Скоро мы станем свидетелями самого долгожданного, уникального и неповторимого события уходящего года – 3-ей Народной Опционной Конференции, которая пройдет 10 декабря 2011 года, в субботу в Москве. Можно смело покупать билеты, если вам предстоит ехать в Москву из регионов.

Бессменные авторы и основатели этого мероприятия Михаил Иванов и Андрей Крупенич на этот раз придумали для вас уникальный формат его проведения “ораторы vs оппоненты”, для чего было выбрано 12 ораторов и 12 оппонентов, за ходом дискуссии которых вы сможете с удовольствием понаблюдать! Большая часть вопросов будет выбрана из тех, что вы пришлете мне до начала конференции, таким образом сейчас мы сделаем акцент на интерактивность.

Последней каплей для меня стало официальное обращение Альфа-банка к пользователям Альфа-Директа о возможности поживиться на чрезмерной щедрости Норильского Никеля в свете объявленной оферты на выкуп собственных акций по цене 306 долларов США по курсу ЦБ на день оплаты.

Не трудно посчитать, что это будет ого-го какая прибыль, если посчитать от текущих цен, однако после всяческих “народных айпио” в аттракцион невиданной щедрости как-то не верится, правда?

Раз финансовый мир оценивает акцию Норильского Никеля в 6500, а сам Норильский Никель как 306 доллар США x 31 рубль за доллар ~ 9500, то прибыль получается близкой к 50%, за каких то там…

Продолжаю формировать некий материал, скопившийся у меня о вертикальных опционных спрэдах… Думаю, что рано или поздно соберу все мысли о спрэдах в небольшую брошюру и назову ее “то, что вы всегда хотели знать об опционных спрэдах но не могли спросить…” ну или предложите свое, уникальное название.

Итак, как мы уже договорились в предыдущем обзоре, мы считаем, что опционный вертикальный спрэд, состоящий из двух разных опционов, будет всегда считаться целым, синтетическим опционом, который имеет свою дату экспирации, цену и особый профиль доходности.

Если ты едешь по железной дороге, то ты скорее всего приедешь на станцию, и, как правило, с буфетом. Иными словами не стоит удивляться, что особых причин для обвального снижения последних дней не наблюдалось, однако я уже ученый жизнью и трейдингом и точно знал, что за кулисами есть бомба. Так всегда бывает, так будет всегда, однако речь сейчас не об этом.

Я с упорством и отчаянием все прошедшие два года был медведем, часто наблюдая его со стороны, не понимая роста, но в тоже самое время старался играть каждую попытку пробоя тренда вниз (как мне казалось пробоя). Сейчас же пробой подтвердился, своей силой, объемами и сегодняшней новостью (для тех, кто в танке, агентство S&P в субботу снизило рейтинг США на одну ступень АА+ прогноз негативный).

Я продолжаю считать, что летняя стагнация на рынке в целом, а особенно на рынке нашей волатильности явление временное, потому не стоит так критически относиться к тем, кто незаслуженно упрекает RTSVX и фьючерс на него в ненужности.

Недавно за прохладительными напитками мы очень долго обсуждали идеи торговли волатильностью в разрезе появившегося инструмента, однако единственный серьезный аргумент моей оппозиции заключался в том, что фьючерс на индекс волатильности вообще не движется. Мы договорились провести мониторинг на протяжении недели и обсудить то, чем нам может помочь этот фьючерс. Для наглядности вы можете посмотреть на картинку самого индекса волатильности за прошедшую неделю.