Опционы и опционные стратегии » Американские фьючерсы

Опционные комбинации на нефти

boris — Sat, 17 Jul 2010 07:25:43 +0000

Что можно сделать интересного из опционов на нефть? Любое глубокое понимание всего веера опционных стратегий все же не обходится без технического или фундаментального взгляда.

Цена на нефть, по-видимому, являются консенсусом между США и странами участниками саммита G-20 и находятся в “геополитическом коридоре” с одной стороны – линия поддержки, которая удерживает цены выше критических значений для стран производителей и прежде всего для России, а с другой стороны линия сопротивления, которая удерживает цены ниже критических значений для стран-потребителей и прежде всего для Китая. Смысл такого коридора в сбалансированных отношениях основных участников мировой экономики и координации своих действий в ходе протекающего мирового кризиса.

Языком технического анализа можно сказать, что есть канал 70-80 долларов, который больше относится к рынку с его флуктуациями и есть более сильный и широкий канал цен 60-90, который, видимо, и представляет собой скорее геополитичекую компоненту, а не рыночную.

На графике с 2008 года видно, что “качели нефтяных цен” 2008 года сменились довольно ровным и правильным для геополитики каналом цен и снижением волатильности на нефтяные цены с середины 2009 года.

На настоящий момент опционы на нефть имеют приличную “улыбку волатильности” на опционах пут, что скорее всего связано с “памятью” опционов о падении 2008 года со 140 до 40 долларов.
Видно, что опционы “около денег” имеют подразумеваемую волатильность около 32%, а далеко “без денег” 42-46%, то есть разница составляет 30-40%.

Для сравнения приведу улыбку волатильности на нефтяные опционы сразу после падения на 2 января 2009 года.

Видно, что сама волатильность высокая, на деньгах порядка 80%, но сама улыбка волатильности менее выраженная.

Для опционов выраженная улыбка волатильности выгодна для определенных опционных комбинаций и в первую очередь для пропорционального пут спреда или пут рэтио спреда.

Пут рэтио спред достаточно агрессивен в своем профиле прибыли/убытков и в свое время мне пришлось решать задачу как продавать непокрытые опционы с малым риском и иметь возможность этот риск изменять.

Эта опционная комбинация не является классической и для себя я называю ее “опционной змеей”, которую можно рассматривать как модификация пут рэтио спреда. Она включает в себя 3 ноги, а не 2 как рэтио спред и имеет больше вариантов регулировок в зависимости от целей инвестора.

Оценить два профиля можно на этом графике.

Открывались октябрьские опционы по ценам закрытия 13 июля 2010. Пут рэтио спред – покупка 80 пут опционов и продажа двух 73 пут опционов, маржа 2450, точки безубыточности 66.6 и 79.4.

Опционная змея – покупка 80 пут опциона, продажа 78 пут опциона, продажа 67 пут опционаа. Маржа 2170, точки безубыточности 65.02 и 80.

“Опционная змея” имеет более сглаженный профиль и более широкую зону прибыли, которую кроме того можно проще регулировать.

Регулировки “опционной змеи”:
Расстояние страйка первого купленного опциона от рынка – регулирует общие затраты и вероятность. Расстояние между страйками первого и второго проданного опциона – регулирует высоту или высоту зоны ловушки, определяет желаемую доходность. Расстояние между страйками второго и третьего проданными опционами – регулирует общий баланс позиции, определяет зону риска или ТБ, общую доходность.

На графике выведены четыре разные “опционные змеи”, с разными соотношениями риск/доходность по октябрьской серии опционов.

Видно, что вариантов может быть очень много в зависимости от инвестора – либо низкая доходность/низкий риск либо средняя доходность/средний риск в широком диапазоне.

Регулирование всей комбинацией осуществляется последним, третьим опционом или “хвостом змеи”, которым одновременно можно регулировать и доходность, и точку безубыточности, и дельту всей позиции.

Например, выбираем низкопрофильный и консервативный вариант “опционной змеи”. Покупаем 78 пут опцион по 4170 долларов с подразумеваемой волатильностью 31.6%, продаем 77 пут опцион по 3730 долларов подразумеваемая волатильность 32.1% и продаем 60 пут опцион по 350 долларов подразумеваемая волатильность 41%. Дельта позиции 0.49, незначительная, точка безубыточности 59.1 и 77.9. Баланс позиции -4170 + 3730 + 350 = – 90 долларов не считая комиссионных.

На графике видно, что через 17 дней на этих же значениях нефти прибыль будет составлять 169 долларов, а ТБ на тот момент 68.3/87. Связано это с тем, что “хвост” змеи тает по тэте быстрее, потому что имеет более высокую подразумеваемую волатильность. Поэтому такую комбинацию можно закрывать не только в момент Т0 – на экспирацию, но и в промежуточные моменты, имеющие высокие показатели прибыли.

У этой комбинации есть две зоны риска справа, близко, риск потенциально небольшой и слева, далеко, но риск потенциально неограниченный. Как управлять этими рисками в этом случае?

В первом случае, по мере приближения экспирации дальний третий опцион можно переносить ближе, кроме того, выравнивая дельту. Например, через 20 дней выкупить 60 пут опцион и продать 63 пут опцион, получив дополнительно 200 долларов и сделав правую сторону комбинации безубыточной.

Во втором случае, при сильном движении нефти вниз регулируется третьей ногой, отодвигая ее ниже. Потенциал роллирования третьей ноги возможен в рамках высоты ловушки – зона на экспирацию от 59 до 78, в данном случае высота ее 900 долларов. Т.е если одно роллирование, например, перенос опциона с 60 пут опциона на 57 стоит 200 долларов, то таких переносов конструкция выдержит 3-4 раза. Т.е обшая прочность такой опционной конструкции может быть очень высока, если не выставлять к ней высокие требования по доходности. Но 20-40% годовых она может вытягивать совершенно спокойно, при этом требуя минимального участия и регулировки раз в 2-4 недели.

Хочется еще добавить, что рассматривалась двухмесячная опционная комбинация по октябрю, но еще более эффективно такая комбинация будет вести себя на более долгосрочных опционах, например, на декабре. Это связано и более низкой скоростью изменения дельты или проще – ниже гамма на дальних опционах и плюс с более высокой волатильностью на “хвостах”.

Декабрьская и октябрьская “опционная змея” показана на графике.

Видно, что декабрьская комбинация легко перекрывает геополитический коридор даже без роллирования и регулирования позицией, имеет более низкие маржинальные требования, которые для данного варианта составляют всего 1440$.

Но дальние опционы имеют недостаток – большой срок до фиксации прибыли и большие перерывы между завершением сделок.

