на ликвидность в опционных контрактах на ФОРТС, создать ее своими руками. Есть же довольно простые алгоритмы, с помощью которых можно и пользу принести, и заработать небольшую копеечку. Для того, чтобы понять то, о чем я хочу рассказать, необходимо понимать два принципа опционной торговли – создание синтетических позиций и дельта-нейтральность. Без роботов наверное уже никуда, хотя активные трейдеры могут попробовать реализовать идею вручную.
Я – МаркетМейкер! На самом деле, почему бы и нет? Чем мне чревато то, что я встану в …

Не могу сказать, что моя предыдущая идея про диагональный спред из опционов пут на индекс РТС была принята на “ура”.  Да и время ее медленно подходит к концу, потому предлагаю еще один вариант того, как поучаствовать на стремительном снижении рынка, сильно не потеряв, если такового не случится. Кстати, верно и обратное, только вместо опционов пут можно использовать опционы колл.
Я ожидаю снижения. Возможно кто-то поспорит со мной, но это не так уж и важно, главное, я не хочу пропускать снижение, если оно будет, а если нет, не хочу терять деньги. Это …

Я хочу привести несколько практических примеров и рекомендаций, как стоит управлять диагональным спредом в окрестности экспирации. Прежде всего, мне хотелось бы показать на что обращать внимание и чего бояться, как правильно “понимать” свою позицию. Одной из самых трудных к пониманию стратегий является диагональный спред из опционов.
Для начала я советую обратиться к оригиналу стратегии, а именно к статье, с которой все начиналось.
Рассмотрим все три варианта развития событий, сильное движение вниз, вверх и топтание на месте.  Начну с картинки, которая отражает 1 диагональный колл-спредиз опционов на фьючерс на индекс РТС.

Начнем с самой …

Сегодня хочу поделиться стратегией, где отношение прибыли и убытка может получиться 1 к 7,5, а если подойти с умом и при небольшом везении, получиться может значительно больше.
Прежде чем сделать сделку с опционами, все равно нужно дать какое-то предположение по движению рынка, иначе торговля получится очень нервной и не факт, что прибыль будет вообще. Лучше всего, при этом еще и угадать с поведением рынка, ну или хотя бы примерно попасть в то, что будет на самом деле. Про решительность я уже писал однажды, она ну просто необходима!
На данный момент рынок в …

Совсем недавно, меньше месяца назад, я предложил продать стренгл на рынке ФОРТС с базовым активом фьючерс на индекс РТС. С той поры рынок прошел и вниз, ниже 1000 пунктов по индексу РТС и вверх, в район 1100 по РТС, но не смог пробить ни нижний, ни верхний уровень, оставаясь в диапазоне.  Прошло 25 дней нервозного рынка, несколько раз я вмешивался в позицию, но мои действия не были оптимальными. В настоящее время я хочу привести итоги того, что было сделано и что в итоге получилось из этой идеи.
Начало стратегии 7 августа …

Нашел вот красивую бабочку в качестве заставки к статье. Мне довольно приятна стратегия создания бабочки, но иногда пощекотать себе нервы голым проданным стреддлом или стренглом все же хочется, особенно когда рынок явно находится в стадии консолидации. Типичным примером такой ситуации может послужить моя последняя идея с продажей стренгла на РТС страйками 1000 и 1100. Более подробно почитайте тут, кстати, довольно приличная получилась дискуссия с массой отличных вопросов по ходу формирования стратегии. Что же поделать, если страшно и хочется спать спокойно?
Простым людям я рекомендую бабочку, а крепким на нервы трейдерам рекомендую …

Большинство рыночных идей, даже самых смелых, можно воплотить в жизнь через опционные стратегии. Там, где обычная торговля бессильна, можно с большим успехом использовать опционные стратегии.
Я предлагаю вам свой взгляд на рынок, трансформацию взгляда в опционную стратегию, анализ выбора страйков, план управления риском, расчет потенциального гарантийного обеспечения и цели по прибыли.
Взгляд на рынок: Не смотря на весь макроэкономический оптимизм и высокие цены на нефть – покупать очень страшно. Коррекцией пахнет, она витает в воздухе, но игроки пока на нее не могут решиться. В то же самое время, в случае снижения, я …

Прошел уже целый месяц после того как я начал развивать тему пут спреда из опционов на индекс РТС. В целом с падением не с первого раза, но мне угадать удалось, цели по снижению выполнены с лихвой, график прибыли и убытков находится в точке максимальной прибыли без учета тех сделок, что были сделаны для динамического управления позицией. Но что делать, если до экспирации еще довольно много времени, а душу моя позиция мне уже не греет, а есть испуг, что вся прибыль растает безвозвратно?
Тем, кто не в курсе с чего все начиналось …