Для регулярности денежного потока можно как раз использовать одновременно средние и длинные комбинации типа “опционной змеи”, что позволяет увеличить частоту и поступление по тэте против длинного варианта и позволяет сделать более сглаженный профиль всей комбинации против первого варианта.

В связи с тем, что торговля эта достаточно пассивна и низкорискована, ее можно использовать как способ построения “опционных облигаций” с постоянным, но умеренным доходом, страхующим торговлю на других рынках.

В сравнении с фондовым рынком и ETF такая техника на фьючерсах при тех же рисках требует маржи в 3-5 раз меньше в силу особой специфики расчета маржинальных требований на фьючерсных биржах. Пропорционально будет вести себя и результат по доходности. Если на фьючерсах мы можем получить 40% годовых, то на подобном ETF, например XLE – energy sector в 3-5 раз меньше.

И напоследок в дополнении к нефтяной теме стоит обратить внимание на British Petroleum. На опционах компании British Petroleum в настоящее время очень интересная улыбка волатильности, например, в октябре опционы “около денег” имеют подразумеваемую волатильность 56%, а далеко “без денег” более 100%! Помимо этого, еще и существенное расхождение в волатильности октября и января.

Можно подумать, что к январю 2010 вся нефть из Мексиканского залива исчезнет и проблем уже не будет, а если компанию к тому времени купят, то можно использовать и опционы января 2012 года продав октябрь и купив январь 2011, продав январь 2012

14.07.2010
Борис Журавлев

© Журавлев Борис сайт Опционы и опционные стратегии, 17-07-2010. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (30)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Фьючерс на индекс ДоуДжонса показал тыщу!

Андрей Крупенич — Thu, 06 May 2010 21:31:14 +0000

Ну не могу не обойти вниманием такую восхитительную торговую сессию. Я впервые в жизни вижу он-лайн как фьючерс на индекс ДоуДжонс падает на ровную тысячу пунктов! Я честно подумал, что случилось что-то страшное. Ядерная война, страшные теракты или войны, крушения государств. Мелкие Греки такое спровоцировать навряд ли бы смогли. Поскольку ответа быстро не нашлось, индекс выкупили почти весь и вместо -9% мы закрываемся в символические -3%, ерунда, не правда ли.

Истинные причины пришли позже:
Human error: possibly a trader entering an incorrect figure in a Procter & Gamble (PG) trade — reportedly contributed to the worst of the sell-off, but escalating concerns about Greek debt also played a major role in today’s bloodbath.

Тем, кто не парлакает на инглише скажу так – какой-то дурень из крупной брокерской компании сдуру перепутал с прямым углом котировку Проктер-энд-Гембела и устроил ей кровавую ванную (это я дословно). Возможно, что трейды откатят назад. Интересно, а наши трейды, вызванные таким поведением индекса Доу Джонса откатить дадут?

Может все обиженные напишут письмо премьер министру, ну чтобы он разобрался и отменил вечерние торги? ))

Ну а тем, кто не очень верит во всемогущество нашего премьер министра, я рекомендую еще раз оценить масштабы катастрофы, в случае, если в конце тренда вы продаете стренглы или стреддлы в надежде на легкую премию. Но главное – это даже не это, а сегодняшняя бессонная ночь и отличные майские праздники!

Кто что думает? Я купил волатильность… Не пройдут такие вещи даром, так что может 40-45% подразумеваемой волатильности в июньском индексе дадут?

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 07-05-2010. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (15)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Нефть CLJ0

Андрей Крупенич — Wed, 17 Mar 2010 19:12:48 +0000

Этот пост сильно задержался, аж с 16 марта, но я все равно его опубликую – это мой технический взгляд на нефть. Кто-то недавно упрекнул меня в комментариях, что моя короткая позиция по фондовым рынкам в целом именно потому такая, что я не смотрю на нефть. Вот вам мой ответ Чемберлену. На деле – уже и контракта такого нет, но сути это не меняет, картинка наглядна и понятна. Вернулся именно сегодня к нефти потому, что происходит знаковое событие – мы пробиваем линию поддержки с ближайшей целью 75 долларов контракт CL. Предыдущая статья о торговле волатильностью вызвала нешуточные дискуссии и тем, кто читает по RSS рекомендую заглянуть и почитать комментарии.

Но вернемся к графику нефти. Наверное всем понятно на чем основан этот график – это выход из канала и двойная вершина. Если честно, то я рассчитывал еще раз отскочить от нарисованной линии и это произошло, но не в том объеме, как я ожидал. Тем, кто действительно интересуется нефтью я очень рекомендую загрузить склеенный график нефти в своем терминале и всячески его покрутить, возможно я не все заметил и есть еще какие-то доводы за или против снижения. Мне интересно, можно ли использовать коллективный разум при анализе цен? Напомню еще раз – я намеренно выложил график за 16 марта, график дневной.

Если честно, я вижу вполне разумной целью нефти по этому контракту в 62 доллара за баррель, что и обозначил на картинке, но, поскольку этот график дневной, то и цели мы можем достигнуть только к концу лета и об этом не следует забывать. Мне кажется, мишки пришли на рынок нефти и уже нет ничего, что может удержать ее от падения. Аналитики бы сказали “от существенной коррекции”. Чего? К чему? Тьфу!

Недавно слышал грустную историю о том, что высокая цена на нефть отнюдь не так хороша, как мы думаем, особенно в свете нефтепереработки. Со слов наших экспертов, которым нет основания не доверять, сейчас очень низкий спрос на нефтепродукты при довольно высокой цене на нефть. Это значит, что в ближайшем времени или цена упадет или разорятся нефтеперерабатывающие компании.

Я, на самом деле, согласен с тем, что высокая цена на нефть сейчас – это больше спекулятивный интерес на фоне огромного количества свободных денег, которые в реальный сектор идут с трудом и эта картина со временем изменится. Но это я отвлекся.

Есть еще немаловажный фактор – это доллар. Тренды на его укрепление или ослабления не меняются быстро и есть все шансы на продолжение укрепления доллара. Кто скажет, что в этом тандеме первично: нефть или доллар? То есть падение нефти вызовет укрепление доллара или наоборот, укрепляющийся доллар обесценит нефть в долларовом выражении? Что вы думаете на этот счет?

Что делать? Низкая волатильность подразумевает покупку волатильности, вполне хорошее для этого время на июньских опционах. Что же касается направленных стратегий, а их я люблю больше всего – хорошей идеей продолжает казаться пут спред из опционов ближайших страйков. В этом случае можно поэкспериментировать с 1500-1450 апрельской серии, ведь не так уж и далеко эти заветные 1450 пунктов по индексу РТС.

Сейчас рынок снижается и это сопровождается ослаблением рубля, что вызывает у меня еще большую уверенность в том, что локальные максимумы до конца года мы уже не обновим.

Что думаете вы?

Да, Финам нам сигналит:

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 17-03-2010. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (20)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Перспективы фьючерсов на фондовые индексы

Андрей Крупенич — Wed, 22 Apr 2009 20:17:31 +0000

Возвращаюсь все к тому же, с чего начал. А именно с американского фьючерса на доу. Прошло немногим более недели, а те, кто желал встать в шорт по этому фьючерсу до сих пор могут сделать это примерно по той же цене. Это еще одно доказательство того, что порой можно вообще забросить терминал на неделю другую. Что я и сделал.

Май – такое время, когда лучше не соваться, как впрочем и последующие пару тройку месяцев. Кстати, никто не желает поехать взять Берлин на 9 мая? Я собираюсь!

Покуда ситуация для фьючерса на индекс доу djia развивается, на нашем рынке работают две идеи – это пут спред из опционов на фьючерс на индекс РТС и проданный опционный стренгл, но об этом я напишу в следующем обзоре.

Хочу показать картинку по фьючерсу на индекс ДоуДжонса. Посмотрите, шорт мне только мерещится, или я все же в своем уме?

Был пробой канала, возврат к нему и снова снижение. Ну и целый веер дивергенций, которые я умышлено не показываю.

Я бы метил на 7100 или даже тестирование 7000.

В пользу моей идеи говорит еще и бэквардация с самим индексом. Сегодня она была замечена в районе 50 пунктов, пересчитайте в процентном выражении.

В целом, я не вижу противоречий, а потому пока отталкиваюсь от того, что индекс ДоуДжонса в ближайшее время может потерять до 10%, что дает ориентир для построения стратегий и на нашем рынке.

Если ситуация изменится или реализуется, то порисуем еще. А пока я буду готовить вам профили доходности в опционных сделках.

Ну и как водится в последнее время, дам картинку того, как выглядит фьючерс на ДоуДжонс уже после сделки, чтобы иметь возможность видеть то, что получилось в итоге.

За любое мнение буду признателен очень!

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 22-04-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (12)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Фьючерс YMM9: дышим немного не ровно.

Андрей Крупенич — Mon, 13 Apr 2009 23:40:21 +0000

Сегодня отчего-то внимание останавливается на американском фьючерсе YMM9 – это ближайший к поставке фьючерс на индекс ДоуДжонса. На наш рынок его динамика тоже должна влиять значительно, но не в этом суть. Я вообще большой сторонник пограничных ситуаций, когда в действительности 50 на 50 торгуется как 50 на 50. Только стоп ближе, чем профит решает общий итог.

Начну с часового графика фьючерса. Сегодняшний полуночный шип лишнее доказательство обозначенной крестиками двойной вершины. К линии поддержки должны вернуться. Хотя в целом и пробой можно попробовать поиграть. Люблю пограничные ситуации, все правы. Я в таком случае склоняюсь все же к краткосрочной продаже. Я продал.

Более интересная картинка на 4 часовом графике. Там пока картинка чисто бычья, но ориентиры просматриваются довольно четкие.

Продавать вполне можно и от верхней ценовой метки 8255, так стоп может быть покороче. Краткосрочно и спекулятивно и покупать вполне можно от 7800. В такой торговле важно не направление, а уровни

В целом, если говорить о каком-то серьезном резюме по рынку, или о позициях в акциях, которые бы носили инвесторский характер, то я бы предпочел сильное снижение, но без обновления предыдущего минимума. На графике это 7000-7100, и если там эта тварь остановится, тогда можно думать об инвестиционных покупках, а пока торговля по уровням и без направления. Жаль, что рынок все равно не предсказуем и навряд ли покажет идеальную картинку, но ведь хочется верить, правда?

Сегодня внутри дня может оказаться прав и бык и медведь, но я за медведев… Торгуйте фьючерс

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 14-04-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (3)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Несколько прибыльных стопов в eur/usd.

Андрей Крупенич — Thu, 02 Apr 2009 04:22:52 +0000

7-ая сделка, образцово-показательного выступления на 200 долларовом счете. На этот раз мне показалось, что существует корреляция между djia индексом Доу Джонса и долларом в паре с евро eur/usd. Мне также показалось, что евро должна расти, причем до решения о ставках. А получилось как всегда, серия стопов, хотя и прибыльных.

За вчера я проделал несколько довольно сомнительных попыток купить евро, причем удачных в плане пойманного локального минимума и еще раз удачных прибыльных выходов на движении djia или корреляции/раскорреляции djia и eur/usd. Общий итог этих двух попыток не очень плохой для 200 долларового счета +12,25 доллара США. Но опять стало очевидным то, что я довольно трусливый трейдер, удержать минимальный доход для меня важнее, чем упустить огромную прибыль. То есть довольно сложный риск-профиль. Стоит ли это исправлять? Мешает ли это в торговле? При торговле опционами это сказывается меньше, чем при торговле фьючерсами или на forex. Как вы думаете?

На графике выделены точки входа и выхода.

Первый вход был сделан на положительной корреляции eur/usd и djia (я использовал фьючерс на индекс YMM9). То есть делалось предположение о том, что фьючерс на индекс Доу Джонса djia будет продолжать расти, но под самое закрытие отчего-то его начали существенно продавать и я побоялся быть натянутым на стоп и вышел из позиции.

Второй вход мне удалось сделать существенно ниже, но фьючерс на индекс Доу Джонса хоть и рос, это оказывало скорее обратное влияние на eur/usd. Я потерялся и решил выйти из треугольника.

Из-за того, что входы получались хорошими, в целом результат удовлетворительный, хотя позиция в очередной раз потеряна и это довольно плохо. Еще три сделки и я закончу этот мониторинг позиций. Желающие могут посмотреть на все в реальном времени, инвест-пароль находится по ссылке выше. Результат пока +124,44.

Может быть есть какие-то комментарии, пожелания или идеи? Что-то активность поутихла, весна наверное?

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 02-04-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (34)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Практический скальпинг на фьючерсе YMM9.

Андрей Крупенич — Wed, 25 Mar 2009 20:29:11 +0000

Каким бы вы ни были инвестором, каким бы вы не были супер позиционным трейдером, все равно хочется попробовать скальпинг. Хочется понять как это работает, но на деле скальпинг - это довольно трудная работа. Я заметил, что фьючерс на индекс ДоуДжонса djia YMM9 довольно предсказуем, а стратегии, которые работают на графиках 4 часа, 1 час и 15 минут, в точности должны работать и на тике, минутке и 5 минутках.

Раз уж я решил тут некоторое образцово-показательное выступление на американских фьючерсах устроить, то и сделку сделал не втихаря, а в рамках конкурса. Вообщем пусть будет одна маленькая скальперская сделка для ознакомления с возможностями торговли американскими фьючерсами (и не только на индекс, брокер и терминал тут).

Теперь несколько слов о моей тактике скальпинга.

1. Направление сделки нужно рассматривать с точки зрения большого временного масштаба. Поскольку торговля идет на минутном графике фьючерса, то часовой его график – уже довольно крупный масштаб. Смотрю на график – скальперские сделки будут открываться только на покупку:

Классический скальпинг возможен в обе стороны, но мне кажется, что так как предлагаю я – правильнее, будем считать этот метод lowrisk-скальпинг. Мы находимся в рамках повышающегося тренда на этом временном масштабе, значит сделки только на покупку.

Уровень входа тоже можно выбрать примерно из этого графика, а еще я заметил, что американский фьючерс на ДоуДжонс djia довольно техничен, и против тренда наврядли будет прилично долго идти без отката в отсутствии серьезных на то причин.

2. Теперь идем на самый мелкий временной масштаб, с которым работаем. Пусть это будет минутный график фьючерса. Используем 2 индикатора – экспоненциальная средняя и ленты боллинджера. Идея сделки довольно простая – купить фьючерс как можно ниже, у ленты боллинджера, а еще лучше ниже ее. Это дает нам фору в сделке.

На картинке хорошо видно, что с минимумом я немного не угадал, но и закрыться по стопу мне тоже не удалось, что хорошо. Минимум отмечен цифрой, черным крестиком отмечен более правильный вход. Ну и мой вход тоже хорошо видно.

Несколько слов о стопах в моей тактике скальпинга. Стоп тоже обязательно потрогают, потому закрытие позиции в хороших условиях происходит ниже, но уже на верхней границе болинджера применительно к сегодняшнему случаю. На картинке видно, что минимум был обновлен, но на минутном графике это ничего не значит.

3. Со скальпинговым стопом все ясно, теперь о том, где же стоит брать прибыль? Если нет смысла держать долго сделку (все же скальпинг) и речь не идет об этом методе как попытке собрать позицию по более выгодным ценам, то нужно подниматься на масштаб выше. Там и закрываем, на ленте боллинджера сверху, или на рабочей средней.

Практический скальпинг! Получилось так, что я закрылся чуть ниже цели, поскольку движение вверх было довольно сильным, в расчете на то, что рабочая средняя окажет сопротивление и цена отойдет от нее, но не обновит минимум, там бы сформировался более надежный сигнал на вход, уже с взглядом на 15 минут

Вывод:

Практика показала то, что сюрпризы легко возможны по тренду. И рост не остановился на 100 пунктах, а дал еще 100. Но глупо жалеть, ведь в другой раз все может быть иначе.

Основная идея скальпинга - это очень короткий стоп и относительно не долгое удерживание позиции. Классический скальпинг все же немного иной, чем то, что я тут представил. Но мне нравится мой метод, причем американский фьючерс на индекс ДоуДжонс djia тут очень подходит!

Надеюсь вам помог мой разбор Для статистов:

Залог по сделке был 12 долларов, прибыль составила +8,1, объем 0,02 стандартного мини-Доу контракта.

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 25-03-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (9)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Продаю фьючерс на золото GCJ9.

Андрей Крупенич — Tue, 17 Mar 2009 20:51:29 +0000

Почему бы не поторговать золотые фьючерсы? Мне почудилось сегодня, что фьючерс на золото может вполне показать нам очень красивую цифру 888 долларов за унцию. Прилагаю красивую, золотую картинку, которая подтверждает мое суждение.

Поскольку не все имеют возможность сразу начать торговать на COMEX, что в Нью-Йорке, предлагаю обратиться к дробным лотам этого фьючерса, которые я могу торговать через компанию Броко.

Это не дневной и не 4 часовой график фьючерса на золото, а часовой, но на старших масштабах все еще печальнее!

Если немного поразмышлять, то коррелирующими активами для анализа фьючерса на золото может послужить мировые фондовые индексы и доллар.

В данный момент на фьючерс на золото давит позитив на фондовом рынке в США, а поддерживает ослабление доллара. На этом коротком отрезке времени, я надеюсь, позитив в целом перевесит ослабление доллара, а при удачном раскладе коррекция в долларе мне тоже окажет какое-то содействие.

Желающие могут подумать на счет опционных сделок с золотыми опционами, как на forts, так и на американском рынке.

Сделка делается в рамках проводимого мною практического эксперимента он-лайн торговли американскими фьючерсами реальными деньгами.

Будут интересны любые мнения по поводу золота, фьючерса на золото и золотых опционов!

Размышления после сделки.

Красивая картинка фьючерса на золото так ею и осталась. Цель золотым фьючерсом выполнена полностью, я метил в 883, а 882,7 был реальный минимум. Чем я руководствовался закрывая ее?

Я прежде всего думал о том, что существенное сопротивление может быть в районе предыдущего локального минимума. Кроме того, от ФРС можно было ждать чего угодно.

В этот раз я был существенно ближе к цели, закрывая сделку до уровня T/P, но все же, впредь, стоит быть еще менее озабоченным судьбой своей позиции.

После 5 сделок я закрыл 104,29 прибыли, что для 200 долларового депозита кажется неплохо, хотя есть в принципе над чем работать. Напомню, что целью для 10+ сделок есть удвоение депозита.

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 17-03-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (12)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Очередь за ЕВРО или за мной просьба не занимать!

Андрей Крупенич — Thu, 12 Mar 2009 20:10:40 +0000

Мои проблемы – неудачный стоп и ранняя потеря позиции и я продолжаю иметь это ввиду, но с опционами это уже не очень существенные сложности, потому я себя прощаю. Принципиальным моментом для меня сейчас является понимание рынка, направления, изменения его настроения. Пока, я оцениваю свою работу удовлетворительно, ну тут уж сам себя не похвалишь – никакая сволочь не сподобится Очень хотелось купить доу джонс, нефть и продать доллар. С доу джонсом меня высадили, нефть как-то уж больно борзо пошла. Хочу сконцентрироваться на продаже доллара, причем сегодня это желание связано с евро.

Понятно, что внутри дня можно найти массу возможностей сыграть как вниз, так и вверх, но хотелось бы определить для себя направление торговли и четко ему следовать. Не торговать внутри дня, лучше ордерами от уровней, а в течение дня заниматься чем-то более полезным.

Потому выкладываю дневной график eur/usd. Желтым кругом выделена область предыдущего взрывного роста, а вернее область этому росту предшествующая. Как видно из графика, первая попытка тогда не увенчалась успехом, как впрочем чаще всего и бывает. Потому следующие попытки продажи евро сейчас можно смело использовать для ее покупки. Стоп очевиден, цели очень хорошие.

Такая сделка сама собой напрашивается как опционная.

Тут я бы предпочел покупать самые максимально возможно дальние опционы колл. Продавать пут опционы не очень охота, хотя страйки ниже 1,24 – это было бы очень консервативный вариант заработать “тету”, но в данном случае это абсурдно, ведь мы торгуем приличный ценовой сдвиг, возможно 15, а возможно и больше фигур!

Я ожидаю небольшого отката и консолидации, примерно с неделю, а потом можно ожидать крепкого, здорового ралли и новых трендов повсеместно.

Если готовы – пристегиваем ремни и погнали, а то застоялись уже немного…

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 12-03-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (16)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Покупаем Америку через YMH9

Андрей Крупенич — Mon, 09 Mar 2009 18:05:06 +0000

Сегодня еще раз хочется поговорить о покупке американского фьючерса на djia или во фьючерсном его виде на данный момент – YMH9. E;больно занозой застряла и теребит моя прошлая сделка в этом фьючерсе.

Для полноты картины рекомендую обратиться к прошлонедельной картинке и к тому, что вышло от прошлой покупки. Фьючерс YMH9. Правильным оказалось то, что если ситуация отходит от планируемой, лучше выскочить и попробовать зайти снова.

Собственно расчет идет на пробой вверх канала. Вход преждевременный, до пробоя, но только потому, что мы не обновили минимум. Предполагаю, что в случае реального пробития канала – я буду увеличивать позицию еще как минимум 2 раза. Цель по фьючерсу 7081, полагаю довольно консервативной.

Соотношение риск/доходность опять очень достойное.

Черная линия показывает как раз то, что новый минимум получить пока не удалось, стоп с запасом под этими уровнями.

Допускаю, что выйду из позиции, если сегодня пробоя канала мы не увидим, и до сессии пробой был ложный.

Пусть это будет третья сделка моего предполагаемого конкурса

Комментарии уже после закрытия сделки:

На самом деле идея была интересной и не побоюсь этого слова – правильной. Но стоп опять вышел не там, где нужно. Проблема даже не стопа, а стремительного отскока после потери позиции, то есть проблема потери позиции для меня играет решающую роль при торговле на спот-рынке. Я уже говорил, что с опционами все значительно проще.

Выкладываю картинку как все стало после закрытия сделки по фьючерсу и там же видно как меня нелепо закрыло.

По поводу стопа можно сказать только одно – стоп под локальным минимумом было зло, нужно было ставить его хотя бы у половины позиции ниже прошлого минимума.

Есть еще идея ставить в ключевых точках ордер на ловлю ложного пробоя с коротким стопом, но это уже наверное совсем другая история.

На сегодняшний момент из 3х сделок все три меня не удовлетворили, то есть те самые, настоящие сделки еще впереди! Вам тоже удачи!

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 09-03-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (8)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Торговля американскими фьючерсами

Андрей Крупенич — Sun, 01 Mar 2009 14:49:41 +0000

Мое предложение поторговать публично американскими фьючерсами и валютами было на 100% проигнорировано. То есть единственный участник – это я. Пусть пока будет так, если у кого еще есть желание присоединиться к торговле американскими фьючерсами – до 25 марта я рассмотрю ваше предложение. А пока – это будет мой журнал сделок.

Идея как всегда простая по своей сути. Большинство новичков почему-то считают, что нужно накопить 5000 долларов на минимальный депозит для выхода на торговлю американскими фьючерсами, и вот там, сразу, заработать кучу бабла.

Часть из них разумно считают, что можно потренироваться на демо счете, добиться там результата, а потом сразу отлично выступить на реальном счете. Но на деле проблемы реальной торговли трудно осознать на демо счете.

Приведу простой, но очень показательный пример.

Если вы решите купить всего один фьючерс на дакс, к примеру, то стоимость одного пункта составит 25 евро! Если вы поставите стоп в 50 пунктах, а курс евро к доллару составит 1,30, тогда стоп унесет 1625 долларов США.

Не так уж и много шансов с 5000 долларовым депозитом, правда? То есть нужно больше!

Несколько слов о демо-торговле. Демо торговля проходит в отсутствии мотивации. То есть о слитой стошке баксов можно забыть и вообще не принимать в расчет. Что же вы будете думать о слитой реальной стошке баксов? Правильно, это будет парить. Кого-то будет парить штука баксов, кого-то даже десятка. Это будет влиять на вашу торговлю по системе.

Да, демо торговля – это хороший способ почувствовать терминал, понять спецификации инструментов, но не очень хорошо в плане развития торговых навыков.

Если у вас куча времени – пожалуйста. Сперва демо, потом реальный малый счет, потом увеличение депозита. Но на деле – нужно совмещать, потому я и предложил использовать мини счета и торговлю дробными лотами.

К сожалению, биржа так делать не позволяет, потому мы идем к букмекерам по сути своей, а именно на CFD. Есть масса контор, которые предоставляют эти услуги. И у всех есть свои проблемы. Они спят и видят, чтобы скушать наш депозит (читайте плохому танцору…), они скользят, не дают котировки… Но это же не важно!

Важно то, что вы почувствуете реальный рынок американских фьючерсов, его движения, почувствуете какие есть контракты, как они торгуются, попробуете посчитать стоимости тика, пункта, оцените ликвидность, даже если вам пересчитают цены входа или еще как-то обидят.

Залог за 0,01 лота фьючерса на индекс ДоуДжонс всего 6 долларов.

Мне такая идея кажется вполне рабочей, прежде чем мы перейдем к прямому брокеру.

Идея такая – берется 200 баксов и вы торгуете по своей системе так, чтобы удвоить депозит. Если у вас получается, то доводите его до 1000 долларов и еще раз удавиваете.

Если и это получилось – тогда открываете счет уже у прямого брокера и учитесь применять опционы в своих торговых стратегиях.

Неудача вам будет стоить 200 долларов, а не 5000.

Если вы считаете мою идею здравой – обратитесь ко мне лично, я возможно помогу вам с базовыми вещами, окажу консультации по возможностям брокера, терминала.

Да, я являюсь представляющим брокером компании Броко. Если вы открываете счет по моей рекомендации, с этого сайта, тогда я оказываю вам всестороннюю помощь и поддержку, если таковая требуется. Есть десятки других компаний, но я выбрал эту, поскольку она, с моей точки зрения, лучшая в своем классе.

Со временем я предполагаю расширить набор брокеров, с которыми у меня будут партнерские отношения. Туда войдут и несколько прямых брокеров и брокеры на российском рынке. Работая в моей команде, с моими брокерами, вы как бы говорите мне спасибо за мой труд по поддержке сайта, если вы находите его полезным.

Пока на нашем рынке тухляк, ничего не остается как переходить на американские фьючерсы – индексы, золото, серебро, нефть, сахар, сою, рис…

Буду рассказывать вам о сделках и на глазах у вас затачивать и формализовывать свою торговую систему.

С опционами то все понятно, а с американскими фьючерсами все не так просто, как кажется на первый взгляд!

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 01-03-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (5)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Фьючерс на индекс ДоуДжонса YMH9

Андрей Крупенич — Wed, 25 Feb 2009 18:33:11 +0000

Сегодня я принял такое решение: начать покупку фьючерса на индекс ДоуДжонса минимально возможным лотом и медленно докупать по мере роста, то есть не усредняя, а добавляя к прибыльной позиции. Покупать на пробоях по очень высокой цене очень не хотелось, потому я избрал тактику покупки на любых мало мальски значимых снижениях.

Руководствуюсь при входе в покупку американского фьючерса на индекс ДоуДжонса фибо-расширением на 4Н графике. Мне кажется, что истинное локальное дно будет на текущих уровнях. Ну а если нет, то второе возьму бесплатно. В мою пользу играют также нефть и драгметаллы, первые растут, вторые снижаются, то есть рост американских индексов и в частности индекса ДоуДжонса вероятен. Объективно если, то красный падающий канал еще не пройден, потому покупаю мало. Быть может удастся купить еще, но повыше.

Собственно внимание на график:

Все кругом пессимисты, побуду оптимистом, хотя бы на локальном уровне.

Так график выглядит сейчас после 3х покупок. Цель 7500!

В итоге все вышло не так, как я хотел. Рынок показал неожиданную слабость и я не нашел в себе сил удерживать такую позицию.

Старое правило говорит о том, что если все идет не так, как ты рассчитывал, то лучше закрыть и подумать еще раз.

Собственно вот и график после закрытия:

Скромный итог по сделке: убыток.

Ну и кому интересно, что же было дальше. Правило подтвердилось – если есть сомнение и все пошло не так, как планировалось – то лучше закрыть и искать новый момент входа.

Поищу новые возможности на следующей неделе!

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 25-02-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (5)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Индикаторы волатильности на мировых рынках

Андрей Крупенич — Tue, 24 Feb 2009 03:00:22 +0000

Добрые люди подсказали мне довольно простой и понятный способ, как можно наблюдать волатильность на основных фьючерсных инструментах.

Тем, кто не торгует ни опционами на мировые фьючерсы, ни самими фьючерсами - эта информация все равно будет полезной.

Можно даже на сайт к ним не ходить, я повесил информер в левом нижнем углу на главной странице сайта, по которому легко судить растет волатильность или падает. Кроме того, можно оценить, где мы в данный момент находимся по отношению к минимальному и максимальному значению волатильности.

Для того, чтобы получить более детальные данные им нужно заплатить. Но это актуально только тем, кто торгует волатильностью на американских площадках.

Вообще ресурс довольно интересный, высылает после регистрации какие-то им актуальные опционные стратегии.

Вот как это выглядит:

Опционы и опционные стратегии.

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 24-02-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (19)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Продажа фьючерса на серебро SIK9.

Андрей Крупенич — Mon, 23 Feb 2009 21:01:41 +0000

Сегодня мне не дает покоя фьючерс на серебро. Поскольку наш рынок далек от идеала торговли серебром, то речь пойдет о позициях на COMEX, что находится в Нью-Йорке. Поскольку контракт довольно крупный, то торговать его с маленьким депозитом не представляется возможным. Значит нам придется обратиться к брокеру, который предоставляет дробные лоты. В качестве знакомства с фьючерсом на серебро, принципами расчета маржи и динамикой этого инструмента подойдет вполне. Я открываю дробные позиции в американских фьючерсах в компании Броко.

Рекомендую ознакомиться со списком сделок небольшого практического эксперимента по он-лайн торговле фьючерсами: Страница практической торговли фьючерсами тут.

График: sik9_1h_24022009.gif

Сделка была открыта отложенным ордером по цене 14,485, объемом 0,02 лота или 2% от стандартного контракта. Открытие сделки ордером нивелирует все возможные проскальзывания, невнятные цены и прочая ерунда, что могла бы произойти у не прямого брокера или у злобного брокера.

Стоп установлен на уровень 14,640, в район предыдущего максимума. Размер тика равен 0,005, стоимость тика 25 долларов США на полный контракт.

Сделка против тренда, расчет идет на то, что тренд находится в последней, умерающей стадии жизненного цикла тренда. Предыдущие попытки роста уже не такие сильные, двойная вершина проявляется более явно, чем в прошлые дни.

Первоначальная цель по сделке первый фибо-уровень, обозначено на графике. Риск ограничен 31 тиком, при 2% от стандартного лота и 25 долларам за тик – это будет 15,5 долларов + комиссия 0,2 доллара или 15,7 долларов США. В этот раз не выгорит – попробую еще раз! Если пройдем трендовую линию вниз, планирую добавить по тренду.

Буду рад комментариям и идеям, особенно тем, кто будут ругать меня за сделку против тренда

Дополнение:

Закрыл половину позиции, поскольку несколько иначе видел картину снижения.

Общий итог 35 долларов прибыли.

Стоп перенесен еще ниже, на уровень 13,955. Свою прибыль лучше защищать, а жадность ведет к бедности. Проверим эти суждения на практике.

Все позиции закрыты. Прибыль 61,05 доллара.

В качестве вывода могу сказать, что потерял позицию на волатильном рынке. Это не хорошо, и это первый негативный опыт, но пусть с прибыльной в целом позицией. Теперь входа во фьючерс на серебро, чтобы он еще и удовлетворял нужным условиям, я не вижу, но зато вижу его в индексе Доу.

Предлагаю вашему вниманию прогноз Сергея на серебряные котировки: silver_25-02-094h.gif

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 24-02-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (10)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Золотые спреды из опционов.

Андрей Крупенич — Sun, 22 Feb 2009 20:09:24 +0000

Поступило предложение обсудить фьючерсы на золото. С удовольствием!

“Добрый вечер, хотел бы по золоту поговорить .
Посмотрел (00-30 21.02)цены на мартовский колл опцион =1900 долл на 50 унций, страйк 993 (спот=993), дороговато !!!
А что если соорудить обратный спрэд быка
продаем пут опцион страйк 900, цена 466 долл
покупаем колл опцион старайк 1020, цена 1020,

прибыль после 1030 ,
убыток в интервале 900-1020 554 долл (меньше простого кола в 3,5 раза )
конечно при опускании цены меньше 900, убыток увеличивается не ограниченно.
Как вам такая идея ? Как интересно можно защититься снизу?

Может открыться в короткую на уровне 900? Хотя что-то не вижу как это может помочь.”

Вот такие вот вопросы поступили и я попробую дать свой комментарий.

Для начала хотелось бы раскритиковать саму выбранную позицию из опционов:

продаем пут опцион - эквивалент покупки.
покупаем колл опцион - эквивалент покупки.

То есть, мы получаем (колл опцион - пут опцион), что является синтетическим базовым активом. То есть, покупаем на спот-рынке и ставим стоп ниже 900, и нечего огород городить – эти позиции будут эквивалентны.

Но вернуться к спреду все же стоит.

Идея очень простая – мы хотим купить, но уже боимся, то есть очень большая, на наш взгляд, вероятность смены тренда. Голый опцион покупать нам не с руки (1900 долларов в нашем примере).

Самое простое – это опционный колл спред. Покупаем опцион колл страйком 993, а продаем колл опцион со страйком, который удовлетворяет нашим ожиданиям по золоту и одновременно удовлетворяет желаемой страховке. То есть, цель для проданного опциона - залезть в состояние “около денег” и еще лучше истечь “без денег”, дав нам возможность в последствии продать еще один опцион. Риска будет точно меньше 1900 долларов и снизу не нужно будет прыгать с бубном.

Страховкой от существенного снижения может быть купленный пут опцион с далеком сроком до экспирации и в состоянии сильно “без денег”. Это как счастливый шанс или покупка лотереи 1 из миллиона, но душу он вам ниже 900 точно согреет.

Есть какие-нибудь комментарии?

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 22-02-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (3)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Пример того, как не стоит ставить стопы.

Андрей Крупенич — Tue, 17 Feb 2009 20:27:26 +0000

Бывает, что стоп сносят. Бывает очень обидно сносят. А бывает, что очень-очень обидно. Как у меня, на самом минимальном тике. Чаще всего это означает, что стоп поставлен не правильно.

Ну вроде бы многие знают о круглых числах, но в моем примере 4119 не помогло – это был минимум сессии. Смешную картинку прилагаю, кто знаком, тот поймет.

Горизонтальная линия – это линия пробоя, ну и я отступил от нее вниз немного. Треугольничками показан вход и выход. От себя желаю вам избежать подобных казусов

На самом деле проще всего избегается подобного рода проблема, когда вместо стопа вы торгуете опционами, но чтобы пришло понимание где же опционы лучше, хорошо несколько раз поймать такую вот неудачу. Сразу многое будет значительно проще восприниматься.

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 17-02-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (6)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Наглядное преимущество опционов перед спот.

Андрей Крупенич — Tue, 10 Feb 2009 20:32:59 +0000

Не могу не обратить ваше внимание на торговую идею пятницы: eur/usd.

Все, казалось бы, протекало по очевидному сценарию, но сперва отчего-то оказались виноваты региональные российские банки, которые утоптали eur/usd аж в 28ую фигуру (не верю, что они были причиной), а потом репер Тимати окончательно сломал красивую картинку.

Вместо пробоя получился несерьезный боковик, выход из которого еще предсказать нужно (удобнее всего использовать монетку). Спот позицию можно было закрыть по-разному. У меня получилось закрыть ее по 1,3048, но это редкая удача.

А весь сыр-бор как раз из-за опционной позиции предыдущего обзора.

На данный момент она, мало того, что в прибыли, так еще и допускает нам вариант развития событий, который даст нам забрать всю премию или в крайнем случае вылезти в безубыток.

Не знаю как вы, а я предпочитаю торговать на спот-рынке только, на мой взгляд, железобетонные позиции, тогда как на опционном рынке вполне можно торговать и такую вот неопределенность.

Пока я пас по спот eur/usd. Пусть российский рубль покажет сперва как он может

Всем удачного дня!

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 10-02-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (9)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Практика торговли фьючерсами и валютами

Андрей Крупенич — Mon, 09 Feb 2009 20:06:42 +0000

Опционы и опционные стратегии.

Судя по тому, что 9 человек в опросе сообщили о том, что с радостью примут участие в небольшом практическом эксперименте по реальной торговле на бирже, то пора начинать!

Из этих 9 человек я смог опознать только себя и Ch.C. Остальные на блоге не зарегистрированы и комментариев с текущего айпи не оставляли, потому просьба, проявитесь!

Отпишитесь в комментариях или мне лично на почту, а еще лучше откройте счет из формы и напишите мне, тогда я вас сосчитаю.

Я хочу как-то формализовать правила, чтобы было примерно понятно чего ждать, хотя пока мы не начали, можно предложить изменения.

Правила:

ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ!

1. Описание. Сделки всех участников должны быть описаны. То есть, я ожидаю внятного описания почему вход, где стоп, где берется прибыль. Несколько строк перед каждой сделкой в комментариях к специальной странице, которая будет красоваться на главной. То есть еще раз: почему мы входим, 2 варианта выхода и если будем добавляться, то где и почему.

2. Ход торгов. Я буду стараться вывешивать картинки, указывающие точки входа и выхода по каждому участнику по итогам дня и оставлять свои комментарии.

3. Цель. Наша цель не заработать мега-деньги, а удовлетворить условию турнира, который очень прост – нужно всего лишь сохранить деньги на счете.

4. Ограничения. Возможно торговать всеми доступными инструментами, представляемыми компанией Броко, в том числе и акциями. Необходимо сделать как минимум 10 сделок. Мы ограничены 1 месяцем.

5. Приз. Претендует на приз любой участник, который уложился в 1 месяц, сделал минимум 10 сделок и его баланс как минимум равен 200 долларам.

6. Штрафы. Минус балл получает любой участник, который не предоставил описания точек входа, выхода, стоплосса и тейкпрофита до закрытия сделки. Эти минусы будут учитываться при выборе победителя.

7. Победитель. Побеждает НЕ лучший баланс, а тот, кто оказался наиболее интересным из тех, кто не нарушал условия турнира

8. Решение принимается исходя из открытого голосования всех участвующих без исключения, с условием, что нельзя голосовать за себя. Тот, кто наберет большее число голосов – победитель. При равенстве голосов – учитывается штрафные баллы. При равенстве всех показателей, мы привлечем внешнего судью, никаким образом не связанного ни с одним участником.

9. Минимальный лот 1000 единиц валюты (0,01 стандартного лота), 0,01 единица базового фьючерса.

10. Все результаты, стейтменты и имена участников я могу свободно публиковать у себя на сайте без дополнительного разрешения.

Важно красиво торговать. Быть успешным. Нет гонок, нет азарта. Представляем себе большой и красивый депозит. Я надеюсь, что у всех результат будет адекватным его ожиданиям.

Пока банк $100, но возможно кто-то захочет добавить в копилку и мы в последствии увидим большую сумму, кто знает?

Ждать долго я не планирую, кто опаздывает, подключится позже. Начать можно в любой день в процессе представления.

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 09-02-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (12)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

Доллар или евро?

Андрей Крупенич — Fri, 06 Feb 2009 22:15:06 +0000

После вопроса что же происходит с рублем следующий по важности, несомненно, – это доллар или евро? Я скептически отношусь к перспективам доллара, как неоднократно уже объявлял в своих рассуждениях здесь на сайте.

К сожалению, какие-то более менее понятные перспективы на рынке начинают рисоваться только сейчас.

На сколько мне видно, на дневных котировках формируется огромный треугольник, который может вполне не разрешиться и до осени. Скорее всего, его формирование может сопровождаться снижением волатильности и всеобщим успокоением.

У кого есть желание, не сложно оценить дневные котировки по eur/usd.

На деле, лучше опуститься на более доступный временной интервал – 4 часа. График я привожу ниже:

Быстрая средняя (черная) уже дважды давала сигналы на вход, но если брать короткий стоп, то оба сигнала были ложными. Если принять, что минимум состоялся, то очевидно и довольно близкое следование уровням ФИБО.

Я вижу затухание этого микро-тренда к росту доллара и что явно тут напрашивается, так это консолидация или боковик.

Если обе средние устремятся вверх, тогда можно открывать сделки покупками eur/usd на любых снижениях, можно на FOREX, на спот-рынке или вообще на forts, поскольку этот инструмент, с недавних пор, там стал доступным.

Но мне интересна опционная составляющая этой сделки.

Я считаю, что продавая пут опционы, мы вполне можем свести такую сделку к безрисковой. Очень четкий и понятный стоп слишком очевиден. Это значит, что на него могут свозить легко, а могут и чрезмерно шустро скакануть в предполагаемом направлении, тут только гадать. Мы можем продать пут опционы с исполнением через месяц-два, а страйк взять таким образом, чтобы уровень безубытка был бы на 1,27.

2-3 фигуры мы точно возьмем с минимальным риском.

Есть вариант жестоко агрессивный – продать пут опцион аж 1,31. За бешеные бабки А уже на верхней границе треугольника продавать колл опционы, создавая грандиозный стренгл внутри треугольника. Но это, мне кажется, слишком красиво

Что же до спот рынка, forex или forts, то рискнув 2-3 фигурами можно получить 7.

Я не сильно люблю множество сделок, многократные улучшения позиции, потому взял евро по текущему пробою быстрой средней по 1,2927. Опять же, пока вся ситуация довольно логична и понятна.

Планирую добавить после пересечения средних и еще на первом откате. Я не стану пока превышать плеча 1 к 10.

Мое предложение принять участие в небольшом мастер-классе торговли фьючерсами и валютами на реальных, но маленьких счетах в 200 долларов остается в силе.

Идея заключается в том, чтобы показать свои мысли и сделки публично, получить как минимум мой комментарий и цель у этой затеи не потерять денег.

Это в своем роде проверка боем ваших способностей, поскольку именно анализ рынка стоит во главе опционной торговли. Нулевой результат опционы могут превратить в положительный, а вот если вы не правы в анализе рынка постоянно, тут поможет только инвертор.

Единственным условием такого рода практики – это открытие счета с моего сайта: Открыть счет. После чего я вижу вас и мы договариваемся о правилах. Самому лучшему трейдеру я переведу на счет 100 баксов от меня лично, кроме того, мой сайт мониторят люди, которым вы может понравитесь как трейдеры .

Почему Броко? Мой счет номер 2008, а сейчас счета нумеруются в первой сотне тысяч. Вы представляете как долго я их знаю

Увлекся, вообщем по евробаксу жду комментариев

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 07-02-2009. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (21)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!

EUR/USD и индекс доллара: к 1,60 и выше?

Андрей Крупенич — Fri, 22 Aug 2008 02:19:08 +0000

Последнее время многих беспокоит этот вопрос, а куда пойдет eur/usd. Мир разделился напополам – одни смотрят на фундаментальные проблемы США и американской экономики и недоумевают по поводу столь значительного укрепления доллара, другие же возрадовались началу долгого тренда укрепления доллара и ставят перед собой довольно привлекательные цели в 30-тых фигурах для начала.Хочу высказать тут свою точку зрения.

Перед началом рассуждения по технической картинке хочу обратить внимание на три отправных момента моим размышлениям.

Во-первых, много ли мы знаем о фундаментальном анализе, для того, чтобы делать оценки? Только честно, про себя. Часто наше мнение сформировано СМИ, продажными и просто недалекими аналитиками и чего уж греха таить – собственными позициями

Во-вторых, есть заманчивая перспектива подтолкнуть доллар вверх на вероятном повышении ставок, ради борьбы с инфляцией. Ставку еще не подняли, но людям страшно – крепнет доллар, падает нефть и золото – инфляция снижается. Отлично, да? Кроме того, рынок живет на полгода вперед, кто-то так сказал, а это как раз вероятный момент начала цикла повышения ставок, если правда экономика США еще будет существовать в то время.

В-третьих, валютные пары включают в себя 2 валюты. Может быть так, что для евро просто будет еще хуже, чем для доллара? Тогда пара будет снижаться…

Есть маленькое “know how”, которое я частенько использую в качестве альтернативного анализа валют. Я стараюсь брать какие-нибудь не замыленные инструменты.

В качестве такого инструмента сегодня я решил взять фьючерс на индекс доллара, любезно предоставленный мне компанией Броко. Собственно внимание на сам график:

Во-первых, обращаю ваше внимание на горизонтальную линию в районе 74,5 – это значимый уровень. Во-вторых, стоит отдельно отметить зону консолидации конца прошлого года в диапазоне 75-77. В-третьих, пробитие важных линий вверх, с последующим откатом, вполне естественным.

Какие я делаю выводы. В целом, дело судя по графику сделано, доллар будет укрепляться, а вкупе с вероятным ослаблением евро он может укрепляться довольно быстро и много. Но в конкретный момент – наблюдается желание выпустить пар, провести консолидацию перед очередным движением. Это может сопровождаться снижением волатильности и топтанием на месте, а может даже вызвать краткосрочный рост котировок.

Теперь для полной картины – график eur/usd, тоже 4х часовой.

Тут тоже очевидно желание провести консолидацию, вплоть до отметки 1,52. Только выше можно говорить о том, что тенденция падения доллара снова в силе, неправда ли?

Я бы подождал скорее новой высоты для продажи, чем нового низа для покупки, хоть пробитая средняя 22 ЕМА и говорит о краткосрочном движении наверх.

В целом взгляд по 2ум инструментам дает схожие выводы, потому ищу верх для продажи

© Крупенич Андрей сайт Опционы и опционные стратегии, 22-08-2008. | Постоянный адрес статьи | Комментариев (10)
Посетите сайт, поддержите автора своим участием в проекте! Спасибо!